Toonaangevende op Ethereum gebaseerde DeFi-tokens zijn de afgelopen dagen aanzienlijk gedaald door de angst die ontstond na de hack van Curve Finance afgelopen weekend.
Curve Finance is de op één na grootste gedecentraliseerde beurs voor stabiele swaps op Ethereum na Uniswap, met totale deposito’s ter waarde van $2,09 miljard, volgens gegevens van DeFiLlama.
Het protocol werd op 30 juli gehackt, waarbij aanvallers er met ongeveer $52 miljoen vandoor gingen door een kwetsbaarheid in de programmeertaal Vyper, die minstens vier Curve Finance pools trof.
Als gevolg van een probleem in de Vyper-compiler in versie 0.2.15-0.3.0 werden de volgende pools gehackt:
crv/eth
aleth/eth
mseth/eth
peth/ethEen andere mogelijk getroffen pool is tricrypto van arbitrum. Controleurs en Vyper-ontwikkelaars konden geen winstgevende exploit vinden, maar sluit die uit
– Curve Finance (@CurveFinance) Juli 31, 2023
Glassnode’s DeFi Blue-Chips Index van de top acht Ethereum DeFi tokens op basis van marktkapitalisatie daalde met 6,7% vanaf het hoogste punt in drie maanden op 29 juli, een dag voor de Curve Finance hack.
De DeFi Pulse Index van de top tien DeFi tokens op basis van marktkapitalisatie handelde 7,3% lager sinds vorige week, volgens gegevens van Coingecko.
De grootste verliezers van de twee indices zijn Curve DAO (CRV), met een daling van 20,5% over de week, gevolgd door Compound (COMP) met een daling van 18% in dezelfde periode, en Synthetix Network (SNX) met een negatieve 17% en Aave (AAVE) met een negatieve 14%.
AAVE-houder loopt risico door CRV-leningen
De hack van Curve Finance heeft DeFi blootgesteld aan een besmettingsrisico dat voortkomt uit contracten die gebouwd zijn met Vyper op andere protocollen.
Een ander acuut risico voor de Curve DAO kwam door het liquideren van grote leningen van de oprichter van Curve, Michael Egorov. Zijn grootste leenpositie staat op het populaire leenprotocol Aave.
Egorovs laatste lening bedroeg $49,2 miljoen USDT, geleend tegen 257,4 miljoen CRV tokens ter waarde van $148,6 miljoen, volgens de gegevens van zijn Ethereum portemonnee.
Als Egorovs lening wordt geliquideerd, kan dat een massale uitverkoop van Curve-tokens veroorzaken, waardoor de CRV-prijs op Aave tot onder de hoofdsom van de lening dreigt te dalen.
Dit brengt houders van AAVE-tokens in gevaar, omdat het tekort tussen de hoofdsom en het CRV-onderpand zou zijn betaald door AAVE te verkopen uit zijn Safety Module, zoals het is ontworpen.
Hoewel Egorov de gezondheid van zijn schuldpositie heeft verbeterd en een deel van zijn leningen heeft terugbetaald na het maken van OTC-deals met tal van fondsen, ontwikkelaars en machtige DeFi-gebruikers, zijn de risico’s nog steeds gebonden.
Curve hack katalyseert correctie in DeFi tokens
Hoewel Compound niet direct getroffen werd door de Curve hack, leek haar governance token winsten van de afgelopen weken te verliezen.
Het COMP-token steeg met 153% vanaf 25 juni en bereikte een nieuw hoogtepunt van $77,34 op 17 juli, volgens Coingecko-gegevens, te midden van stijgende verwachtingen rond een nieuw DeFi-protocol Superstate dat werd gelanceerd door de oprichter van Compound, Robert Leshner, en een potentiële short-squeeze.
Bij gebrek aan een aankondiging rond het nut van COMP token’s in Leshner’s nieuwe onderneming en andere positieve katalysatoren, gaf COMP wat van zijn stijgingen weg en werd het laatst verhandeld op $59,45-up 89% year-to-date.
Synthetix Network (SNX) steeg in juli naar een hoogste punt in drie maanden van $2,99 nadat het een samenwerkingsverband was aangegaan met crypto venture fund en market maker Jump Crypto om de liquiditeit van het protocol te verbeteren.
Het SNX-token gaf echter zijn winst weg na de Curve Finance hack – het is 18,4% gedaald sinds vorige week. Niettemin is SNX de afgelopen 30 dagen met 10,6% gestegen en met 68,7% year-to-date.
Ter vergelijking, kopers van Maker (MKR) wisten hun indrukwekkende winsten in juli vast te houden toen het de blootstelling aan real-world activa verhoogde en de community de tokenomics update implementeerde om de MKR buybacks te verhogen. MKR handelde 2,7% hoger over de week en 151,6% sinds het begin van het jaar.
De concurrerende gedecentraliseerde exchange tokens van Curve, Uniswap (UNI) en Sushi (SUSHI) stegen respectievelijk 4,2% en 7,9% in de loop van de week. Balancer (BAL) daalde echter met 6,2% in dezelfde periode.
