Jak amerykańska Rezerwa Federalna (FED) potwierdziła swoją restrykcyjną antyinflacyjną politykę monetarną, podnosząc swoją kluczową stopę procentową do 4%, oczekuje się, że cena Bitcoina (BTC) będzie pod wpływem wyborów śródterminowych w USA we wtorek, 8 listopada 2022 roku i ostatecznie dokona swojego technicznego wyboru na impulsywny ruch na koniec roku.
FED pozostaje jastrzębi, a rynek akcji jest pod presją
Amerykańska Rezerwa Federalna (FED) odsłoniła w środę 2 listopada nową decyzję w sprawie polityki pieniężnej, podnosząc kluczową stopę procentową z 3,25% do 4%, potwierdzając swoją restrykcyjną politykę antyinflacyjną.
Choć Jerome Powell wspomniał o możliwym spowolnieniu tempa podwyżek stóp, to jednak nie jest bliski zakończenia ich bez pierwszego sygnału dezinflacji, co stanowi kontekst, który pozostaje trudny dla ryzykownych aktywów na rynku akcji.
Zgodnie z konsensusem rynkowym, amerykański bank centralny powinien kontynuować podwyżkę kluczowej stopy procentowej do poziomu 5% na początku przyszłego roku. Tak przynajmniej wynika z lekcji o cenie kontraktów terminowych notowanych na giełdzie w Chicago na stopę procentową Fed Funds.
Ta restrykcyjna perspektywa monetarna utrzyma się tak długo, jak długo inflacja bazowa (z wyłączeniem energii i żywności) będzie utrzymywać się w trendzie wzrostowym, a amerykański rynek pracy pozostanie pod presją.
Poniższy wykres przypomina o związku między spadającymi cenami akcji a rosnącymi rynkowymi stopami procentowymi, czyli o ramach cross-assetowych, które nie są korzystne dla kryptowalut.
W najbliższym terminie na początek listopada to właśnie wybory średnioterminowe w USA będą miały wpływ na ceny akcji.
We wtorek 8 listopada wszystkie miejsca w Izbie Reprezentantów USA i części Senatu (Izba Reprezentantów i Senat tworzą Kongres USA) są do ponownego wyboru.
Wynik tych wyborów zadecyduje o przestrzeni polityki fiskalnej i budżetowej administracji Bidena, co będzie miało silny wpływ na rynek akcji i efekt domina na kryptowaluty.
Tygodniowe zmiany indeksu S&P500 oraz oprocentowania 2-letnich obligacji USA (na niebiesko)
Fall 2018 VS Spring 2019: jaki jest obecny wzór techniczny rynku?
Wróćmy do rozważań technicznych dotyczących Bitcoina. Debata chwili toczy się pomiędzy zwolennikami wzorca rynkowego z jesieni 2018 (przeciągnięcie rynku z 6000 USD do 3000 USD w listopadzie 2018) oraz zwolennikami wzorca rynkowego z wiosny 2019 (wykresowy byczy setup odwrócenia z marca/kwietnia 2019); wspólną cechą tych dwóch okresów było zmiażdżenie zmienności, w które obecnie celujemy na BTC.
W moim ostatnim filmie szczegółowo przedstawiłem argumenty techniczne obu stron, przy czym nadal jestem przekonany, że wybór rynku przypada na późniejszą część listopada. Wtorek 8 listopada, oprócz tego, że jest dniem wyborów średnioterminowych w USA, jest również dzienną rocznicą rekordowej w historii bitcoina dziennej ceny zamknięcia, która była wówczas bliska 70 tys. dolarów.
Właśnie zakończył się październik, więc mamy kolejne miesięczne zamknięcie techniczne, a histogram linii MACD przechyla szalę na korzyść byczego scenariusza w pierwszej połowie 2019 roku; ale to tylko jeden wskaźnik spośród wielu.
Cena Bitcoina (w ujęciu miesięcznym) z przybliżeniem wskaźnika technicznego MACD w tym samym długim horyzoncie czasowym
