Als de Amerikaanse Federal Reserve (FED) zijn restrictieve anti-inflatie monetaire beleid bevestigt door zijn belangrijkste tarief te verhogen naar 4%, zal de Bitcoin (BTC) prijs naar verwachting worden beïnvloed door de Amerikaanse mid-term verkiezingen op dinsdag 8 november 2022 en uiteindelijk zijn technische keuze maken voor een impulsieve eindejaarsbeweging.
De FED blijft hawkish en de aandelenmarkt staat onder druk
De Amerikaanse Federal Reserve (FED) onthulde op woensdag 2 november een nieuw monetair beleidsbesluit, waarbij zij haar belangrijkste rentetarief verhoogde van 3,25% naar 4% en daarmee haar restrictieve anti-inflatiebeleid bevestigde.
Hoewel Jerome Powell melding maakte van een mogelijke vertraging van het tempo van de renteverhogingen, komt er geen einde aan zonder het eerste signaal van desinflatie, een context die moeilijk blijft voor risicovolle activa op de aandelenmarkt.
Volgens de marktconsensus zou de Amerikaanse centrale bank begin volgend jaar haar basisrente verder moeten verhogen tot het niveau van 5%. Dit is althans de les van de prijs van de op de beurs van Chicago verhandelde termijncontracten op de Fed Funds-rente.
Deze restrictieve monetaire vooruitzichten zullen blijven bestaan zolang de kerninflatie (exclusief energie en voedsel) een opwaartse trend blijft vertonen en de Amerikaanse arbeidsmarkt onder druk blijft staan.
De onderstaande grafiek herinnert aan het verband tussen dalende aandelenkoersen en stijgende marktrentes, een kruisbestuiving die niet gunstig is voor cryptocurrencies.
Op korte termijn voor begin november zijn het de Amerikaanse tussentijdse verkiezingen die de aandelenkoersen zullen beïnvloeden.
Op dinsdag 8 november worden alle zetels in het Amerikaanse Huis van Afgevaardigden en een deel van de Senaat (het Huis van Afgevaardigden en de Senaat vormen samen het Amerikaanse Congres) herkozen.
De uitkomst van deze verkiezingen zal de fiscale en budgettaire beleidsruimte van de regering Biden bepalen, met een sterke impact op de aandelenmarkt en een domino-effect op cryptocurrencies.
Weekly evolution of the S&P500 index and the US 2-year bond rate (in blue)
Hall 2018 VS Spring 2019: wat is het huidige markttechnische patroon?
Laten we teruggaan naar de technische overwegingen voor Bitcoin. Het debat van het moment gaat tussen de voorstanders van het Fall 2018 (marktkraam van $6.000 naar $3.000 in november 2018) en degenen die pleiten voor het Spring 2019 marktpatroon (chartistische bullish reversal setup van maart/april 2019); de overeenkomst tussen deze twee periodes was de volatiliteitsverplettering waar we momenteel op BTC op mikken.
In mijn laatste video heb ik de technische argumenten van beide kanten in detail besproken, waarbij ik er nog steeds van overtuigd ben dat de markt later in november zal kiezen. Dinsdag 8 november is niet alleen de dag van de Amerikaanse tussentijdse verkiezingen, maar ook de dag-op-dag verjaardag van bitcoins all-time record dagelijkse slotprijs, die toen bijna 70.000 dollar bedroeg.
Oktober is net afgelopen, dus we hebben weer een technische maandsluiting en het histogram van de MACD-lijn kantelt de weegschaal in het voordeel van het bullish scenario in de eerste helft van 2019; maar dat is slechts één indicator onder vele.
Bitcoinprijs (maandelijks) met een zoom op de technische indicator MACD over dezelfde lange tijdshorizon
