Като Федералният резерв на САЩ (ФЕД) потвърди рестриктивната си антиинфлационна парична политика, като повиши основния си лихвен процент до 4%, цената на Bitcoin (BTC) се очаква да бъде повлияна от междинните избори в САЩ във вторник, 8 ноември 2022 г., и най-накрая да направи техническия си избор за импулсивно движение в края на годината.
ФЕД продължава да бъде „ястреб“, а пазарът на акции е под натиск
В сряда, 2 ноември, Федералният резерв на САЩ (ФЕД) представи ново решение за паричната си политика, като повиши основния си лихвен процент от 3,25% на 4%, потвърждавайки рестриктивната си антиинфлационна политика.
Въпреки че Джером Пауъл спомена за възможно забавяне на темпа на повишаване на лихвените проценти, последният не е близо до приключване без първия сигнал за дезинфлация – контекст, който остава труден за рисковите активи на фондовия пазар.
Според пазарния консенсус централната банка на САЩ трябва да продължи да повишава основния си лихвен процент до нивото от 5% в началото на следващата година. Такъв е поне урокът от цената на търгуваните на Чикагската фондова борса фючърсни контракти върху лихвения процент по федералните фондове.
Тази рестриктивна парична перспектива ще продължи, докато базисната инфлация (без енергията и храните) продължава да се повишава, а пазарът на труда в САЩ остава под натиск.
Графиката по-долу напомня за връзката между спадащите цени на акциите и повишаващите се пазарни лихвени проценти – рамка, която не е благоприятна за криптовалутите.
В непосредствен план, в началото на ноември, цените на акциите ще бъдат повлияни от междинните избори в САЩ.
Във вторник, 8 ноември, всички места в Камарата на представителите на САЩ и част от Сената (Камарата на представителите и Сенатът образуват Конгреса на САЩ) ще бъдат преизбрани.
Изходът от тези избори ще определи пространството за фискална и бюджетна политика на администрацията на Байдън, което ще окаже силно въздействие върху пазара на акции и ще има верижен ефект върху криптовалутите.
Седмична динамика на индекса S&P500 и лихвения процент по 2-годишните облигации на САЩ (в синьо)
Есен 2018 срещу пролет 2019: какъв е настоящият технически модел на пазара?
Нека се върнем към техническите съображения за биткойн. Дебатът в момента се води между привържениците на есента на 2018 г. (пазарна крачка от 6000 до 3000 долара през ноември 2018 г.) и тези, които се застъпват за пазарния модел от пролетта на 2019 г. (бича настройка за обръщане от март/април 2019 г.); общото между тези два периода беше смазването на волатилността, към което се стремим в момента при BTC.
В последния си видеоклип подробно описах техническите аргументи на двете страни, като все още съм убеден, че изборът на пазара е за по-късно през ноември. Във вторник, 8 ноември, освен че ще се проведат междинните избори в САЩ, се навършват и няколко дни от рекордната дневна цена на затваряне на биткойн, която по това време беше близо 70 000 долара.
Октомври току-що приключи, така че имаме още едно месечно техническо затваряне, а хистограмата на линията MACD накланя везните в полза на бичия сценарий през първата половина на 2019 г.; но това е само един от многото индикатори.
Цената на Биткойн (месечно) с увеличение на техническия индикатор MACD за същия дълъг период от време
