Eine kürzlich eingereichte Gerichtsakte im FTX-Konkursfall hat eine „65 Milliarden Dollar Hintertür“ zwischen Alameda und FTX aufgedeckt. Der Antrag enthält ein Deck, in dem die aktuellen Erkenntnisse in Bezug auf die Fonds der FTX-Gruppe detailliert dargestellt sind.
Das Deck enthält eine Illustration des FTX-Liquidationsprozesses sowie ein Codebeispiel, das angeblich die Alameda-Hintertür darstellt.
Während die Kunden auf der Grundlage der von FTX angebotenen Margenbedingungen automatisch liquidiert wurden, war Alameda angeblich von der automatischen Liquidation ausgenommen. Außerdem war Alameda nicht verpflichtet, echte Sicherheiten für Geschäfte zu stellen. Stattdessen war es erlaubt, mit „künstlichem Kapital“ zu handeln. Sollte sich dieser Vorwurf vor Gericht als wahr erweisen, wäre dies eines der bedeutendsten Beispiele für Betrug in der Geschichte.
Quelle: FTX Case Docket
Noch schlimmer ist, dass das Deck auch die Existenz eines „Gott-Modus“ bestätigt, mit dem eine kleine Gruppe von Personen in der Lage war, Gelder von der Börse zu verschieben. Beispiele des Codes für jede Gruppe wurden durch einen spezifischen „Kontoeinstellungscode“ in der Codebasis der Börse veranschaulicht.
Quelle: FTX docket
Die Zugangscodes von sieben Millionen Standardkunden waren so eingestellt, dass sie keinen Kredit aufnehmen konnten, wenn ihr Guthaben gleich Null war. Die Market Maker des Unternehmens verfügten über Kreditlimits von bis zu 150 Millionen Dollar. Anscheinend hatten 4.000 Market Maker Kreditlimits von bis zu 1 Mio. $ und weitere 41 zwischen 1 Mio. $ und 150 Mio. $.
Alameda hatte jedoch Zugang zu 65 Mrd. $, etwa 43.000 % mehr als der größte Kreditrahmen, der anderen Market Makern eingeräumt wurde. Darüber hinaus wurde die Kreditlinie von Alameda als Teil des „Gott-Modus“ eingestuft, der besondere Privilegien ermöglichte. Die Fazilität ermöglichte es Alameda auch, Bargeld oder Kryptowährungen abzuheben, während er einen negativen Saldo hatte. Alle diese Transaktionen wurden auf den Amazon AWS-Servern von FTX aufgezeichnet.
Darüber hinaus verfügte eine „kleine Gruppe von Einzelpersonen“ über eine „Off-AWS-Ledger“-Transferfunktion, die es ihnen ermöglichte, Gelder ohne Rückverfolgung zu verschieben. Diese Überweisungen waren für alle von FTX gehaltenen Kryptowährungen möglich, nicht aber für Bargeld. Benutzer mit dieser Freigabestufe hatten Zugang zu den privaten Schlüsseln bestimmter Wallets und konnten so direkt On-Chain-Transaktionen einleiten.
Das Flussdiagramm des AWS-Geldflusses von FTX ist ebenfalls im Deck abgebildet. Das folgende Diagramm zeigt, wie Gelder über mehrere Parteien zwischen FTX und FTX.US fließen:
Quelle: FTX docket
Bei seinem Auftritt vor dem Repräsentantenhaus im Dezember beschrieb FTX-CEO John Ray III die Finanzbuchhaltung von FTX als eine der schlechtesten, die er in seiner Laufbahn gesehen hatte, und wies auf inakzeptable Managementpraktiken hin, einschließlich der Vermischung von Vermögenswerten und fehlender interner Kontrollen
