Ethereum ベースの主要 DeFi トークンは、先週末の Curve Finance のハッキングに続く懸念の中、ここ数日で大幅な下落に見舞われている。
Curve FinanceはUniswapに次いでイーサリアムの安定したスワップのための2番目に大きい分散型取引所で、DeFiLlamaのデータによると、総預金額は20億9000万ドル相当となっています
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このプロトコルは7月30日にハッキングされ、攻撃者はVyperプログラミング言語の脆弱性により約5,200万ドルを持ち逃げし、少なくとも4つのCurve Financeプールに影響を与えた。
バージョン0.2.15-0.3.0のVyperコンパイラの問題の結果、以下のプールがハッキングされた：
crv/eth
aleth/eth
mseth/eth
peth/eth影響を受ける可能性のある別のプールは、arbitrumのtricryptoである。監査役とVyper開発者は有益なエクスプロイトを見つけられませんでしたが、そのエクスプロイトから退出してください
– Curve Finance (@CurveFinance) 2023年7月31日
Glassnode’s DeFi Blue-Chips Index of the Top 8 Ethereum DeFi tokens by market capitalization, dropped 6.7% from the three-month high on July 29, a day before the Curve Finance hack.
Coingeckoのデータによると、時価総額上位10のDeFiトークンで構成されるDeFi Pulse Indexは、先週から7.3％下落した。
この2つの指数で最も下落したのはCurve DAO (CRV)で1週間で20.5%下落し、Compound (COMP)が同期間で18%下落、Synthetix Network (SNX)がマイナス17%、Aave (AAVE)がマイナス14%となっている。
AAVEホルダーのCRVローンによるリスク
Curve Financeのハッキングにより、DeFiは他のプロトコルでVyperを使用して構築された契約から生じる伝染リスクのようなものにさらされた。
Curve DAOに対するもう一つの深刻なリスクは、Curveの創設者であるマイケル・エゴロフが行った多額の融資の清算から生じた。彼の最大の貸付ポジションは、人気のある貸付プロトコルAaveにある。
彼のイーサリアムウォレットデータによると、2億5740万CRVトークン（1億4860万ドル相当）に対して4920万USDTを借りている。
Egorovのローンが清算された場合、Curveトークンの大規模な売りが引き起こされ、AaveのCRV価格が元本のローン額を下回る恐れがある。
元本とCRV担保の不足分は、設計通りセーフティモジュールからAAVEを売却することで支払われるはずだったため、これはAAVEトークン保有者をリスクにさらすことになる。
エゴロフ氏は、多数のファンド、開発者、パワーDeFiユーザーとOTC取引を行った後、債務ポジションの健全性を改善し、ローンの一部を返済しましたが、リスクはまだ拘束されています
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CurveのハッキングがDeFiトークンの調整に拍車をかける
CompoundはCurveのハッキングの影響を直接受けなかったが、そのガバナンストークンはここ数週間の利益を失ったように見えた。
Coingeckoのデータによると、COMPトークンは6月25日から153％上昇し、7月17日に77.34ドルの年初来高値を更新した。これはCompoundの創設者であるRobert Leshner氏によって立ち上げられた新しいDeFiプロトコルのSuperstateに対する強気な期待と、潜在的なショートスクイーズの中であった。
Leshner 氏の新たな試みにおける COMP トークンの有用性や、その他のポジティブなカタリストに関する発表がない中、COMP はその上昇の一部を手放し、最終的に 59.45 ドルで取引された。
同様に、Synthetix Network (SNX)は、プロトコルの流動性を向上させるために、暗号ベンチャーファンドでありマーケットメーカーであるJump Cryptoとパートナーシップを結んだ後、7月に3ヶ月ぶりの高値となる2.99ドルまで急騰した。
しかし、SNXトークンはCurve Financeのハッキング事件で利益を手放し、先週から18.4％下落している。とはいえ、SNXは過去30日間で10.6％、累計では68.7％上昇している。
それに比べ、メーカー（MKR）の買い手は、現実世界の資産へのエクスポージャーを増やし、コミュニティがMKRの買い戻しを増やすためにトークノミクスのアップデートを実施したため、7月の印象的な利益を維持することができた。MKRは週間で2.7%高、年初来では151.6%高で取引されている。
Curveの競合分散型取引所トークンであるUniswap (UNI)とSushi (SUSHI)は、それぞれ週間で4.2%と7.9%上昇した。しかし、バランサー（BAL）は同期間に6.2％下落した。
