Terwijl de gevolgen van de ineenstorting van de Silicon Valley Bank (SVB) merkbaar worden, hebben tal van cryptobedrijven hun blootstelling aan de bank, die lang een reputatie had als een van de meest prominente kredietverstrekkers aan tech-startups ter wereld, kenbaar gemaakt.
De sluiting van de bank vrijdag door het California Department of Financial Protection betekende het op één na grootste bankfaillissement in de Amerikaanse geschiedenis, na de ondergang van Washington Mutual tijdens de financiële crisis van 2008. Silicon Valley Bank rapporteerde vorig kwartaal $212 miljard aan activa.
Het aandeel (SIVB) begon woensdag laat te stijgen nadat geruchten de ronde deden dat de instelling op zoek was naar een overname na er niet in geslaagd te zijn voldoende kapitaal te verzamelen om haar verplichtingen te dekken. In de uren en dagen die volgden, adviseerden talrijke durfkapitaalfondsen hun klanten om hun fondsen terug te trekken, wat resulteerde in $42 miljard aan opnames die op donderdag begonnen, wat een run op de bank betekende. Op vrijdagochtend legde de Nasdaq de handel in SIVB-aandelen stil.
Hoewel het durfkapitaalbedrijven en tech-startups waren die vrijdag het zwaarst werden getroffen door de SVB-schrik, hebben ook tal van cryptobedrijven hun blootstelling aan de bank bekendgemaakt. Hier is een lopende lijst van de cryptobedrijven die in het vizier kwamen van de ineenstorting van de SVB, samen met degenen die publiekelijk hebben beweerd dat ze de schade hebben voorkomen.
Opmerking: Op zondag gaven U.S. Federal Reserve Chairman Jerome Powell, Treasury Secretary Janet Yellen, en Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) Chairman Martin Gruenberg een gezamenlijke verklaring uit waarin stond dat alle Silicon Valley Bank depositohouders op maandag 13 maart hun geld terug zouden krijgen. De Federal Reserve onderzoekt nu het faillissement van de bank.
Cryptobedrijven die geld hadden in SVB
Ripple
Zondagavond tweette Brad Garlinghouse, CEO van Ripple, dat Ripple “enige blootstelling aan SVB had – het was een bankpartner en had een deel van ons kassaldo”.
Desondanks verklaarde Garlinghouse dat Ripple “geen verstoring van onze dagelijkse activiteiten” verwacht en dat het bedrijf “in een sterke financiële positie blijft.”
Het rechtzetten van SVB Qs:
Ripple had enige blootstelling aan SVB – het was een bankpartner en hield een deel van ons kassaldo vast. Gelukkig verwachten we GEEN verstoring van onze dagelijkse activiteiten, en hielden we al een meerderheid van onze USD vast bij een breder netwerk van bankpartners.
– Brad Garlinghouse (@bgarlinghouse) Maart 12, 2023
BlockFi
Failed crypto lender BlockFi, die in november faillissement aanvroeg in de nasleep van FTX’s instorting, heeft $227 miljoen aan fondsen bij SVB, volgens documenten die vrijdag zijn ingediend in verband met BlockFi’s faillissementsprocedure. Die fondsen zijn naar verluidt niet verzekerd door de Federal Deposit Insurance Commission (FDIC) omdat ze in een geldmarkt beleggingsfonds zitten, wat op zich een schending van de faillissementswetgeving kan vormen.
BlockFi stopte de opnames voor het eerst enkele dagen na de implosie van crypto-uitwisseling FTX. De geldschieter was eerder door FTX gered met een doorlopende kredietlijn van $ 250 miljoen, afgelopen juni.
