Timothy Cradle zei dat de bedrijfscultuur van Celsius compliance negeerde, wat leidde tot riskante en onethische spelen, waaronder CEL-manipulatie.
Tijdens een gesprek met CNBC zei een voormalig directeur van Celsius dat het bedrijf actief betrokken was bij het manipuleren van de prijs van zijn CEL-token.
Timothy Cradle werkte meer dan twee jaar bij het bedrijf. Hij begon als AML-analist en werd vervolgens hoofd monitoring voordat hij een leidende rol kreeg als directeur van Financial Crimes Compliance – hij bleef drie maanden in die functie.
Celsius – een lesje in hoe je geen leenplatform runt
Celsius kondigde op 13 juni een pauze aan voor opnames, swaps en overboekingen in een poging om zijn activiteiten te “stabiliseren”.
In de weken voorafgaand aan de opschorting, hadden gebruikers problemen gemeld met het opnemen van geld, waardoor geruchten ontstonden dat het bedrijf insolvent was. CEO Alex Mashinsky ontkende destijds de beweringen en gaf de kritiek, met name de haperende prestaties van CEL, de schuld aan niet nader genoemde entiteiten die het bedrijf ten val wilden brengen.
Sindsdien is aan het licht gekomen dat Celsius zich actief bezighield met riskante handel met een hoge leverage. Maar die strategie viel in duigen toen de cryptowinter hard toesloeg.
Het bedrijf vroeg op 14 juli het faillissement aan, waarmee een einde kwam aan de speculaties dat de normale activiteiten zouden worden hervat. De gerechtelijke aanvraag toonde een balanstekort van 1,2 miljard dollar, wat twijfel zaaide over de vraag of het geld van de gebruikers zal worden teruggegeven.
CEL manipulatie
Cradle zei dat hij voor het eerst lucht kreeg van marktmanipulatie op een kerstfeestje in 2019. Op het evenement zei de voormalige Compliance Director dat hij senior executives hoorde discussiëren over “opzettelijke prijsbewegingen” in CEL, wat hij bestempelde als “een beetje een vreemde zaak.”
In 2020 begon de prijs van CEL te stijgen. Maar het was pas in september 2020 dat de koers parabolisch steeg, wat leidde tot een all-time high van $8,05 op 4 juni 2021. Sindsdien is CEL gevangen in een gestage daling en vormde een lokale bodem op $ 0,28 op 14 juni.
Bron: Coingecko.com
Marktmanipulatie verwijst naar elke poging om in te grijpen in de vrije en eerlijke werking van de markt. Volgens crypto-ondernemer Erik Read bestaat er wel degelijk wetgeving tegen marktmanipulatie; echter geen specifiek voor cryptocurrency.
Door zijn inzichten van ingewijden te delen, zei Cradle dat het management van Celsius “absoluut” geld van klanten gebruikte om de prijs van CEL hoger te manipuleren.
“Ik weet niet hoe ik het beter kan formuleren. Maar ze waren in de markt, ze waren actief aan het handelen en de prijs van het token aan het verhogen. “
Cradle zei dat de bedrijfscultuur weinig aandacht besteedde aan compliance, en noemde een onderbemand compliance team, beperkte middelen, en overruled worden bij “riskante investeringen,” als bewijs voor deze bewering.
