Como a Reserva Federal dos EUA (FED) confirmou a sua política monetária restritiva anti-inflação ao aumentar a sua taxa chave para 4%, espera-se que o preço do Bitcoin (BTC) seja afectado pelas eleições americanas de 8 de Novembro de 2022 e finalmente faça a sua escolha técnica para um movimento impulsivo de fim de ano.
O FED continua a ser falcatrua e o mercado de acções está sob pressão
A Reserva Federal dos EUA (FED) divulgou uma nova decisão de política monetária na quarta-feira, 2 de Novembro, aumentando a sua taxa de juro de 3,25% para 4%, confirmando a sua política restritiva anti-inflação.
Embora Jerome Powell tenha mencionado uma possível desaceleração no ritmo da subida da taxa, esta última não está perto de terminar sem o primeiro sinal de desinflação, um contexto que continua a ser difícil para os activos de risco no mercado bolsista.
De acordo com o consenso do mercado, o banco central dos EUA deverá continuar a aumentar a sua taxa chave para o nível de 5% no início do próximo ano. Esta é pelo menos a lição do preço dos futuros contratos negociados na Bolsa de Chicago sobre a taxa de juro dos Fundos Federais.
Esta perspectiva monetária restritiva continuará enquanto a inflação de base (excluindo energia e alimentos) permanecer numa tendência ascendente e o mercado de trabalho dos EUA permanecer sob pressão.
O gráfico abaixo é um lembrete da ligação entre a queda dos preços das acções e a subida das taxas de juro do mercado, um quadro de activos cruzados que não é favorável para as moedas criptográficas.
No prazo imediato para o início de Novembro, são as eleições americanas de meio percurso que irão influenciar os preços das acções.
Na terça-feira 8 de Novembro, todos os lugares na Câmara dos Representantes dos EUA e parte do Senado (a Câmara dos Representantes e o Senado formam o Congresso dos EUA) estão prontos para serem reeleitos.
O resultado destas eleições irá decidir o espaço de política fiscal e orçamental da administração Biden, com um forte impacto no mercado de acções e um efeito de arrastamento nas moedas criptográficas.
Evolução semanal do índice S&índice P500 e a taxa de obrigações dos EUA a 2 anos (em azul)
Fall 2018 VS Spring 2019: qual é o padrão técnico actual do mercado?
Vamos voltar às considerações técnicas para Bitcoin. O debate do momento é entre os defensores do Outono de 2018 (paragem do mercado de $6.000 a $3.000 em Novembro de 2018) e aqueles que defendem o padrão de mercado da Primavera de 2019 (configuração de inversão de tendências carismáticas de Março/Abril de 2019); o ponto comum entre estes dois períodos foi a quebra de volatilidade que estamos actualmente a visar no BTC.
No meu último vídeo, detalhei os argumentos técnicos de ambas as partes, acreditando ainda que a escolha do mercado é para mais tarde, em Novembro. Terça-feira 8 de Novembro, para além de ser o dia das eleições americanas de meio-termo, é também o dia de aniversário diário do preço de fecho diário recorde da bitcoin, que na altura se aproximava dos 70.000 dólares.
Outubro acaba de terminar, por isso temos outro encerramento técnico mensal e o histograma da linha MACD aponta as escalas a favor do cenário de alta na primeira metade de 2019; mas isso é apenas um indicador entre muitos.
Bitcoin price (monthly) with a zoom on the MACD technical indicator over this same long time horizon