Per nieuwe faillissementsaanvraag heeft BlockFi $227m in Silicon Valley Bank. De curator waarschuwde hen op ma dat omdat die fondsen in een geldmarkt beleggingsfonds zitten, ze niet door FDIC beveiligd zijn – wat een probleem kan zijn om de faillissementswet na te leven pic.twitter.com/hnpo8anrrS
– Lauren Hirsch (@LaurenSHirsch) Maart 10, 2023
Cirkel
Circle, emittent van ’s werelds op één na grootste stablecoin USDC, maakte vrijdag bekend dat een niet nader genoemd deel van de kasreserves die worden gebruikt om USDC te ondersteunen en de waarde ervan aan de Amerikaanse dollar te koppelen, werden aangehouden bij Silicon Valley Bank.
Het bedrijf zei vrijdag in een verklaring dat SVB een van de zes banken was die de kasreserves van USDC beheren, maar beweert dat USDC normaal zal kunnen blijven functioneren.
Silicon Valley Bank is een van de zes bankpartners die Circle gebruikt voor het beheer van het ~25% deel van de USDC-reserves die in contanten worden aangehouden. Terwijl we wachten op duidelijkheid over de gevolgen van de curatele van SVB voor haar depositohouders, blijft Circle & USDC normaal functioneren.https://t.co/NU82jnajjY
– Circle (@circle) March 10, 2023
Stablecoins zoals USDC zijn cryptocurrencies gesteund door en gekoppeld aan de waarde van echte activa. Ze zijn bedoeld als een stevige tussenpersoon tussen traditionele financiën en meer volatiele cryptomarkten; USDC is met een marktkapitalisatie van $42,17 miljard de op één na meest gebruikte stablecoin ter wereld. 25% van de activa die USDC ondersteunen, die beweert volledig gedekt te zijn, zijn cash, volgens Circle.
Vorige week verbrak Circle de banden met de ineengestorte cryptovriendelijke bank Silvergate, die woensdag de deuren sloot. Circle had Silvergate tot dan toe ook gebruikt om cash reserves aan te houden.
Pantera
Crypto-focused venture capital firma Pantera heeft mogelijk een onbekende hoeveelheid blootstelling aan de ondergang van SVB. Vorige maand nog rekende het bedrijf de failliete bank tot slechts drie bewaarders van zijn privéfondsen, volgens een SEC filing van 3 februari.
Pantera behoort tot de grootste op crypto gerichte VC-bedrijven ter wereld; alleen al vorig jaar haalde het 1,3 miljard dollar op voor een fonds dat zich uitsluitend richt op blockchain-gebaseerde projecten.
Avalanche
De Avalanche Foundation, die de Avalanche blockchain ondersteunt, kondigde vrijdagavond aan dat het “iets meer dan” $1,6 miljoen tegoed heeft van Silicon Valley Bank.
Avalanche’s native token AVAX, heeft momenteel een marktkapitalisatie van $4,84 miljard.
In het licht van het recente nieuws willen we graag bevestigen dat de Avalanche Foundation geen blootstelling heeft aan Silvergate en iets meer dan $1,6mm blootstelling aan Silicon Valley Bank. Avalanche Foundation is bedroefd over het nieuws over SI en SIVB, en hoopt dat alle depositohouders worden hersteld.
– Avalanche (@avalancheavax) Maart 10, 2023
Yuga Labs
Yuga Labs, het $4 miljard bedrijf achter dominante NFT collectie Bored Ape Yacht Club (naast andere projecten), is blootgesteld aan SVB. Yuga mede-oprichter Greg Solano zei vrijdag dat het bedrijf “super beperkte blootstelling” aan de failliete bank heeft, hoewel Yuga nog niet heeft bevestigd hoeveel precies.
Solano zei dat het bedrag “geen enkele invloed heeft op onze activiteiten of plannen”.
