Blockchain.com, raný poskytovatel bitcoinových peněženek a burzy, který se ještě v březnu loňského roku pyšnil oceněním na 14 miliard dolarů, se v rámci boje o kapitál pokouší prodat aktiva.
TCN se z více zdrojů dozvěděla o prosincových a lednových telefonátech, na kterých vedoucí pracovníci Blockchain.com prodávali části svého podnikání, včetně společnosti Coinbase. TCN rovněž viděla soukromý e-mail, který jeden z těchto hovorů zakládal.
Mluvčí společnosti Blockchain.com popřel, že by k takovým telefonátům došlo, a komentoval to slovy: „Blockchain.com je kupcem aktiv, nikoliv prodejcem.“ Podle mluvčího společnosti Blockchain.com je Blockchain.com v pozici kupce.
I když společnost popírá, že by se pokoušela prodat aktiva, mluvčí sdělil, že její venture odnož Blockchain Ventures nedávno prodala 80 % svého podílu ve společnosti PolySign. Společnost Blockchain.com se v roce 2021 účastnila kola B tohoto infrastrukturního startupu v hodnotě 53 milionů dolarů.
Blockchain.com půjčil 270 milionů dolarů v hotovosti a kryptoměnách společnosti Three Arrows Capital (3AC), krypto hedgeovému fondu, který v červenci po kolapsu ekosystému Terra vyhlásil bankrot.
Více než 500 milionů dolarů v rámci fundraisingu za pouhých 18 měsíců
Společnost měla v roce 2021 obrovský rok uprostřed vzkvétajícího býčího trhu s kryptoměnami. V únoru 2021 získala 120 milionů dolarů ve strategickém financování a v březnu pak 300 milionů dolarů v sérii C.
Ten měsíc také přivedla dva washingtonské „opraváře“: Lane Kasselman, bývalý šéf komunikace ve společnosti Uber, který pracoval na prezidentské kampani Hillary Clintonové v roce 2008, nastoupil jako obchodní ředitel (od té doby byl jmenován prezidentem); a Jim Messina, který pracoval v Obamově Bílém domě, byl jmenován do představenstva.
V březnu 2022 společnost získala investici řady D, která ji ocenila na 14 miliard dolarů. Částka nebyla zveřejněna.
V květnu 2022 pak Terra padla a 3AC padla s ní.
Po krachu 3AC získala společnost Blockchain.com dalších 78 milionů dolarů ve strategickém kole vedeném společností Kingsway Capital, na němž se podílela společnost Lightspeed Venture Partners. Generální ředitel Peter Smith tehdy na blogu napsal, že to „posílí naši rozvahu“. V blogovém příspěvku se také hovořilo o novém partnerství společnosti s týmem Dallas Cowboys.
To znamená, že celkový objem peněz získaných za pouhých 18 měsíců činí půl miliardy dolarů – a to ani nepočítáme nezveřejněnou sérii D.
I tak ale Blockchain.com v červenci 2022 propustil 150 lidí a v lednu letošního roku propustil dalších 110 lidí.
Podle zdrojů se společnost také aktivně snaží získat další kapitál, a to i při výrazně snížené valuaci. O těchto snahách jsme již informovali koncem října a stále pokračují. Podle zdrojů TCN společnost nabízí dluhové warranty.
Dne 4. ledna podali ředitel pro strategii a globální vedoucí institucionální divize společnosti Blockchain.com Dan Bookstaber a finanční ředitel Adam Schlisman (jehož jméno se v žádosti objevuje jako „Schisman“) u Komise pro cenné papíry a burzy (SEC) žádost o nabídku podle nařízení D (Regulation D offering): Blockchain Capital Solutions DeFi, LLC.
Nabídky podle nařízení D se týkají navyšování kapitálu pro neregistrované cenné papíry. Mají umožnit společnostem rychle získat peníze, aniž by musely projít časově náročným procesem registrace nového cenného papíru.
To však znamená, že existují kompromisy. Například výjimka 506(c) uvedená v žádosti Bookstabera a Schlismana znamená, že mohou získat kapitál pouze od akreditovaných investorů – osob s hrubým ročním příjmem nejméně 200 000 USD nebo čistým jměním vyšším než 1 milion USD, jak je definováno Komisí pro cenné papíry a burzy.
V podání oba vedoucí pracovníci společnosti Blockchain.com uvedli, že nabízejí vlastní kapitál výměnou za investice ve výši nejméně 1 milionu USD, ale ke 4. lednu neprovedli žádný prodej.
Mluvčí společnosti Blockchain.com odmítl poskytnout jakékoli další podrobnosti o tomto podání.
Adresa uvedená v podání pro Komisi pro cenné papíry a burzy je sídlo týmu Miami FC, který v United Soccer League spoluvlastní italský podnikatel Riccardo Silva, jenž se v srpnu stal také spolumajitelem fotbalového klubu AC Milán.
