De technische spanning op de cryptomarkt is hoog, want de bitcoinprijs heeft sinds eind juni te maken met grote technische weerstand op het niveau van $31.000. De aandelenindices staan ook onder weerstand en de marktrente is teruggekeerd naar de niveaus van voor de bankenschok in maart. Aandelenmarktindices staan ook onder weerstand en de marktrente is teruggekeerd naar de niveaus van voor de bankschok in maart. Aan de vooravond van de update van het Amerikaanse NFP-rapport staat bitcoin heel dicht bij het maken van zijn technische keuze voor zijn juli-trend.
Rendementen op Amerikaanse federale obligaties onder intensief toezicht
Bijna 4 maanden na de crisis bij de Amerikaanse regionale banken bevinden de westerse financiële markten zich opnieuw in een delicate situatie wat betreft financieringskosten. De kredietmarkt, de grootste van alle activaklassen in termen van aandelenvolume, ziet zijn obligatierentes terugkeren naar de niveaus die de aanleiding vormden voor de faillissementen van enkele Amerikaanse regionale banken in maart, waardoor de Federal Reserve (FED) destijds genoodzaakt was om een noodliquiditeitsplan op te stellen.
Op een moment dat de Fed geen teken geeft van versoepeling van haar monetaire beleid (de onderliggende inflatie is nog steeds veel te hoog), bereiken de marktrentes niveaus die bedrijven, banken en sommige consumenten opnieuw in gevaar kunnen brengen.
Van al deze rentetarieven is het rendement van 10-jarige Amerikaanse staatsobligaties de maatstaf voor het beoordelen van het absolute niveau van financieringskosten op de markt. Sinds de invoering van het restrictieve monetaire beleid van de westerse centrale banken heeft deze rentevoet telkens boven de 4% gestaan en geleid tot faillissementen in het westerse financiële systeem; op het moment dat deze regels worden geschreven, bedraagt de waarde van deze rentevoet 3,97%.
Aan de vooravond van de publicatie van het NFP-rapport in de Verenigde Staten, de vrijdag 7 juli bijgewerkte statistieken over de Amerikaanse arbeidsmarkt, hoopt de haute finance op een neerwaartse wending in deze benchmarkrente om een nieuwe schok voor risicovolle activa op de aandelenmarkt te voorkomen.
Wat de bitcoinprijs betreft, gaf de neerwaartse ommekeer in de obligatierente in maart een sterke opwaartse impuls en stelde deze in staat om door de weerstand op $25.000 te breken.
Het is duidelijk dat het noodzakelijk is dat de Amerikaanse 10-jaars obligatierente niet boven de 4 of 4,20% zone stijgt, zodat de prijs van BTC eindelijk de belangrijke technische weerstand op $31.000 kan doorbreken.
Grafiek gemaakt met de TradingView website die de 10-jaars Amerikaanse federale obligatierente toont
Potentiële stijging als bitcoin door de weerstand op $31.000 breekt
Laten we het hebben over deze weerstand op $31.000, waar de markt mee te maken heeft sinds de bullish impuls van de bankencrisis begin april ten einde kwam. Je moet begrijpen dat deze weerstand een wekelijkse dimensie heeft, zoals het wordt geïdentificeerd op de wekelijkse tijdhorizongrafiek (het is in het bijzonder de SSB van het ichimoku-systeem).
Zoals de grafiek hieronder laat zien, is het ook vanaf $31.000 dat er massaal verkoopliquiditeit verschijnt, dus dit is een champagnekurk die klaar is om te knallen, maar hij moet nog worden getriggerd.
De markt zou de tijd kunnen nemen en lang kunnen pauzeren voordat ze een uitbraak probeert. Aan de andere kant kun je er zeker van zijn dat op de dag dat deze weerstand breekt, de bitcoinprijs richting $36.000 gaat.
Grafiek geproduceerd met de TradingView website die de wekelijkse en dagelijkse Japanse candlesticks voor de bitcoinprijs laat zien, met de inzetkaart van verkopende liquiditeit boven $31.000
