Die Woche, die wir gerade an der Börse erleben, ist die letzte entscheidende Woche in Bezug auf die wirtschaftlichen Fundamentaldaten, da die Disinflation in den USA weitergeht und die Federal Reserve (FED) den Leitzins weiter anheben wird. Trotz der Erholung seiner historischen Volatilität lässt der Bitcoin-Kurs angesichts der Aufregung nach dem FTX noch immer auf sich warten, um seine technische Wahl zu treffen.
Der Leitzins der Federal Reserve (FED) ist in Sicht, aber die FED bleibt restriktiv
Am Dienstag, den 13. Dezember, wurden die Inflationszahlen der USA für den Monat November veröffentlicht. Der Markt war beruhigt, dass der Verbraucherpreisindex der USA den dritten Monat in Folge die Desinflation bestätigte. Wir sollten jedoch nicht vergessen, dass das jährliche Preiswachstum immer noch über 7% liegt und die Zentralbank das Ziel hat, die Inflationsrate auf 2% zu senken.
Die FED hat übrigens am Mittwochabend eine neue geldpolitische Entscheidung bekannt gegeben, indem sie den Zinssatz ihrer Fed Funds von 4% auf 4,5% erhöhte und daran erinnerte, dass die Zinssätze mehrere Monate lang um die 5% bleiben werden, bis der Preisanstieg endgültig gebrochen ist.
Die größte Unsicherheit für das Jahr 2023 besteht darin, ob derart hohe Zinsen, die mehrere Monate lang aufrechterhalten werden, nicht letztendlich eine wirtschaftliche Rezession auslösen werden. Wie würde sich der Kryptomarkt in einem solchen wirtschaftlichen Umfeld verhalten? Die Antwort ist nicht offensichtlich, zumindest lässt sie sich nicht ernsthaft argumentieren, denn im jungen Leben der Kryptowährungen gab es nur zwei größere Rezessionen, und zwei Vorkommen reichen nicht aus, um daraus Konsequenzen abzuleiten.
In jedem Fall bleibt das dominierende Grundthema für den Kryptomarkt derzeit die finanzielle Solidität der zentralen Plattformen, und diese Woche war es Binance, die für Unruhe unter den Anlegern sorgte, indem sie die Abhebungen von USDC-Stablecoin für einige Stunden aussetzte. Kurzfristig ist es zwingend erforderlich, dass die Abhebungen gegenüber Binance eingestellt und in Einlagen umgekehrt werden, um ein unmittelbares Vertrauensniveau wiederherzustellen.
Trotz all dieser bärischen Fundamentaldaten für den Kryptomarkt versucht der Bitcoin (BTC)-Kurs immer noch, sich zu stabilisieren, wodurch das Muster einer potenziellen haussierenden Divergenz zwischen Preis und Momentum (unten durch den technischen Indikator RSI dargestellt) mittelfristig erhalten bleibt.
Chart, der den Drawdown des Bitcoin-Kurses in % seit seinem alten Allzeithoch zeigt
Bitcoin, die technische Wahl lässt trotz Volatilitätsrebound auf sich warten
Kehren wir gerade zu den technischen Erwägungen zurück, da wir uns dem Ende dieser Woche nähern, die in Bezug auf die Fundamentaldaten vollgepackt ist. Der Bitcoin-Kurs bleibt im Bear Market verankert, solange er nicht in der Lage ist, den technischen Widerstand bei 18/19K$ mit großem Volumen zu durchbrechen. Dies ist immer die charttechnische Grenze zwischen der Fortsetzung des Abwärtstrends und der Bestätigung eines langfristigen Tiefs.
Ich habe unten einen Chart mit dem Bitcoin Rainbow Indikator ausgewählt, der die Rolle dieses charttechnischen Widerstands hervorhebt. Sollte es dem Markt gelingen, ihn zu durchbrechen, würde er einen Wiedereintritt in die untere Begrenzung des Rainbow vorschlagen, was ein Signal für das Ende eines Bärenmarktes wäre (wie umgekehrt die Wiedereintritte in die Bärenmärkte 2011 und 2014). Zum Zeitpunkt der Erstellung dieser Zeilen lässt dieses Signal noch auf sich warten.
Chart, der den Bitcoin Rainbow Indikator mit dem Bitcoin-Kurs (schwarze Kurve) ausstellt