Telefonní číslo uvedené v dokumentu SEC se shoduje s telefonní linkou zákaznického servisu společnosti Blockchain.com. Když TCN na toto číslo zavolala, zvedl to záznamník: „Děkujeme, že jste zavolali na Blockchain.com. V tuto chvíli nejsou k dispozici žádní agenti podpory, kteří by mohli váš hovor přijmout, ale zanechte prosím své číslo, telefonní číslo a e-mailovou adresu a my se vám co nejdříve ozveme.“
Horní řada vedoucích pracovníků společnosti Blockchain.com z jejích webových stránek k 16. únoru 2023.
Jedno z prvních jmen v oblasti kryptoměn
Společnost Blockchain.info, kterou v roce 2011 založil Ben Reeves, byla jedním z prvních průzkumníků bloků bitcoinu – webovou stránkou, která v reálném čase dokumentuje transakce na řetězci. Brzy přidal bezplatnou kryptopeněženku, která si nyní nárokuje více než 85 milionů uživatelů, a změnil název na Blockchain.com. Přivedla také na palubu Nica Caryho (nyní místopředsedu představenstva) a generálního ředitele Petera Smithe, aby pomohli zpeněžit podnikání. Přestože průzkumník bloků a peněženky negenerovaly příjmy, někteří investoři věřili, že pokud se společnosti podaří přeměnit alespoň zlomek uživatelů peněženek na platící zákazníky, bude vzkvétat.
V tomto duchu společnost v roce 2018 najala Nicole Sherrodovou, veteránku z TD Ameritrade, aby pomohla roztočit její maloobchodní burzu, která byla spuštěna v roce 2019 jako „The Pit“. Sherrodová odešla po pouhých 16 měsících a burza se nikdy neohřála, a to ani po přidání maržového obchodování v roce 2021. Z 576 kryptografických burz sledovaných společností CoinGecko se Blockchain podle denního objemu v době zveřejnění řadí na 57. místo s denním objemem obchodů ve výši přibližně 6,1 milionu dolarů – méně než 1 % objemu konkurentů v první pětce.
„Burza byla vždy nevýrazná, byla dva roky pozadu a UX/UI bylo příšerné,“ řekl bývalý zaměstnanec Blockchain.com, který hovořil pod podmínkou anonymity kvůli podpisu dohody o mlčenlivosti. „Byl to Peterův oblíbený projekt a on osobně na něm pracoval jako produktový manažer, ale pak ho musel opustit, aby se mohl soustředit na větší věci.“
Společnost však nepotřebuje mít prosperující burzu, aby uspěla, a její nedávná strategie se výrazně opírá o další služby, včetně mimoburzovních a institucionálních půjček, které zavedla v roce 2019.
Když v květnu 2021 hovořil s TCN o tom, odkud pochází většina příjmů společnosti Blockchain.com, CMO Jason Karsh řekl: „Kdybyste se mě zeptali před několika měsíci, myslím, že brokerství bylo rozhodně tím, kde jsme viděli nejvíce, což znamená nákup a prodej Bitcoinů v peněžence. Ale náš institucionální byznys roste jako hrom.“
V té době, Karsh řekl, že společnost byla „v rozhovoru s“ mnoho „rozpoznatelných jmen z hlavního proudu financí“.
Najmutí Kasselmana toto zaměření urychlilo. Bývalý šéf komunikace Uberu byl přiveden, aby nasadil kapitál společnosti na fúze a akvizice (M&A). S poukazem na „velkou rozvahu“ a tvrzením, že peněženka, burza a institucionální půjčky patří každá do první pětky na svých trzích, řekl v květnu 2021 TCN, že strategie M&A se zaměří jak na doplnění stávajících obchodních jednotek, tak na expanzi do nových oblastí.
„Budeme se chovat oportunisticky,“ řekl Kasselman. „Nemohu předpovídat, co se stane, pokud a kdy nastane další kryptozima, ale pokud ano, určitě se zdá, že je vhodná doba nakoupit hodně bitcoinů a skoupit společnosti, které se mohou potýkat s problémy.“
Nakonec se Blockchain zaměřil na zlepšení půjček a mimoburzovních obchodů pro to, co Kasselman nazval „rychle rostoucí institucionální podnikání společnosti“.
Od roku 2021 společnost koupila společnost AiX a její „vyjednávací a párovací engine poháněný umělou inteligencí pro institucionální OTC obchodníky“ a také OTC přepážku singapurské společnosti Altonomy. Třetí akvizice, argentinská platforma pro kryptoinvestování SeSocio, byla sedm měsíců po koupi uzavřena, protože obchodování v Latinské Americe stagnovalo.
Půjčování kryptoměn však v uplynulém roce nebylo bezpečným obchodním modelem. Společnost Celsius v červenci vyhlásila bankrot poté, co ji pronásledovali regulátoři. Voyager udělal totéž po expozici vůči 3AC. BlockFi, kterou „zachránila“ FTX, byla nucena v listopadu vyhlásit bankrot. A společnost Genesis, která měla expozici vůči 3AC i FTX, požádala tento měsíc o ochranu podle kapitoly 11.
Bez čilého obchodování – a s 3AC představující díru v rozvaze ve výši 270 milionů dolarů – může být společnost nedostatečně diverzifikovaná a příliš chudá na hotovost, aby přežila kryptozimu. V rozhovorech s TCN vyjádřilo několik investorů z oboru silné pochybnosti o zdraví společnosti.
