Blockchain.comは、ビットコインのウォレットプロバイダーおよび取引所として、昨年3月の時点で140億ドルの評価額を誇っていましたが、資本調達のために資産を売却しようとしていました。
TCNは、12月と1月にBlockchain.comの上級幹部がCoinbaseを含む同社事業の一部を売却した電話について、複数の情報源から得た情報をもとに明らかにしています。TCNはまた、これらの通話の1つを設定する私的な電子メールを見た。
Blockchain.comの広報担当者は、そのような電話があったことを否定し、”Blockchain.comは資産の買い手であり、売り手ではない “とコメントしている。
同社が資産を売却しようとすることを否定していても、広報担当者は、同社のベンチャー部門であるBlockchain Venturesが最近PolySignの株式の80％を売却したことを共有しました。Blockchain.comは、このインフラ新興企業の2021年の5300万ドルのシリーズBラウンドに参加した。
Blockchain.comは、Terraエコシステムの崩壊後、7月に破産を申請した暗号ヘッジファンド、Three Arrows Capital（3AC）に現金と暗号で2億7000万ドルを貸し付けていた。
わずか18ヶ月で5億ドル以上の資金を調達
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同社は2021年、暗号の強気市場が活況を呈する中、膨大な1年を過ごした。2021年2月に1億2000万ドルの戦略的資金調達を行い、3月には3億ドルのシリーズCを調達した。
同月には、ワシントンの「フィクサー」2人を迎え入れた。Uberの元コミュニケーション部長で、2008年のヒラリー・クリントン大統領選挙に携わったレーン・カッセルマンが最高事業責任者として加わり（その後、社長に就任）、オバマ大統領のホワイトハウスで働いたジム・メッシーナが取締役に任命されたのだ。
2022年3月、同社は140億ドルと評価されるシリーズDを調達した。金額は公表されていない。
そして2022年5月、テラは潰れ、3ACも一緒に潰れた。
3ACの暴落後、ブロックチェーン・コムはKingsway Capitalが主導し、Lightspeed Venture Partnersが参加した戦略ラウンドで、さらに7800万ドルを調達した。ピーター・スミスCEOは当時のブログ記事で、”バランスシートを強化する “と書いている。また、ブログでは、ダラス・カウボーイズとの新たなパートナーシップをアピールしています。
18ヶ月の間に調達した資金は5億ドルで、未公表のシリーズDは含まれていない。
それでも、ブロックチェーン・コムは2022年7月に150人を解雇し、今年1月にはさらに110人を解雇している。
また、情報筋によると、同社は評価額を大幅に引き下げてでも、さらなる資金調達を積極的に模索しているという。こうした取り組みは10月下旬に既報のとおりで、現在も進行中だ。情報筋はTCNに、同社がデットワラントを提供していることを伝えています。
1月4日、Blockchain.comの最高戦略責任者兼機関投資家グローバルヘッドDan Bookstaber氏とCFO Adam Schlisman氏（申請書には「Schisman」と表示されている）は、SECにレギュレーションDの募集に関する申請書を提出しました。Blockchain Capital Solutions DeFi, LLCです。
レギュレーションDオファリングは、未登録証券の資本調達に対応します。これは、企業が新しい証券を登録する時間のかかるプロセスを経ることなく、迅速に資金を調達できるようにするためのものです。
しかし、それはトレードオフがあることを意味します。例えば、BookstaberとSchlismanの申請書で引用されている506（c）免除は、SECが定義するように、年間総収入20万ドル以上または純資産100万ドル以上の認定投資家からしか資金調達できないことを意味している。
ブロックチェーン・コムの幹部2人は提出書類の中で、少なくとも100万ドルの投資と引き換えに株式を提供すると述べているが、1月4日の時点では販売はしていない。
Blockchain.comの広報担当者は、この申請書についてこれ以上の詳細を明らかにすることを拒否した。
SECの申請書にある住所は、8月にサッカークラブ「ACミラン」の共同オーナーにもなったイタリアの実業家リカルド・シルバ氏が共同所有するユナイテッド・サッカー・リーグのチーム、マイアミFCの事務所である。
SEC提出書類に記載されている電話番号は、Blockchain.comの顧客サービスラインと一致している。TCNがその番号に電話をかけると、留守番電話がかかってきた。「Blockchain.comにお電話いただきありがとうございます。今、あなたの電話を受けることができるサポートエージェントはいませんが、あなたの番号、電話番号、電子メールアドレスを残してください、できるだけ早くあなたに連絡します」
