Das dezentrale Finanzwesen (DeFi) war eines der Topthemen des Jahres 2021, was sich in den Handelsvolumina widerspiegelt, die über dezentrale Handelsplattformen (DEX) abgewickelt wurden. Diese überstiegen die Marke von 1 Billion US-Dollar, was einem Anstieg von 858% gegenüber 2020 entspricht.
Das Volumen der DEX ist um 858% gestiegen
Laut dem von der Analyseplattform The Block veröffentlichten Jahresbericht wiesen die dezentralen Handelsplattformen im Jahr 2021 ein Handelsvolumen von über 1 Billion US-Dollar auf.
Diese Zahl stellt einen enormen Anstieg von 858 % gegenüber dem Handelsvolumen dar, das die DEX im Jahr 2020 verzeichneten, wenn man die Daten vom 23. Dezember zugrunde legt. Tatsächlich wurden im vergangenen Jahr etwas mehr als 115 Milliarden US-Dollar über diese dezentralisierten Plattformen gehandelt.
Kumuliertes monatliches Volumen der dezentralen Handelsplattformen (Quelle: The Block Report)
Das monatliche Volumen erreichte im Mai 2021 mit 162,8 Milliarden US-Dollar einen Höchststand. Mit einem Plus von 137,3 % gegenüber dem Vormonat war der Januar der Monat mit dem größten Wachstum. Übrigens war es der November, der das dritthöchste monatliche Transaktionsvolumen verzeichnete.
Dieser Anstieg des Handelsvolumens zeigt, dass die dezentralen Handelsplattformen gegenüber ihren zentralisierten Konkurrenten, die zunehmend unter Beschuss der Regulierungsbehörden stehen, an Stärke gewinnen. Wie die folgende Grafik zeigt, nimmt die Dominanz der DEX gegenüber den CEX von Monat zu Monat ab:
Dominanz der monatlichen Volumina zwischen DEX und CEX (Quelle: The Block Report)
Einer der Gründe, die diesen Trend rechtfertigen, ist die Unterdrückung von Kryptowährungen und damit von zentralen Handelsplattformen durch einige Länder. So hat beispielsweise die chinesische Zentralbank im September letzten Jahres die Huobi-Börse dazu verpflichtet, alle Benutzerkonten zu sperren, die auf dem chinesischen Festland angesiedelt sind. Eine Welle von Anlegern, die sich wahrscheinlich auf alternative Lösungen wie DEX.
Zoom auf die wichtigsten Marktteilnehmer
Auch im Bereich der dezentralen Finanzwirtschaft (DeFi) kam es in diesem Jahr zu einer Machtübergabe unter den Akteuren der DEX-Branche. Während im Januar 2021 Uniswap v2 den ersten Platz in Bezug auf den gesperrten Wert (TVL) belegte, ist es nun Curve Finance, das den größten Wert zusammenbringt.
Tatsächlich hat es das Protokoll geschafft, sich in die Herzen der Nutzer und in die Rangliste der DeFi zu spielen und den ersten Platz vor Uniswap und Sushiswap einzunehmen. Curve erreicht derzeit 14,7 Milliarden gesperrte Dollar, 43 Prozent mehr als sein direkter Konkurrent.
Top 5 der dezentralen Handelsplattformen nach gesperrtem Gesamtwert (Quelle: DeFi Pulse)
Allerdings ist es Uniswap, das den Markt nach wie vor in Bezug auf das Transaktionsvolumen anführt. Auf dem Höhepunkt der Aktivität im Mai verzeichnete Uniswap v2 ein monatliches Volumen von 59,2 Milliarden US-Dollar, bevor es von seinem Nachfolger in den Schatten gestellt wurde. Uniswap v3, das im Mai 2021 eingeführt wurde, dominierte die Branche im letzten Geschäftsjahr zu 50 % (47 Milliarden US-Dollar). Zusammen mit Uniswap v2 verarbeitet Uniswap fast 70 % des Volumens, das über dezentrale Handelsplattformen geleitet wird.
Schließlich geht aus den Daten des Berichts überraschenderweise hervor, dass 13,9 % der Nutzer sich dafür entscheiden, DEX-Aggregatoren zu verwenden, um ihre Geschäfte abzuwickeln. Mit einem Marktanteil von fast 70 % ist das 1inch-Protokoll führend.
