Finanças Descentralizadas (DeFi) foi uma das principais histórias de 2021, como evidenciado pelos volumes de trocas que passaram pelas plataformas de trocas descentralizadas (DEX). Estes excederam $1 trilião, um aumento de 858% em relação a 2020.
volume DEX aumentou 858%
As plataformas de troca descentralizadas lançaram mais de $1 trilião em volumes de transacção durante o ano 2021, de acordo com o relatório anual publicado pela plataforma analítica The Block.
Este número representa um enorme aumento de 858% em relação aos volumes comerciais que os DEXs viram durante o ano 2020, com base em dados de 23 de Dezembro. No ano passado, pouco mais de 115 mil milhões de dólares foram transaccionados nestas plataformas descentralizadas.
Volume mensal acumulado de plataformas de negociação descentralizadas (Fonte: The Block Report)
Volumes mensais com pico em Maio de 2021 a $162,8 mil milhões. Com um ganho de 137,3% em relação ao mês anterior, Janeiro foi o mês em que se registou o crescimento mais significativo. Além disso, Novembro registou o terceiro maior volume mensal de transacções.
Este aumento do volume reflecte o aumento do poder das plataformas comerciais descentralizadas em comparação com os seus concorrentes centralizados, que estão cada vez mais sob fogo dos reguladores. Como mostra o gráfico seguinte, a dominância dos DEX sobre os CEX está a diminuir mês a mês:
Monthly volume dominance between DEX and CEX (Source: The Block Report)
Uma das razões para esta tendência é a repressão por parte de alguns países das moedas criptográficas e, portanto, das plataformas de troca centralizadas. Por exemplo, em Setembro último, o banco central da China impôs uma proibição à bolsa Huobi para todas as contas de utilizadores localizadas na China continental. Uma onda de investidores provavelmente redireccionada para soluções alternativas como DEX.
Focus nos principais jogadores do mercado
Este ano, o financiamento descentralizado (DeFi) também assistiu a uma mudança de poder entre os jogadores DEX. Enquanto em Janeiro de 2021, a Uniswap v2 era o líder em termos de valor fechado (TVL), é agora a Curve Finance que totaliza o máximo.
De facto, o protocolo conseguiu estabelecer-se no coração dos utilizadores e na classificação DeFi, ocupando o primeiro lugar à frente da Uniswap e da Sushiswap. A curva é actualmente de 14,7 mil milhões de dólares em caução, 43% superior à do seu concorrente directo.
Top 5 plataformas de troca descentralizadas por valor total bloqueadas (Fonte: DeFi Pulse)
No entanto, a Uniswap continua a liderar o mercado em termos de volumes de transacção. No seu pico em Maio, a Uniswap v2 registou um volume mensal de 59,2 mil milhões de dólares antes de ser eclipsada pelo seu sucessor. Lançada em Maio de 2021, a Uniswap v3 dominou a indústria em 50% (47 mil milhões de dólares) no último exercício financeiro. Combinada com a v2, a Uniswap lida com quase 70% dos volumes que fluem através de plataformas comerciais descentralizadas.
Finalmente, de forma algo surpreendente, os dados do relatório indicam que 13,9% dos utilizadores optam por utilizar agregadores DEX para realizar as suas transacções. Com quase 70% da quota de mercado, o protocolo de 1 polegada é o líder.