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ブロックチェーンコムの幹部の上段、2023年2月16日時点のウェブサイトより
暗号の最も初期の名前の1つ
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2011年にBen Reevesによって作成されたBlockchain.infoは、初期のビットコインブロック探索者の1つで、オンチェーン取引をリアルタイムで記録するウェブサイトでした。すぐに無料の暗号ウォレットを追加し、現在では8500万人以上のユーザーを抱え、社名もBlockchain.comに変更しました。また、Nic Cary氏（現副会長）とCEOのPeter Smith氏を迎え入れ、事業の収益化に貢献しました。ブロックエクスプローラーやウォレットは収益を上げられなかったが、ウォレットユーザーの何割かを有料顧客に変えることができれば、花開くと考える投資家もいた。
その流れで2018年、同社はTDアメリトレードのベテラン、ニコール・シェロッドを雇い、リテール取引所のスピンアップを支援し、2019年に “The Pit “としてローンチさせた。Sherrodはわずか16ヶ月で去り、2021年にマージン取引が追加されても、取引所は熱くなることはなかった。CoinGeckoによって追跡された576の暗号取引所のうち、Blockchainは公開時点で1日の取引量で57位、1日の取引量は約610万ドルで、上位5位の競合他社の1％未満です。
「この取引所は常に精彩を欠き、2年遅れていて、UX/UIはひどいものでした」と、秘密保持契約を締結しているため匿名を条件に語ったBlockchain.comの元従業員は述べている。”これはピーターのペットプロジェクトで、彼は個人的にそのプロダクトマネージャーでしたが、その後、彼はより大きなことに集中するために、それを手放さなければなりませんでした。”
しかし、同社が成功するためには取引所の繁栄は必要なく、最近の戦略は、2019年に展開したOTCや機関投資家向け融資など、他のサービスに大きく傾注しています。
2021年5月にTCNの取材に応じたCMOのジェイソン・カーシュは、Blockchain.comの収益の大部分がどこから来ているのかについて、「数か月前に聞かれたら、ウォレットでのビットコインの売買を意味する仲介が最も多く見られたところだと間違いないと思います」と述べています。しかし、私たちの機関投資家向けビジネスは猛烈な勢いで成長しています。”
当時、Karshは、同社が多くの “メインストリーム金融の有名な名前 “と “会話していた “と述べた。
Kasselmanの雇用は、その焦点を加速させた。Uberの広報担当だったKasselmanは、M&A（企業の合併・買収）に資本を投下するために招かれた。彼は2021年5月、TCNに対し、「大きなバランスシート」を指摘し、ウォレット、取引所、機関融資がそれぞれ市場でトップ5に入っていると主張し、M&A戦略は既存のビジネスユニットの補完と新しい分野への拡大の両方に焦点を当てるだろうと述べた。
“我々は日和見主義でいくつもりだ “とKasselmanは言った。”私は別の暗号の冬がある場合、いつ何が起こるかを予言することはできませんが、もしあれば、確かにビットコインを大量に購入し、苦労しているかもしれない企業を買い取るための良い時間のように思える “と述べています。
最終的にBlockchainは、Kasselmanが同社の “急成長する機関投資家向けビジネス “と呼ぶ、融資とOTC取引の改善に注力しました。
2021年以降、同社はAiXとその「機関投資家向けOTCトレーダーのためのAIを活用した交渉・マッチングエンジン」、そしてシンガポールに拠点を置くアルトノミーのOTCデスクを買収している。3番目の買収であるアルゼンチンベースの暗号投資プラットフォームSeSocioは、ラテンアメリカの取引が停滞したため、買収後7ヶ月でシャッターを切った
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しかし、暗号レンディングは過去1年間、安全なビジネスモデルとは言えませんでした。Celsiusは、規制当局に苦しめられた後、7月に破産を申請しました。Voyagerは3ACに暴露した後、同じことをしました。FTXによって「救済」されていたBlockFiは、11月に破産申請を余儀なくされた。3ACとFTXの両方に出資していたジェネシスは、今月、連邦破産法第11条の適用を申請した。
3ACはバランスシートに2億7000万ドルの穴を開けており、取引ビジネスが活発でなければ、暗号の冬を乗り切るには分散が不十分で資金不足に陥る可能性があります。TCNとの会話で、複数の業界投資家が同社の健全性に強い疑念を示しました。
