«Я думаю, что мы живем в финансовой системе, построенной из песчаных замков», — говорит бывший банкир и расследователь мошенничества Джаред Библер.
Джаред Библер был в чреве зверя. Затем ему довелось проводить вскрытие.
С начала 2007 по конец 2008 года Библер работал управляющим активами в одном из крупнейших исландских банков — Landsvaki. К тому времени он насмотрелся на разгул мошенничества в банке, что побудило его спрыгнуть с корабля. Менее чем через две недели банк рухнул.
В центре огромного банковского мошенничества в Исландии была сложная схема, включающая выкуп акций и подставные компании, продолжавшаяся с конца 1990-х годов. Очень быстро вся исландская экономика пришла в упадок. Выдача наличных была заморожена, пенсии уничтожены, а фондовый рынок маленькой страны потерял 90% своей стоимости.
В течение нескольких месяцев, в очень приятном повороте сюжета, Библер передал свои инсайдерские знания в Управление финансового надзора Исландии, где он работал следователем, сыграв важную роль в раскрытии мошенничества, которое привело к краху. Библер рассказывает о своей работе в качестве следователя и о своих потрясающих выводах в новой книге «Секрет Исландии: нерассказанная история крупнейшей в мире аферы».
В настоящее время Библер руководит частной консалтинговой фирмой, занимающейся финансовыми расследованиями, в частности, мошенничеством «зеленого мытья», направленным на сокрытие корпоративных экологических проступков. Мы поговорили о его взгляде на финансы как человека, выросшего в рабочем классе, о том, что пошло не так в Исландии, и о перспективах повторения кризиса, подпитываемого мошенничеством элиты.
Tether опубликовал «аттестационные отчеты» о своих резервах, но никогда не проводил официального аудита своего обеспечения. Такое отсутствие прозрачности повышает вероятность того, что стейблкоин надувается, как банки Исландии перед кризисом 08 года.
Мнение @DavidZMorris https://t.co/slMCkdD0pz
— CoinDesk (@CoinDesk) Октябрь 7, 2021
Это интервью было отредактировано для увеличения длины и ясности.
Расскажите о том, как вы пережили исландский кризис, когда фондовый рынок рухнул, а обанкротившиеся банки были вынуждены ограничить выдачу наличных.
Знаете, когда у вас бывает такое чувство: «Я хочу есть, что в холодильнике?». Когда мы переживали кризис, вместо вопроса «Что в холодильнике?» появилось новое чувство: «Сколько еды у нас есть сегодня?».
Сколько у нас в кошельках? Как долго это продлится? Когда снова откроются банки? Это был менталитет выживания, по крайней мере, в течение нескольких месяцев. Это была травма, которая изменила мой взгляд на мир. Ты понимаешь, что деньги — это всего лишь конструкция, это удобство, но завтра они могут стоить ноль. Это был другой взгляд на жизнь. Это был такой висцеральный материал.
Вторая часть, которую, я надеюсь, люди вынесут для себя, это распространение этой идеи на рынки — там не так много, как мы думаем.
Вы говорите, что это изменило ваше мировоззрение. Как именно?
Мой взгляд на мир таков: подавляющее большинство людей трудолюбивы и честны, и идут по жизни вполне достойным путем. Тогда, в Исландии, это было очень очевидно, существовал очень маленький элитный класс, который наживался на народе. У этого класса есть разные слова для обозначения того, когда они собираются кого-то надуть.
Я происхожу из рабочего класса. И простые люди всегда в конечном итоге платят по счетам. Люди вроде нас, которые читали книгу, которые знают о рынках, мы потрясены. Но обычные люди, парень с улицы, он уже знает, что система коррумпирована. Они говорят: «Ну, конечно, эти парни — мошенники».
В Исландии бремя легло на людей, у которых не было ничего, а потом стало меньше, чем ничего. То, с какой легкостью эти [финансисты] могли просто видеть это или не беспокоиться об этом, меня действительно шокировало. Когда я заводил разговор о таких вещах, как «А как же другие люди?», ответом было: «Зачем вы создаете проблемы? «
Как книга была принята в Исландии? Как указывает ваш заголовок, реальная история не очень хорошо известна.
Люди в Исландии потрясены. Они не знают, до какой степени их обманули, манипулируя фондовым рынком. Никто никогда не выходил и не говорил, что это происходило в течение 10 лет, и все, что касается этого рынка и того, во что вы инвестировали, было ложью. Сегодня банкиры говорят, что они не сделали ничего плохого… История такова: в Исландии все было хорошо, пока не появился Lehman [Brothers, крах которого стал одним из главных факторов финансового краха 2008 года]. [На самом деле, махинации с акциями, лежащие в основе исландского кризиса, начались за 10 лет до мирового финансового кризиса].
И поскольку эта история так и не была рассказана, я думаю, что уроки в Исландии так и не были усвоены. Это и побудило меня написать эту книгу. Я хотел показать изнанку банков и то, насколько это убого. Вот как работает система.
