Техническото напрежение на криптопазара е високо, тъй като от края на юни цената на биткойн е изправена пред сериозна техническа съпротива на нивото от 31 000 долара. Индексите на капиталовите пазари също са подложени на съпротива, а пазарните лихвени проценти се върнаха към нивата си отпреди банковия шок през март. В навечерието на актуализацията на доклада за NFP в САЩ биткойнът е много близо до това да направи своя технически избор за тренда си през юли.
Доходността на федералните облигации на САЩ е подложена на интензивен контрол
Почти 4 месеца след кризата в регионалните банки на САЩ западните финансови пазари отново са в деликатна ситуация по отношение на разходите за финансиране. На кредитния пазар, най-големият от всички класове активи по отношение на обема на акциите, се наблюдава връщане на доходността на облигациите към нивата, които предизвикаха фалита на някои американски регионални банки през март, принуждавайки тогавашния Федерален резерв (ФЕД) да въведе план за спешна ликвидност.
В момент, когато ФЕД не показва признаци за облекчаване на паричната си политика (базисната инфлация все още е твърде висока), пазарните лихвени проценти достигат нива, които отново могат да изложат на риск предприятията, банките и някои потребители.
Сред всички тези лихвени проценти именно доходността на 10-годишните държавни облигации на САЩ е еталонът, по който се съди за абсолютното равнище на разходите за финансиране на пазара. От въвеждането на рестриктивната парична политика на западните централни банки всеки път, когато този лихвен процент по облигациите е надхвърлял 4%, той е предизвиквал фалити в западната финансова система; в момента на писане на тези редове стойността на този лихвен процент е 3,97%.
В навечерието на публикуването на доклада NFP в САЩ – актуализираната в петък, 7 юли, статистическа информация за пазара на труда в САЩ, висшите финанси се надяват на низходящ завой на този референтен лихвен процент, за да се избегне нов шок за рисковите активи на фондовия пазар.
Що се отнася до цената на биткойна, мечият обрат в доходността на облигациите през март ѝ даде силен бичи тласък и ѝ позволи да пробие съпротивата при 25 000 щатски долара.
Ясно е, че е наложително доходността по 10-годишните американски облигации да не се повиши над зоната от 4 или 4,20%, за да може цената на BTC най-накрая да се освободи от основната техническа съпротива при 31 000 USD.
Графика, изготвена с помощта на уебсайта TradingView, показваща доходността на 10-годишните федерални облигации на САЩ
Потенциален ръст, ако биткойн пробие съпротивата при 31 000 USD
Да поговорим за тази съпротива при 31 000 USD, пред която пазарът е изправен, откакто бичият импулс от банковата криза приключи в началото на април. Трябва да разберете, че тази съпротива е със седмично измерение, тъй като се идентифицира на седмичната графика с времеви хоризонт (по-специално, това е SSB на системата Ichimoku).
Както се вижда от графиката по-долу, именно от 31 000 долара нататък се появява и масовата ликвидност за продажби, така че това е тапа от шампанско, готова да се спука, но все още трябва да бъде задействана.
Пазарът може да не бърза, като направи дълга пауза, преди да опита пробив. От друга страна, можете да сте сигурни, че в деня, в който тази съпротива бъде пробита, цената на биткойн ще се насочи към 36 000 долара.
Графика, изготвена с помощта на уебсайта TradingView, показваща седмичните и дневните японски свещи за цената на биткойн, с вмъкната карта на ликвидността на продажбите над 31 000 USD
