Blockchain.com, ранний поставщик биткоин-кошельков и биржа, которая еще в марте прошлого года оценивалась в $14 млрд, пыталась продать активы в поисках капитала.
TCN узнал из нескольких источников о звонках в декабре и январе, в ходе которых руководители Blockchain.com продавали части своего бизнеса, в том числе Coinbase. TCN также видел частное электронное письмо, в котором был оговорен один из таких звонков.
Представитель Blockchain.com отрицает, что такие звонки имели место, и комментирует: «Blockchain.com является покупателем активов, а не продавцом».
Несмотря на то, что компания отрицает попытки продажи активов, представитель сообщил, что ее венчурное подразделение Blockchain Ventures недавно продало 80% своей доли в PolySign. Blockchain.com участвовал в серии В раунда 2021 года стоимостью 53 миллиона долларов США.
Blockchain.com одолжил 270 миллионов долларов наличными и криптовалютой компании Three Arrows Capital (3AC), криптовалютному хедж-фонду, который подал заявление о банкротстве в июле после краха экосистемы Terra.
Более 500 миллионов долларов в сборе средств всего за 18 месяцев
В 2021 году компания пережила колоссальный год на фоне бурного роста криптовалютного рынка. В феврале 2021 года она привлекла 120 миллионов долларов в виде стратегического финансирования, а в марте — серию С на 300 миллионов долларов.
В том же месяце компания привлекла двух вашингтонских «ремонтников»: Лейн Кассельман, бывший руководитель отдела коммуникаций Uber, который работал в президентской кампании Хиллари Клинтон в 2008 году, занял пост главного директора по бизнесу (с тех пор он стал президентом); а Джим Мессина, работавший в Белом доме Обамы, был включен в совет директоров.
В марте 2022 года компания привлекла серию D, которая оценила ее в 14 миллиардов долларов. Сумма не разглашалась.
Затем, в мае 2022 года, Terra потерпела крах, а вместе с ней и 3AC.
После краха 3AC компания Blockchain.com привлекла еще 78 миллионов долларов в стратегическом раунде под руководством Kingsway Capital при участии Lightspeed Venture Partners. Генеральный директор Питер Смит написал в блоге, что это «укрепит наш баланс». В блоге также говорилось о новом партнерстве компании с клубом Dallas Cowboys.
Таким образом, общая сумма денег, привлеченных всего за 18 месяцев, составила полмиллиарда долларов, даже не считая нераскрытой серии D.
Несмотря на это, Blockchain.com уволила 150 человек в июле 2022 года и еще 110 человек в январе этого года.
По словам источников, компания также активно пытается привлечь дополнительный капитал, даже при сильно заниженной оценке. Об этих усилиях сообщалось ранее в конце октября, и они продолжаются. Источники сообщили TCN, что компания предлагает долговые варранты.
4 января директор по стратегии и глобальный руководитель институционального отдела Blockchain.com Дэн Букстабер и финансовый директор Адам Шлисман (чье имя фигурирует в заявке как «Schisman») подали в Комиссию по ценным бумагам и биржам США заявку на размещение акций по Положению D: Blockchain Capital Solutions DeFi, LLC.
Предложения по Положению D охватывают привлечение капитала для незарегистрированных ценных бумаг. Они предназначены для того, чтобы позволить компаниям быстро привлечь деньги, не проходя через трудоемкий процесс регистрации новой ценной бумаги.
Но это означает, что существуют определенные компромиссы. Например, исключение 506(c), указанное в заявлении Букстабера и Шлисмана, означает, что они могут привлекать капитал только от аккредитованных инвесторов — людей с валовым годовым доходом не менее $200 000 или чистым состоянием более $1 млн, как это определено Комиссией по ценным бумагам и биржам США.
В заявлении два руководителя Blockchain.com указали, что они предлагают акции в обмен на инвестиции в размере не менее 1 миллиона долларов, но по состоянию на 4 января они не совершили ни одной продажи.
Представитель Blockchain.com отказался предоставить более подробную информацию о подаче заявки.
Адрес, указанный в заявлении SEC, является офисом ФК Майами, команды Объединенной футбольной лиги, совладельцем которой является итальянский бизнесмен Риккардо Сильва, который в августе также стал совладельцем футбольного клуба AC Milan.
Номер телефона, указанный в заявлении SEC, совпадает с номером телефона службы поддержки клиентов Blockchain.com. Когда TCN позвонила по этому номеру, трубку взял автоответчик: «Спасибо, что позвонили на Blockchain.com. Сейчас нет агентов поддержки, которые могли бы ответить на ваш звонок, но, пожалуйста, оставьте свой номер, номер телефона и адрес электронной почты, и мы свяжемся с вами как можно скорее. «
Верхний ряд руководителей Blockchain.com, с сайта компании по состоянию на 16 февраля 2023 года.
