Cryptocurrency platform ShapeShift, dat zijn activiteiten in 2021 beëindigde, heeft ingestemd met een stakingsbevel en een boete van $275.000 om de beschuldigingen van de U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) te schikken dat het gebruikers toestond digitale tokens te verhandelen zonder zich te registreren als makelaar of beurs.
De schikking, aangekondigd op maandag, sluit een jarenlang onderzoek van de SEC af naar de vraag of het gedrag van ShapeShift in strijd was met de federale effectenwetgeving.
De zaak van de SEC richt zich op de activiteiten van ShapeShift tussen juli 2017 en november 2019, toen de voormalige cryptobeurs naar verluidt de aan- en verkoop faciliteerde van digitale activa die beleggingscontracten waren en daarom effecten die ShapeShift niet correct had geregistreerd om te verkopen.
“De crypto-activa die door ShapeShift werden aangeboden, waren onder andere activa die werden aangeboden en verkocht als beleggingscontracten en daarom effecten”, beweerde de SEC. “ShapeShift heeft zich nooit als handelaar bij de Commissie geregistreerd of opereerde krachtens een uitzondering of vrijstelling van registratie.”
Hoewel ShapeShift nu ter ziele is, was het volgens de SEC ooit een zeer actieve speler in de cryptoruimte.
“Op het hoogtepunt stelde het ShapeShift platform klanten in staat om uitwisselingen van ten minste 79 crypto-activa uit te voeren,” beweert de federale toezichthouder. “ShapeShift handelde als een marketmaker voor deze activa door als tegenpartij op te treden bij elke transactie, en marketingde zichzelf als een crypto ‘automaat’.”
ShapeShift werd in 2014 opgericht door CEO Erik Voorhees, was gevestigd in Zwitserland en opereerde vanuit Denver, Colo. De beurs stond aanvankelijk toe dat klanten digitale activa kochten en verkochten zonder een account aan te maken en zonder persoonlijke informatie te verstrekken – een beleid dat bekend staat als “no-KYC” (Know Your Customer) en dat deel uitmaakt van de standaard Anti-Money Laundering (AML) maatregelen in de financiële sector.
Deze aanpak werd echter kritisch bekeken. In november 2018 meldde de Wall Street Journal, als onderdeel van een breder onderzoek naar crimineel gebruik van cryptocurrencies, dat ShapeShift in een periode van twee jaar meer dan $9 miljoen had verwerkt van vermoedelijk criminele entiteiten – “meer dan elke andere exchange met kantoren in de VS.”
Diezelfde maand schrapte ShapeShift de privacymunten Monero, Dash en Zcash van de lijst – en gaf toe dat de verhuizing het gevolg was van regelgevende druk – en lanceerde haar eigen token. Dit gebeurde nadat de exchange eerder dat jaar zijn bedrijfsmodel had veranderd, een gedecentraliseerde service werd en de voorkeur gaf aan open-source principes die geen digitale activa bezaten namens zijn klanten.
“Om swaps op een wrijvingsloze manier mogelijk te maken, was ShapeShift de market maker en tegenpartij voor transacties van gebruikers,” legde Voorhees destijds uit in een blogpost. “Dit trok ons in de categorie ‘financiële instelling’ en onderwierp ons aantoonbaar aan regelgeving die onverenigbaar is met de bescherming van de privacy- en veiligheidsbelangen van gebruikers – naar mijn mening duidelijk een onredelijke zoektocht zonder waarschijnlijke oorzaak.”
Op 14 juli 2021 kondigde ShapeShift aan dat het zijn bedrijfsentiteit zou ontbinden, volgens de SEC, die eraan toevoegt dat het bedrijf momenteel geen inkomsten of fulltime werknemers heeft.
Hoewel het bedrijf niet langer actief is, dook ShapeShift vorig jaar weer op in het nationale beleidsdebat over crypto toen Senator Elizabeth Warren haar naam noemde bij het promoten van een wetsvoorstel dat de regelgeving voor digitale activa zou aanscherpen.
“Sommigen in de crypto-industrie zeggen dat anti-witwasregels kunnen werken zolang ze zogenaamde gedecentraliseerde entiteiten vrijstellen… met andere woorden, ze willen een gigantische maas in de wet voor DeFi zodat ze geld kunnen witwassen wanneer een drugsbaron of een terrorist hen daarvoor betaalt,” zei Warren. “Dat is precies wat de in Colorado gevestigde crypto-uitwisseling ShapeShift deed toen het zichzelf opzettelijk herstructureerde als een DeFi-platform.”
De senator karakteriseerde de aankondiging als een uitnodiging om “je geld hier wit te wassen.”
ShapeShift reageerde terug.
“ShapeShift behandelt nooit gebruikersgelden en heeft daarom geen mogelijkheid om dit te faciliteren”, schreef het bedrijf op Twitter. “ShapeShift is geen beurs.”
Op Valentijnsdag probeerde @SenWarren ShapeShift als voorbeeld te gebruiken om haar nieuwste cryptowetsvoorstel door te drukken.
Helaas zaten er fouten in de analyse van de senator en we willen graag van de gelegenheid gebruik maken om de zaken recht te zetten
– ShapeShift (@ShapeShift) February 18, 2023
“Ironisch genoeg geven we om dezelfde dingen als Senator Warren: veiligheid voor gebruikers (zelfbehoud vereist) [en] toegang tot innovatie (DeFi niet CeFi),” vervolgt ShapeShift. “We geven ook om wederzijds begrip en geloven in het bouwen van een product dat financiële vrijheid mogelijk maakt voor alle mensen over de hele wereld.”
Vandaag de dag is ShapeShift een browsergebaseerde aanbieder van cryptowallets, die zichzelf omschrijft als De beste Multichain-ervaring voor MetaMask.”
