Während die US-Notenbank (FED) ihre restriktive Geldpolitik zur Inflationsbekämpfung mit einer Erhöhung des Leitzinses auf 4% bestätigte, dürfte der Kurs von Bitcoin (BTC) die Auswirkungen der Zwischenwahlen in den USA am Dienstag, den 8. November 2022, zu spüren bekommen und schließlich seine technische Wahl für eine impulsive Bewegung zum Jahresende treffen.
Die FED bleibt hawkish und der Aktienmarkt steht unter Druck
Die US-Notenbank (FED) enthüllte am Mittwoch, den 2. November, eine neue geldpolitische Entscheidung mit einer Erhöhung des Leitzinses von 3,25% auf 4% und bestätigte damit ihre restriktive Politik zur Bekämpfung der Inflation.
Obwohl Jerome Powell eine mögliche Verlangsamung des Tempos der Zinserhöhung erwähnte, wird die Zinserhöhung nicht ohne ein erstes Desinflationssignal enden, was für riskante Anlagen an der Börse nach wie vor ein schwieriges Umfeld darstellt.
Der Marktkonsens geht davon aus, dass die US-Zentralbank ihren Leitzins Anfang nächsten Jahres weiter bis auf 5 % anheben wird. Dies ist jedenfalls die Lehre aus dem Preis der an der Chicagoer Börse gehandelten Future-Kontrakte auf den Zinssatz der Fed Funds.
Diese restriktive geldpolitische Perspektive wird so lange bestehen bleiben, wie die Kerninflation (ohne Energie und Nahrungsmittel) einen Aufwärtstrend aufweist und der Arbeitsmarkt in den USA angespannt bleibt.
Die Grafik unten erinnert an den Zusammenhang zwischen sinkenden Aktienkursen und steigenden Marktzinsen, ein Cross-Asset-Rahmen, der für Kryptowährungen nicht günstig ist.
Unmittelbar zu Beginn des Monats November sind es die Zwischenwahlen in den USA, die die Börsenkurse beeinflussen werden.
Am Dienstag, den 8. November, werden alle Sitze im US-Repräsentantenhaus und ein Teil der Sitze im Senat (das Repräsentantenhaus und der Senat bilden den US-Kongress) neu gewählt.
Das Ergebnis dieser Wahlen wird über den Spielraum für die Haushalts- und Steuerpolitik der Biden-Regierung entscheiden, mit starken Auswirkungen auf den Aktienmarkt und einem Mitnahmeeffekt für Kryptowährungen.
Wöchentliche Entwicklung des S&P500 Index und der 2-jährigen US-Anleihe (in blau)
Herbst 2018 VS Frühjahr 2019: Wie sieht das aktuelle markttechnische Muster aus?
Kehren wir zu den technischen Überlegungen für Bitcoin zurück. In der aktuellen Debatte stehen sich die Befürworter des Herbstes 2018 (Marktabsturz von 6000 $ auf 3000 $ im November 2018) und die Befürworter des Marktmusters des Frühjahrs 2019 (chartistisches Muster der bullischen Umkehr im März/April 2019) gegenüber; die Gemeinsamkeit zwischen diesen beiden Zeiträumen war die Zerschlagung der Volatilität, die wir derzeit beim BTC anstreben.
In meinem letzten Video habe ich die technischen Argumente beider Seiten ausführlich erläutert, wobei meine Überzeugung nach wie vor darin besteht, dass die Wahl des Marktes für den Verlauf dieses Novembers steht. Dienstag, der 8. November, ist nicht nur der Tag der Zwischenwahlen in den USA, sondern auch auf den Tag genau der Jahrestag des historischen Rekords des täglichen Schlusskurses von Bitcoin, der damals nahe an der 70.000-Dollar-Marke lag.
Der Oktober ist gerade zu Ende gegangen, wir profitieren also von einem neuen technischen Monatsabschluss und das Histogramm der MACD-Linie verschiebt die Waage in Richtung des bullischen Szenarios für das erste Halbjahr 2019; aber das ist nur ein Indikator unter vielen.
Bitcoin-Kurs (monatlich) mit einem Zoom auf den technischen Indikator MACD über denselben langen Zeithorizont
