Como la Reserva Federal de los Estados Unidos (FED) confirmó su política monetaria restrictiva anti-inflacionaria al elevar su tasa clave al 4%, se espera que el precio del Bitcoin (BTC) se vea impactado por las elecciones de medio término en los Estados Unidos el martes 8 de noviembre de 2022 y finalmente haga su elección técnica para un movimiento impulsivo de fin de año.
La FED sigue siendo agresiva y el mercado de valores está bajo presión
La Reserva Federal de Estados Unidos (FED) dio a conocer el miércoles 2 de noviembre una nueva decisión de política monetaria, elevando su tipo de interés clave del 3,25% al 4%, confirmando su política restrictiva contra la inflación.
Aunque Jerome Powell mencionó una posible ralentización del ritmo de subida de tipos, éste no está cerca de terminar sin la primera señal de desinflación, un contexto que sigue siendo difícil para los activos de riesgo en la bolsa.
Según el consenso del mercado, el banco central de EE.UU. debería seguir subiendo su tipo de interés clave hasta el nivel del 5% a principios del próximo año. Esta es al menos la lección del precio de los contratos futuros negociados en la Bolsa de Chicago sobre el tipo de interés de los Fondos Federales.
Esta perspectiva monetaria restrictiva se mantendrá mientras la inflación subyacente (excluyendo la energía y los alimentos) mantenga una tendencia al alza y el mercado laboral estadounidense siga bajo presión.
El gráfico siguiente recuerda la relación entre la caída de los precios de la renta variable y el aumento de los tipos de interés del mercado, un marco transversal que no es favorable para las criptomonedas.
En lo inmediato, para principios de noviembre, son las elecciones de mitad de mandato en Estados Unidos las que influirán en las cotizaciones bursátiles.
El martes 8 de noviembre se reeligen todos los escaños de la Cámara de Representantes y parte del Senado (la Cámara de Representantes y el Senado forman el Congreso de Estados Unidos).
El resultado de estas elecciones decidirá el espacio de la política fiscal y presupuestaria de la administración Biden, con un fuerte impacto en el mercado de valores y un efecto en cadena en las criptodivisas.
Evolución semanal del índice S&P500 y del tipo de interés del bono estadounidense a 2 años (en azul)
Otoño 2018 VS Primavera 2019: ¿cuál es el patrón técnico actual del mercado?
Volvamos a las consideraciones técnicas de Bitcoin. El debate del momento es entre los defensores del otoño de 2018 (estancamiento del mercado de 6.000 dólares a 3.000 dólares en noviembre de 2018) y los que defienden el patrón de mercado de la primavera de 2019 (configuración de reversión alcista chartista de marzo/abril de 2019); lo común entre estos dos períodos fue el aplastamiento de la volatilidad que estamos apuntando actualmente en BTC.
En mi último vídeo, detallé los argumentos técnicos de ambas partes, y sigo creyendo que la elección del mercado es para finales de noviembre. El martes 8 de noviembre, además de ser el día de las elecciones de mitad de mandato en EE.UU., es también el día en que se cumple el récord histórico de precio de cierre diario del bitcoin, que en ese momento se acercaba a los 70.000 dólares.
Acaba de terminar octubre, por lo que tenemos otro cierre técnico mensual y el histograma de la línea MACD inclina la balanza a favor del escenario alcista en la primera mitad de 2019; pero eso es sólo un indicador entre muchos.
Precio del Bitcoin (mensual) con un zoom del indicador técnico MACD en este mismo horizonte temporal
