Týden, který prožíváme na akciovém trhu, je posledním rozhodujícím týdnem z hlediska ekonomických fundamentů, kdy v USA pokračuje dezinflace a Federální rezervní systém (FED) dále zvyšuje úrokové sazby. Navzdory odrazu historické volatility se cena bitcoinu stále pomalu rozhoduje pro technickou volbu ve světle vzrušení po FTX.
Konečná sazba Federálního rezervního systému na dohled, ale FED zůstává restriktivní
V úterý 13. prosince byly zveřejněny údaje o inflaci v USA za listopad. Trh uklidnilo, že index spotřebitelských cen v USA potvrdil třetí měsíc dezinflace v řadě. Je však třeba mít na paměti, že meziroční tempo růstu cenového systému stále přesahuje 7 % a že cílem centrální banky je snížit míru inflace na 2 %.
FED ve středu večer představil nové měnověpolitické rozhodnutí, kterým zvýšil úrokovou sazbu svých federálních fondů ze 4 % na 4,5 % a připomněl, že úrokové sazby zůstanou na úrovni kolem 5 % ještě několik měsíců, dokud se růst cen definitivně nezlomí.
Hlavní nejistotou pro rok 2023 je, zda několik měsíců držené sazby na tak vysoké úrovni nakonec nevyvolají hospodářskou recesi. Jak by se v takovém ekonomickém kontextu choval trh s kryptoměnami? Odpověď není zřejmá, přinejmenším ji nelze seriózně tvrdit, protože v mladém životě kryptoměn došlo pouze ke dvěma významným recesím a dvě události nestačí k vyvození důsledků.
Každopádně dominantním fundamentálním tématem pro kryptotrh v současnosti zůstává finanční síla centralizovaných platforem a tento týden to byla právě Binance, která investorům přinesla horečku tím, že na několik hodin pozastavila výběry ve stablecoinu USDC. V krátkodobém horizontu je nezbytné, aby se výběry z Binance zastavily a změnily na vklady, aby se obnovila okamžitá důvěra.
Navzdory všem těmto medvědím fundamentům pro trh s kryptoměnami se cena bitcoinu (BTC) stále snaží stabilizovat, čímž si zachovává potenciální býčí divergentní vzorec mezi cenou a hybností (reprezentovaný níže technickým ukazatelem RSI) ve střednědobém horizontu.
Graf, který ukazuje % poklesu ceny bitcoinu od jeho předchozího historického maxima
Bitcoin, technické tipy stále čekají navzdory odrazu volatility
Vraťme se k technickým údajům, protože se blíží konec tohoto náročného týdne na fundamentální frontě. Cena bitcoinu zůstává ukotvena v medvědím trhu, dokud se jí nepodaří prolomit technickou rezistenci 18/19 tisíc dolarů při vysokém objemu. To je vždy grafická hranice mezi pokračováním klesajícího trendu a potvrzením dlouhodobého minima.
Níže jsem vybral graf s indikátorem Bitcoin Rainbow, který zdůrazňuje roli tohoto chartistického odporu. Pokud by ji trh prorazil, navrhl by reintegraci dolní hranice Rainbow, což by byl signál konce medvědího trhu (na rozdíl od medvědích reintegrací v letech 2011 a 2014). V době psaní tohoto článku se na tento signál stále čeká.
Graf zobrazující indikátor Bitcoin Rainbow s cenou bitcoinu (černá křivka)