BREAKING NEWS ” @yugalabs Medeoprichter @CryptoGarga Zei dat Yuga Labs “Super Limited” financiële blootstelling had aan de @SVB_Financial Fallout. pic.twitter.com/RXxBkyPOwX
– The Bored Ape Gazette (@BoredApeGazette) March 10, 2023
Proof
Proof, een andere leider op het gebied van NFT’s, is mogelijk harder getroffen. Het Web3-project van Digg-medeoprichter Kevin Rose, dat achter de toonaangevende NFT-verzameling Moonbirds zit, gaf vrijdag een verklaring uit waarin werd bevestigd dat het bedrijf contant geld aanhoudt bij Silicon Valley Bank.
“Proof houdt cash aan bij SVB, echter… We hebben gelukkig onze activa gediversifieerd over ETH, stablecoins, evenals fiat”, twitterde het bedrijf vrijdag.
Proof heeft nog niet bekendgemaakt welk bedrag aan contanten het heeft vastgezet bij SVB. Hoewel het bedrijf toegaf dat de ineenstorting van SVB “klote” is, benadrukte het ook dat het potentiële verlies geen invloed zou hebben op de veiligheid van de activa van klanten, of de roadmap van Proof.
2/5: In de geest van transparantie, hier is alles wat we weten over de situatie met SVB:
Proof houdt cash bij SVB, echter…
We hebben gelukkig onze activa gediversifieerd over ETH, stablecoins en fiat, dus financieel en operationeel zit het wel goed.– PROOF (,) (@proof_xyz) March 10, 2023
Nova Labs
Nova Labs, de startup achter decentraal netwerk en internetprovider Helium, maakte vrijdag laat de blootstelling aan SVB bekend.
“Nova Labs heeft wat $ vastzitten in SVB, maar de overgrote meerderheid zit in andere instellingen, zei Nova Labs CEO en Helium medeoprichter Amir Haleem.
Ongelooflijk dat (3,3) echt de juiste strategie was@novalabs_heeft wat $ vastzitten in SVB, maar de overgrote meerderheid zit in andere instellingen.
Ik vind het vreselijk voor alle andere oprichters en startups die niet zoveel geluk hebben gehad. ik hoop op een snelle oplossing
– amir (@amirhaleem) Maart 11, 2023
Dapper Labs
Dapper Labs, het bedrijf achter NBA Top Shot NFT’s, zei dat het “minimale kassaldi” had bij Silicon Valley Bank en daardoor geen “materiële gevolgen” ondervond van het faillissement van de bank. Maar “minimale” impact is nog steeds iets.
Aankondiging van Dapper community Discord:
“Dapper Labs is niet materieel beïnvloed door de situatie met SVB. We hadden minimale kassaldi bij SVB.” pic.twitter.com/nW2bG0gjo7
– Flowverse – Discover Flow Blockchain (@flowverse_) Maart 12, 2023
Cryptobedrijven die beweren niet betrokken te zijn bij SVB
Vele cryptobedrijven hebben zich ook gehaast om te verklaren dat ze niet betrokken zijn bij Silicon Valley Bank, in een poging om mogelijke extra paniek te voorkomen.
Paxos
Het cryptomakelaarsbedrijf Paxos zei dat het “geen relatie” had met Silicon Valley Bank, en voegde eraan toe dat zijn stablecoins nul blootstelling hebben aan het faillissement van de bank. De marktkapitalisatie van Paxos’ Binance-branded stablecoin BUSD is $8,4 miljard en $840 miljoen voor zijn Pax Dollar stablecoin, volgens CoinGecko.
Verklaring van Paxos: Paxos heeft geen relatie met Silicon Valley Bank. Voor meer zekerheid, Paxos stablecoins hebben nul blootstelling aan Silicon Valley Bank falen.
– Paxos (@PaxosGlobal) Maart 10, 2023
Crypto.com
Kris Marszalek, CEO van cryptocurrency exchange Crypto.com, zei dat het bedrijf geen blootstelling heeft aan Silicon Valley Bank evenals Silvergate, een cryptovriendelijke bank die vorige week aankondigde zijn activiteiten vrijwillig te staken.
https://t.co/pFc4Pz8PQj heeft $0 blootstelling aan Silvergate en SVB.
