Apesar da sua plataforma ter sido lançada em apenas 2020, a Aave (AAVE) ultrapassou o seu concorrente estabelecido Compound (COMP) e multiplicou o seu limite de mercado oito vezes no espaço de meio ano.
Numa indústria com muitas subidas rápidas e quedas precipitadas, muitos perguntavam-se se a plataforma tinha o poder de permanecer como instituição central nos empréstimos DeFi.
Quase 2 anos mais tarde, a Aave continua forte, especialmente em relação ao seu único rival próximo.
Este artigo irá analisar mais de perto os pontos fortes e fracos das duas plataformas e explicar porque é que a Aave foi capaz de ultrapassar o Compound.
Aave and Compound TVL Compared
TVL (desde Janeiro de 2021) – Footprint Analytics
As de 20 de Outubro, o mercado DeFi ultrapassou os 200 mil milhões de dólares em valor total trancado (TVL) em 241,575 mil milhões de dólares, com a TVL da Aave a ganhar a maior quota de 18,89 mil milhões de dólares. Isto é seguido pelos protocolos de empréstimo Curve ($18,01 mil milhões), MakerDAO ($16,4 mil milhões) e Compound ($12 mil milhões).
Últimas alterações ao ranking das 10 principais plataformas TVL – Footprint Analytics
No espaço de empréstimo, a Aave’s TVL tem estado muito à frente da Compound nos últimos seis meses. Isto pode ser atribuído ao seu modelo, que é semelhante ao das finanças tradicionais, e à sua capacidade de operar em activos criptografados por autorização de conduta financeira.
Comparação de Cap. de Mercado
As de 20 de Outubro, a Aave continua a fazer um Compound anão na indústria de empréstimos e de empréstimos DeFi com um limite de mercado de mais de 4 mil milhões de dólares contra os 1,97 mil milhões de dólares deste último.
Há duas outras métricas que indicam a forte posição da Aave no futuro.
Aave VS Compound Market Cap (desde Janeiro de 2021) – Footprint Analytics
Primeiro, a sua oferta circulante de 82% é superior aos 61% do Compound, indicando menos pressão inflacionária.
Em segundo lugar, a Aave não teve quaisquer incidentes de segurança importantes, indicando melhores mecanismos de segurança provavelmente favorecidos pelos depositantes.
Os volumes de depósito daave dominam
O volume de depósitos daave de aproximadamente 21 mil milhões de dólares permaneceu superior aos 18 mil milhões de dólares do Compound estimados. O Compound entrou em funcionamento anteriormente com empréstimos subsidiados e exploração mineira (aumento disfarçado dos rendimentos dos depósitos e redução das taxas de empréstimo para competir com a Aave). Hoje, a Aave virou-se para a concessão de empréstimos e exploração mineira, juntamente com os depósitos e subsídios de empréstimos do Polygon. A vantagem da taxa composta desapareceu em grande parte como um efeito secundário do poder de negociação do ecossistema da Aave.
Aave VS Compound Deposited Balance (desde Setembro 2021) – Footprint Analytics
A equipa da Aave continua a concentrar-se na inovação, ao mesmo tempo que é altamente consciente do risco, e ajusta a direcção do produto de forma atempada quando surgem problemas, tornando a plataforma mais segura.
Can Aave Users can lend out more assets than Compound?
Os dados do mês anterior mostram que o saldo devedor da Aave se elevou acima dos $8,2 mil milhões por dia, o que ainda é superior ao saldo devedor da Compound de $5-7 mil milhões, com pouca volatilidade global.
Aave vs Compound Borrowed Balance (desde Setembro de 2021) – Footprint Analytics
Aave suporta uma maior variedade de fichas, permitindo aos utilizadores emprestar mais activos e ter mais liquidez disponível. Alguns dos acordos de taxas da Aave são também considerados mais inovadores e têm algumas vantagens sobre o Compound, tais como empréstimos flash não garantidos, swaps de taxas e mandatos de linhas de crédito. Mas, pelo lado negativo, vem com taxas de empréstimo e taxas de empréstimo relativamente elevadas.
A última distribuição de liquidez de activos da Aave – Footprint Analytics
Compound’s latest asset liquidity distribution – Footprint Analytics
Aave e Compound apoiam uma variedade de moedas criptográficas, incluindo moedas estáveis como DAI, USDC e USDT, e moedas não estáveis como WBTC e UNI. Com a Aave, os utilizadores comprometem-se principalmente ETH a emprestar USDC, DAI e USDT. Com a Compound, os utilizadores comprometem-se ETH a emprestar DAI e USDC. Enquanto a oferta de DAI e USDC é aproximadamente a mesma, a primeira tem mais procura do que a segunda.
Vale também a pena notar que Aave é um dos poucos projectos licenciados e é livremente convertível no Reino Unido.
Diferenças em liquidação
Existem actualmente dois métodos tradicionais de liquidação: o formato de leilão do MakerDao e o método de liquidação do Aave and Compound, que funcionam por ordem de chegada, por ordem de chegada.
O Compound estabelece uma linha de liquidação de 75%, bem como uma taxa de empréstimo que desencadeia a liquidação quando se atinge 100%. No entanto, apenas 50% dos seus activos serão liquidados.
Aave, por outro lado, tem uma almofada de segurança de 5%, atenua o risco, especialmente para novos utilizadores.
Conclusão
Em resumo, a Aave continua o seu domínio sobre Compostos, principalmente devido a os seguintes pontos:
- Aave tem sido mais agressiva na inovação e expansão de negócios, tendo mais tipos de fichas libertadas na sua plataforma e ganhando relativa tracção em empréstimos flash sem garantia, criadores de mercado automatizados, mandatos de linha de crédito, e com a indústria financeira tradicional.
A 19 de Outubro de 2021, a Aave TVL atingiu um máximo histórico que foi possível graças à equipa por detrás da empresa, cujo foco é a segurança, gestão de risco e estratégia de produto. - Aave tem progredido muito mais rapidamente em termos de conformidade para mitigar o risco.