Я думаю, что мы живем в финансовой системе в виде замка из песка. Я боюсь, что Исландия 2008 года станет всем остальным в 2030 году.
Что случилось с регуляторами Исландии? Разве они не должны следить за подобными вещами?
Регулирующие агентства] нанимают людей, которых я бы назвал «перелистывателями страниц». Парень, который может открыть какую-то страницу и сказать: «Мы здесь так не делаем», забрать свою зарплату и пойти домой. Эта культура распространена повсеместно. Они не агрессивны. Это не те люди, как мы с вами, которые возбуждаются от какого-то мошенничества и хотят его расследовать.
Некоторые агентства лучше других. Комиссия по ценным бумагам и биржам США возбуждает множество мелких дел, связанных с инсайдом. Но они не занимаются большими системными [проблемами]».
Он не разрешает мне его цитировать, но один нобелевский экономист сказал мне, что это история каждого банка. Они не все там покупают свои собственные акции. Но все, что угодно, лишь бы повысить свои квартальные [результаты]. В финансовом учреждении это сделать легко. Намного легче, чем в производственной компании.
Мы находимся в разгаре серьезных дебатов о денежной политике, особенно в США. Существует ли связь между мошенничеством и денежной массой?
Такие махинации, на которые пошли банки, были бы невозможны без легких денег. В данном случае легкие деньги пришли от самых расточительных кредиторов в мире — немцев. Deutsche Bank никогда не встречал кредитов, которые они не хотели бы выдавать. И немецкое правительство поддерживает их.
Так что у [исландских банков] всегда было достаточно наличности для манипуляций с [акциями]. Это позволило то, что я считаю фундаментальным мошенничеством, которое лежало в основе роста [банков].
В целом, когда вокруг слишком много наличности, люди в обществе принимают ужасные решения. Происходит много мошенничества и много показного потребления. В Исландии было продано больше Range Rover, чем в Норвегии и Швеции вместе взятых в 2007 и 2008 годах. Работа моей жены [впоследствии] заключалась в том, чтобы вернуть все эти машины в собственность.
У вас был довольно уникальный путь в банковское дело, как у человека, выросшего не просто в рабочем классе, а в окружении экономического упадка.
Я вырос в Биллерике, штат Массачусетс. В наши дни это, наверное, очень похоже на Трампа [республиканца]. Рабочий класс, никакой надежды. Так что я был своего рода чудом. Я был первым в своем классе и поступил в Массачусетский технологический институт.
Поскольку я вырос в рабочем классе, люди думают, что если ты учишься в MIT, то твоя жизнь налажена. Но оказалось, что это не так, потому что вы должны понять, что делать со своей жизнью. После окончания университета я участвовал в доткоме, который был большим мошенничеством.
Они продавали программное обеспечение, которого не существовало. Испарившееся программное обеспечение. Выйдя из Массачусетского технологического института, вы попали в трудное место, где все очень фактологично. Если вы создаете машину, которая не работает, она сразу же разваливается. Вы не можете обойти физику. Но эти парни делали это постоянно.
У них были продавцы с высоким давлением. Они приходили в страховую компанию и говорили: «Мы можем предоставить вам полную систему управления претензиями… Как и Enron, как только они заключали сделку с программным обеспечением, они регистрировали этот доход. Goldman Sachs вывел их на биржу, а против них было подано 12 или 20 исков от клиентов… Ребята из отдела продаж получали 10%, заключали пару сделок и переезжали на Кайманы или еще куда-нибудь. Абсолютно нулевая этика.
Это был не самый лучший опыт, пока я там работал, но это был опыт обучения. Их крупнейшими клиентами были Enron, HealthSouth и Global Crossing [одни из самых известных мошенников времен «пузыря доткомов»]. Им не хватало только WorldCom.
После этого вы получили должность в компании с более высоким уровнем работы.
Я пошел на создание глобального программного обеспечения для бэк-офиса Morgan Stanley. Это была очень тяжелая работа, но очень хороший опыт обучения, и в то, что мы сделали, я могу верить. Это еще один пример того, что должно работать — они должны ежедневно проводить расчеты по своим сделкам.
Потом я поехал в Исландию, и это была просто жвачка и зубочистки.
Если финансовый мир склоняется к мошенничеству, как в него вписывается криптовалюта?
Для примера, кто-то здесь, в Швейцарии, создавал токен недвижимости… это классная идея, это прекрасно. Но ничего из того, что делается в регулируемом фонде, не делается. Это была еще менее прозрачная вещь, но, поскольку она была упакована в токен, это было так: «Ух ты, интересно».
Это казалось способом сделать то, что хочет сделать каждый управляющий фондом — привлечь много денег, взимать большую плату, и кому какое дело, что вы с ними делаете. Куда вы инвестируете эти деньги, зачастую имеет второстепенное значение.
Я очень беспокоюсь о том, что криптовалюты могут быть использованы в финансовых целях [не по назначению]. Создается целая инфраструктура, где люди упаковывают вещи разными способами. Я вижу, что многие проблемы в управлении активами воспроизводятся в криптовалютах.
