Vandaag vijftien jaar geleden, op 15 september 2008, gebeurde wat ondenkbaar leek: de Amerikaanse bank Lehman Brothers ging failliet. Deze instelling, die meer dan een eeuw oud was, werd door de Amerikaanse centrale bank aan haar lot overgelaten en veroorzaakte de ergste financiële en economische crisis sinds de jaren 1930.
Na enkele maanden van financiële ellende vroeg de op drie na grootste investeringsbank in de Verenigde Staten faillissement aan, met een schuld van 691 miljard dollar en 27.000 werkloze werknemers als gevolg. Na de crash van 1929 te hebben overleefd, was het de subprimecrisis die Lehman Brothers uiteindelijk de das omdeed.
Begin jaren 2000 was de vastgoedspeculatiebel in de Verenigde Staten enorm. Banken gaven steeds meer “subprime” hypotheken uit, d.w.z. vastgoedleningen aan klanten met een hoog risico, d.w.z. met een hoog risico op wanbetaling.
Toen de Amerikaanse Federal Reserve in 2005 probeerde in te grijpen, stegen de rentetarieven op bankleningen drastisch en konden subprime klanten hun maandelijkse aflossingen niet meer betalen. Dit was het begin van het einde van de vastgoedzeepbel, die snel instortte en een aardbeving veroorzaakte op de financiële markten van de wereld.
Een paar weken na de ineenstorting van Lehman Brothers, op 31 oktober van hetzelfde jaar, publiceerde Satoshi Nakamoto een beroemd document: het Bitcoin White Paper.
Als teken dat Bitcoin op de goede weg was, wilde dit mysterieuze individu een gezond alternatief bieden voor het traditionele financiële systeem, dat van binnenuit besmet was en waarvan de speculatieve ondeugden de wereld in een van de ergste crises van ons tijdperk stortten.
Vijftien jaar later waart de geest van Lehman Brothers nog steeds rond. Als onheilspellende barometer van de nieuwe financiële crises die ons treffen, belichaamt het nu de diepgewortelde gebreken in het financiële systeem en zijn instellingen.
Dus ja, de storm van 2008 heeft veranderingen in het systeem teweeggebracht. De “Basel III” hervorming, voorgesteld in 2010 door het Basel Comité, verhoogde de veerkracht van banken en versterkte theoretisch hun robuustheid en veiligheid.
De beroemde “bankenunie”, die in 2014 werd ingevoerd binnen de eurozone, leidde tot de oprichting van het gemeenschappelijk toezichtmechanisme (SSM), dat toezicht houdt op het beheer van mogelijke faillissementen van ongeveer honderd bankinstellingen in Europa.
Vandaag de dag lijkt het lot van de wereld echter meer dan ooit in handen te liggen van de paar machtigste centrale banken. Het financiële systeem onthult zijn gebreken met elke nieuwe monetaire uitgifte – redden op korte termijn, vernietigen op lange termijn – zonder welke het allang zou zijn ingestort.
Evolutie van FED-reserves in Amerikaanse dollars
Op 9 maart 2023 stortte Silicon Valley Bank in, een crisis die deed denken aan Lehman Brothers. De SVB, gespecialiseerd in start-ups en beschouwd als een van Amerika’s grootste banken, stuurde opnieuw schokgolven door de banken van de wereld.
Zonder het nieuwe stimuleringsplan van de FED, namelijk de heropening van de drukpers en het bijdrukken van meer dan 300 miljard dollar in een week tijd, zouden de gevolgen veel ingrijpender zijn geweest. Deze onbesuisde stormloop laat zien dat, vijftien jaar na de val van Lehman Brothers, de wereldwijde financiële wereld zijn ondeugden nog niet heeft opgegeven.
Ondertussen worden de fundamenten van Bitcoin steeds sterker. De prijs op de markten mag dan gestegen zijn naar $69.000 en vervolgens weer gedaald zijn naar ongeveer $25.000 vandaag de dag, maar de echte (waardepropositie) blijft stijgen.
