Decentrale financiering (DeFi) was een van de topverhalen van 2021, zoals blijkt uit de handelsvolumes die via gedecentraliseerde uitwisselingsplatforms (DEX) passeerden. Deze overschreden 1 biljoen dollar, een stijging van 858% ten opzichte van 2020.
DEX volume is gestegen met 858%
Decentrale uitwisselingsplatformen hebben in het jaar 2021 meer dan 1 biljoen dollar aan transactievolumes geboekt, zo blijkt uit het jaarlijkse rapport dat is gepubliceerd door analyseplatform The Block.
Dit cijfer vertegenwoordigt een enorme stijging van 858% ten opzichte van de handelsvolumes die DEX’en zagen in het jaar 2020, gebaseerd op gegevens per 23 december. Vorig jaar werd iets meer dan $115 miljard verhandeld op deze gedecentraliseerde platforms.
Cumulatief maandelijks volume van gedecentraliseerde handelsplatformen (Bron: The Block Report)
Maandelijkse volumes piekten in mei 2021 op 162,8 miljard dollar. Met een stijging van 137,3% ten opzichte van de voorgaande maand was de groei in januari het grootst. Bovendien registreerde november het op twee na hoogste maandelijkse transactievolume.
Deze volumestijging weerspiegelt de toenemende macht van gedecentraliseerde handelsplatforms ten opzichte van hun gecentraliseerde concurrenten, die steeds meer onder vuur komen te liggen van regelgevers. Zoals uit de volgende grafiek blijkt, wordt de dominantie van DEX’en over CEX’en van maand tot maand kleiner:
Maandelijkse volumedominantie tussen DEX en CEX (Bron: The Block Report)
Een van de redenen voor deze trend is het hardhandig optreden van sommige landen tegen cryptocurrencies en dus ook tegen gecentraliseerde uitwisselingsplatforms. Zo legde de Chinese centrale bank in september vorig jaar een verbod op de Huobi-beurs op voor alle gebruikersaccounts op het Chinese vasteland. Een golf van investeerders is waarschijnlijk uitgeweken naar alternatieve oplossingen zoals DEX.
Focus op belangrijke marktspelers
Dit jaar heeft er ook een machtsverschuiving plaatsgevonden onder DEX-spelers op het gebied van gedecentraliseerde financiering (DeFi). Terwijl in januari 2021 Uniswap v2 de leider was in termen van locked-in value (TVL), is het nu Curve Finance die het meest scoort.
Het protocol is er inderdaad in geslaagd zich een plaats te veroveren in de harten van de gebruikers en in de DeFi-rangschikking, door de eerste plaats in te nemen vóór Uniswap en Sushiswap. Curve zit momenteel op $14,7 miljard in escrow, 43% hoger dan zijn directe concurrent.
Top 5 gedecentraliseerde uitwisselingsplatformen naar totale opgesloten waarde (Bron: DeFi Pulse)
Uniswap blijft de markt echter aanvoeren wat transactievolumes betreft. Op het hoogtepunt in mei registreerde Uniswap v2 een maandelijks volume van $59,2 miljard alvorens te worden overschaduwd door zijn opvolger. Uniswap v3 werd gelanceerd in mei 2021 en domineerde de sector met 50% (47 miljard dollar) in het laatste boekjaar. In combinatie met v2 verwerkt Uniswap bijna 70% van de volumes die door gedecentraliseerde handelsplatformen stromen.
Ten slotte, enigszins verrassend, blijkt uit de gegevens van het rapport dat 13,9% van de gebruikers ervoor kiest om DEX-aggregators te gebruiken om hun transacties uit te voeren. Met bijna 70% van het marktaandeel, is het 1inch protocol de leider.