Одно из самых ранних имен в криптовалюте
Созданная Беном Ривзом в 2011 году, компания Blockchain.info была одним из первых исследователей блокчейна биткоина — веб-сайтом, документирующим транзакции на цепочке в режиме реального времени. Вскоре он добавил бесплатный криптокошелек, который сейчас используют более 85 миллионов пользователей, и сменил название на Blockchain.com. Компания также привлекла к работе Ника Кэри (в настоящее время вице-председатель) и генерального директора Питера Смита, чтобы помочь монетизировать бизнес. Хотя блокчейн-проводник и кошельки не приносили дохода, некоторые инвесторы считали, что если компания сможет превратить хотя бы часть пользователей своих кошельков в платящих клиентов, она расцветет.
В связи с этим в 2018 году компания наняла ветерана TD Ameritrade Николь Шеррод для помощи в создании розничной биржи, которая была запущена в 2019 году под названием «The Pit». Шеррод ушла всего через 16 месяцев, и биржа так и не заработала, даже с добавлением маржинальной торговли в 2021 году. Из 576 криптобирж, отслеживаемых CoinGecko, Blockchain занимает 57-е место по ежедневному объему торгов на момент публикации, имея около $6,1 млн в день — менее 1% от объема торгов конкурентов из топ-5.
«Биржа всегда была слабой, она отставала на два года, а UX/UI был ужасен», — сказал бывший сотрудник Blockchain.com, говоривший на условиях анонимности из-за подписания соглашения о неразглашении. «Это был любимый проект Питера, и он лично руководил им, но потом ему пришлось оставить его, чтобы сосредоточиться на более важных вещах».
Но для успеха компании не обязательно иметь процветающую биржу, ее недавняя стратегия в значительной степени опирается на другие услуги, включая внебиржевое и институциональное кредитование, которое она развернула в 2019 году.
Говоря с TCN в мае 2021 года о том, откуда поступает основная часть доходов Blockchain.com, исполнительный директор Джейсон Карш сказал: «Если бы вы спросили меня несколько месяцев назад, я думаю, что брокерские услуги были определенно тем, что мы видели больше всего, имея в виду покупку и продажу биткоина в кошельке. Но наш институциональный бизнес растет просто бешеными темпами».
В то время Карш сказал, что компания «ведет переговоры» со многими «узнаваемыми именами из основного финансового сектора».
Найм Кассельмана ускорил этот процесс. Бывший руководитель отдела коммуникаций Uber был привлечен для того, чтобы направить капитал компании на слияния и поглощения (M&A). Указав на «большой баланс» и заявив, что кошелек, биржа и институциональное кредитование входят в пятерку лучших на своих рынках, он сказал TCN в мае 2021 года, что стратегия M&A будет направлена как на дополнение существующих подразделений, так и на расширение в новых областях.
«Мы будем действовать оппортунистически», — сказал Кассельман. «Я не могу предсказать, что произойдет, если и когда наступит очередная крипто-зима, но если она наступит, то, конечно, это хорошее время для покупки большого количества биткоина и скупки компаний, которые могут испытывать трудности».
В конечном итоге Blockchain сосредоточилась на улучшении кредитования и внебиржевых сделок для того, что Кассельман назвал «быстрорастущим институциональным бизнесом» компании.
С 2021 года компания приобрела AiX и ее «систему переговоров и подбора на основе искусственного интеллекта для институциональных внебиржевых трейдеров», а также внебиржевой отдел сингапурской компании Altonomy. Третье приобретение, аргентинская криптоинвестиционная платформа SeSocio, была закрыта через семь месяцев после покупки, поскольку торговля в Латинской Америке застопорилась.
Но криптокредитование не было безопасной бизнес-моделью в прошлом году. Компания Celsius подала заявление о банкротстве в июле после преследования со стороны регулирующих органов. Voyager сделал то же самое после того, как подвергся воздействию 3AC. BlockFi, которая была «спасена» FTX, была вынуждена подать заявление о банкротстве в ноябре. А Genesis, которая была связана как с 3AC, так и с FTX, в этом месяце подала заявление о защите по главе 11.
Без оживленного торгового бизнеса и с 3AC с дырой в 270 миллионов долларов на балансе компания может быть недостаточно диверсифицирована и испытывать нехватку наличности, чтобы пережить крипто-зиму. В разговоре с TCN несколько отраслевых инвесторов выразили сильные сомнения в здоровье компании.
