Nishad Singh, voormalig hoofd techniek bij de failliete crypto-beurs FTX heeft dinsdag schuldig gepleit aan strafrechtelijke vervolging, het derde lid van de inner circle van oprichter Sam Bankman-Fried dat toegeeft illegale activiteiten te hebben ontplooid in verband met FTX.
De advocaat van Singh zei dat de voormalige werknemer op hoog niveau bij FTX ermee heeft ingestemd om tijdens een rechtszaak schuldig te pleiten aan strafrechtelijke vervolging, meldde Reuters, nadat Singh vorige maand naar verluidt een ontmoeting had met Amerikaanse aanklagers om een mogelijke samenwerkingsovereenkomst te bespreken.
Singh pleitte schuldig aan draadfraude, samenzwering om draadfraude te plegen, witwassen van geld en samenzwering om de Amerikaanse overheid te bedriegen door het schenden van de wetten op de campagnefinanciering. Singh zei dat hij midden vorig jaar op de hoogte was van het wanbeheer bij FTX en verontschuldigde zich voor zijn rol in het misbruik van FTX’s fondsen.
De Securities and Exchange Commission (SEC) en de Commodity Futures Trading Commission (CFTC) dienden een aanklacht in tegen Singh na zijn schuldbekentenis. SEC Director of Enforcement Gurbir Grewal beweerde in een verklaring dat wat Singh deed bij FTX “pure fraude was”, waarbij hij hielp bij het creëren van softwarecode die leidde tot het stelen van fondsen van klanten.
Bankman-Fried heeft niet schuldig gepleit voor strafrechtelijke vervolging van zijn management van FTX, een toonaangevende cryptobeurs die in november vorig jaar instortte na een bankrun op de beurs die werd veroorzaakt door een sterke daling van zijn wisseltoken FTT. De bankrun dwong FTX toe te geven dat het opnames van klanten niet kon honoreren en geen één-op-één reserves van activa van klanten aanhield.
De aanklachten tegen Bankman-Fried variëren van het witwassen van geld tot fraude. Hij wordt beschuldigd van het verduisteren van miljarden dollars aan fondsen van klanten om handel te drijven bij Alameda, privé-vastgoed te kopen en te doneren aan politieke campagnes.
Federale aanklagers kondigden vorige week bijkomende aanklachten aan tegen Bankman-Fried. Ze dienden een aanvullende aanklacht in met details over illegale politieke donaties van de FTX-oprichter. In de aanvullende aanklacht wordt ook besproken hoe Bankman-Fried via Alameda toegang zou hebben gekregen tot fondsen van klanten, door gebruik te maken van een code die hij had gecreëerd.
“Bankman-Fried […] veroorzaakte de creatie van geheime achterpoortjes in de computercode die FTX’s handelsplatform aandreef – achterpoortjes die het Alameda mogelijk maakten een negatief saldo van meerdere miljarden dollars op FTX op te lopen waarvan Bankman-Fried wist dat Alameda het niet kon terugbetalen”, aldus de aanklacht.
Afgelopen december onthulden aanklagers in het zuidelijke district van New York dat zij de medewerking hadden verkregen van FTX-medeoprichter Gary Wang en ex-CEO van Alameda Research Caroline Ellison aan de ondergang van FTX, die beiden schuldig pleitten aan strafrechtelijke vervolging.
“Als u hebt deelgenomen aan wangedrag bij FTX of Alameda, dan is het nu tijd om dit voor te zijn. We gaan snel, en ons geduld is niet eeuwig”, zei U.S. Attorney Williams in een video die de aankondiging vergezelde.
Statement van U.S. Attorney Damian Williams on U.S. v. Samuel Bankman-Fried, Caroline Ellison, and Gary Wang pic.twitter.com/u1y4cs3Koz
– US Attorney SDNY (@SDNYnews) December 22, 2022
De SEC beweerde dat Singh diezelfde dag een rol speelde in het wanbeheer van FTX en stelde in een strafrechtelijke klacht dat Wang en Singh “de hoofdingenieurs waren die verantwoordelijk waren voor het schrijven van de softwarecode voor FTX”.
De aanklacht stelt dat Alameda profiteerde van “geheime functies van het FTX-platform, die waren ingebed in softwarecode ontwikkeld door Wang en andere FTX-ingenieurs, en die Alameda in staat stelden activa van FTX-klanten om te leiden”.
Het zou onder meer gaan om functies waardoor Alameda een negatief saldo op zijn klantenrekening bij FTX kon krijgen, een kredietlijn die aan Alameda werd verleend “in feite onbeperkt werd” en de onderneming werd vrijgesteld van automatische liquidatie wanneer zij onder het vereiste margeniveau op transacties kwam – functies die geen enkele andere klant had.
