A tensão técnica é alta no mercado de criptografia, já que o preço do bitcoin tem enfrentado grande resistência técnica no nível de US $ 31.000 desde o final de junho. Os índices do mercado de ações também estão sob resistência e as taxas de juros do mercado voltaram aos seus níveis de choque pré-bancário de março. Na véspera da atualização do relatório do NFP dos EUA, o bitcoin está muito perto de fazer sua escolha técnica para sua tendência de julho.
Os rendimentos dos títulos federais dos EUA sob intenso escrutínio
Quase 4 meses após a crise dos bancos regionais dos EUA, os mercados financeiros ocidentais encontram-se novamente numa situação delicada no que respeita aos custos de financiamento. O mercado de crédito, a maior de todas as classes de activos em termos de volume de acções, está a ver as taxas de rendibilidade das obrigações regressarem aos níveis que desencadearam as falências de alguns bancos regionais norte-americanos em março, obrigando a Reserva Federal (FED) a pôr em prática, na altura, um plano de liquidez de emergência.
Numa altura em que a FED não dá sinais de abrandar a sua política monetária (a inflação subjacente continua a ser demasiado elevada), as taxas de juro do mercado atingem níveis que podem voltar a pôr em risco as empresas, os bancos e alguns consumidores.
Entre todas estas taxas de juro, é o rendimento das obrigações do Tesouro dos EUA a 10 anos que constitui a referência para avaliar o nível absoluto dos custos de financiamento no mercado. Desde a introdução das políticas monetárias restritivas dos bancos centrais ocidentais, cada vez que esta taxa de obrigações ultrapassou os 4%, desencadeou falências no sistema financeiro ocidental; o valor desta taxa de juro é de 3,97% no momento em que estas linhas são escritas.
Em vésperas da publicação do relatório NFP nos Estados Unidos, a atualização de sexta-feira, 7 de julho, das estatísticas sobre o mercado de trabalho norte-americano, a alta finança espera uma viragem em baixa desta taxa de referência, para evitar um novo choque com os activos de risco na bolsa.
No que diz respeito ao preço do bitcoin, a inversão em baixa dos rendimentos das obrigações, em março, deu-lhe um forte impulso de alta e permitiu-lhe ultrapassar a resistência de 25 000 dólares.
Claramente, é imperativo que os rendimentos dos títulos de 10 anos dos EUA não subam acima da zona de 4 ou 4.20% para permitir que o preço do BTC finalmente se liberte da principal resistência técnica em $ 31,000.
Gráfico produzido com o site TradingView mostrando a taxa de títulos federais dos EUA de 10 anos
Potencial de subida se o bitcoin ultrapassar a resistência dos $31.000
Vamos falar sobre esta resistência a $31.000, que o mercado tem enfrentado desde que o impulso de alta da crise bancária chegou ao fim no início de abril. É preciso entender que essa resistência é semanal em dimensão, pois é identificada no gráfico semanal de horizonte de tempo (em particular, é o SSB do sistema ichimoku).
Como mostra o gráfico abaixo, é também a partir de $31.000 que a liquidez de venda aparece em massa, por isso esta é uma rolha de champanhe pronta a rebentar, mas ainda tem de ser accionada.
O mercado pode levar o seu tempo, parando por um longo tempo antes de tentar uma fuga. Por outro lado, você pode ter certeza de que, no dia em que essa resistência quebrar, o preço do bitcoin chegará a US $ 36.000.
Gráfico produzido com o site TradingView mostrando os candlesticks japoneses semanais e diários para o preço do bitcoin, com o mapa inserido de liquidez de venda acima de $31.000