– Kris | Crypto.com (@kris) Maart 11, 2023
Binance
De CEO van de toonaangevende cryptocurrency exchange Binance Changpeng Zhao zei dat het bedrijf “geen enkele blootstelling heeft aan” de ineenstorting van Silicon Valley Bank. Zhao verwees naar de cryptoterm die een bekende uitdrukking is geworden sinds hij in 2018 voor het eerst werd gebruikt en zei dat fondsen “SAFU zijn.”
Binance heeft geen blootstelling aan SVB. Fondsen zijn SAFU
– CZ Binance (@cz_binance) March 10, 2023
Kraken
Jesse Powell, medeoprichter en CEO van cryptocurrency exchange Kraken, zei dat het bedrijf geen blootstelling heeft aan Silicon Valley Bank. Zijn opmerking werd gemaakt in reactie op een gebruiker die op Twitter om opheldering vroeg over het systematische risico dat het faillissement van de bank met zich meebrengt.
Wij hebben geen blootstelling aan SVB.
– Jesse Powell (@jespow) Maart 11, 2023
Tether
Tether, het bedrijf achter ’s werelds grootste stablecoin, USDT, maakte vrijdag bekend dat het niet was blootgesteld aan de ineenstorting van SVB. USDT heeft een marktkapitalisatie van $72,38 miljard.
tether heeft geen blootstelling aan SVB
– Paolo Ardoino (@paoloardoino) Maart 10, 2023
Solana
Anatoly Yakovenko, medeoprichter van de Solana blockchain, beweerde dat noch Solana Labs noch de Solana Foundation enige blootstelling aan SVB hadden.
Noch labs noch de stichting bankierden bij svb. Weer een kogel ontweken.
– toly (@aeyakovenko) Maart 10, 2023
Polygon
Ryan Wyatt, president van Polygon Labs, het bedrijf achter de Ethereum-schalingsoplossing Polygon, liet eveneens weten dat geen van de bij Polygon aangesloten bedrijven of stichtingen enige blootstelling aan SVB had.
Slechte dag voor veel bedrijven die de ineenstorting van SVB meemaken, en mijn hart gaat uit naar al deze startups die hieraan zijn blootgesteld.
Ik ben dankbaar dat wij geen relatie met SVB hadden en ongeschonden aan deze bankfaillissementen zijn ontsnapt.
– Ryan Wyatt (@Fwiz) Maart 11, 2023
Immutable
Immutable, de Web3 speluitgever en bedrijf achter Ethereum-schalingsnetwerk Immutable X, had geen SVB-exposure, volgens een tweet van medeoprichter Robbie Ferguson. “We hebben meer dan A$280M op de bank (overwegend in USD), en gebruiken geen financiële leverage,” zei hij donderdagavond, in de aanloop naar de aangekondigde ondergang van de bank.
Een snelle update: @immutable heeft geen blootstelling aan Silvergate of SVB. We hebben meer dan A$280M op de bank (voornamelijk in USD) en gebruiken geen financiële hefboomwerking.
Blijf veilig en blijf bouwen.
De infrastructuur die we vandaag bouwen zal de basis vormen van digitaal eigendom…
– Robbie Ferguson | Immutable (@0xferg) March 10, 2023
Gala Games
Web3 gaming en entertainment startup Gala Games had geen blootstelling aan Silicon Valley Bank, volgens Jason Brink, de president van de firma van blockchain, in een tweet antwoord aan TCN verslaggever Kate Irwin.
Happy to note that we, at @GoGalaGames, do not have exposure to SVB.
– Jason Brink aka BitBender (@BitBenderBrink) March 11, 2023
Andere bedrijven die vrijdag aankondigden geen blootstelling aan SVB te hebben, zijn Blur, de opkomende NFT-marktplaats, Ledn, het crypto lending platform, crypto wallet Phantom, en DeLabs, het bedrijf achter top NFT-collecties DeGods en Y00ts.
