Ex-Coinbase Product Manager Ishan Wahi en zijn broer Nikhil zullen $2 miljoen borgtocht moeten betalen nadat ze onschuldig pleitten op beschuldigingen van handel met voorkennis.
Ex-Coinbase Product Manager Ishan Wahi heeft op 3 augustus voor een federale rechtbank in Manhattan onschuldig gepleit aan fraudeaanklachten die door het Amerikaanse ministerie van Justitie tegen hem zijn ingebracht.
Ishan werd vorige maand voor het eerst voor de rechtbank gedaagd op beschuldiging van handel met voorkennis. Hij zou informatie over cryptocurrencies die op Coinbase zouden worden genoteerd, hebben doorgespeeld aan zijn broer Nikhil en vriend Sameer Ramani.
De illegale handel zou tussen juni 2021 en april 2022 ongeveer 1,5 miljoen dollar aan winst hebben opgeleverd.
De aanklager merkte op dat de verdachten Ethereum-gebaseerde wallets gebruikten om de activa te verwerven voordat ze op de beurs werden genoteerd. De activa werden verkocht nadat ze in prijs waren gestegen na de notering.
Geheimhouding van handelsinformatie
Ishan’s advocaat David Miller beweerde ter verdediging dat ” de informatie waarvan zijn cliënt wordt beschuldigd niet langer vertrouwelijk was” sinds Coinbase een strategie introduceerde om te hinten naar activa die het van plan is te noteren voor verhandeling.
Een aanklager Noah Solowiejczyk, counterde het argument op te merken dat de notering proces nog steeds garandeert dat de informatie was niet-openbaar. Hij verklaarde dat de aard van de handel met voorkennis aanklacht nog steeds gevolgd zoals met eerdere draad fraude zaken, en dus mag niet worden afgewezen.
Ishan beweerde via zijn advocaat dat de VS geen regelgeving heeft voor handel met voorkennis in cryptocurrencies. Op die grond vroeg de verdachte om seponering van de zaak. Het verzoek werd niet in behandeling genomen, hoewel de twee broers elk een borgtocht van 1 miljoen dollar kregen.
De rechtbank heeft de volgende zitting gepland voor 22 maart 2023.
Ishan, zijn broer Nikhil, en vriend Sameer, hebben nog een lopende zaak met de SEC wegens vermeende handel in effecten. De SEC meldde dat 9 van de 25 crypto-activa die betrokken zijn bij het misdrijf effecten zijn.
SEC onderzoekt Coinbase
Naar aanleiding van beschuldigingen dat Wahi effecten verhandelde terwijl hij bij Coinbase werkte, distantieerde de beurs zich in de verdediging van het noteren of verhandelen van effecten. De beurs beweerde dat haar strenge noteringsproces was doorgelicht door de SEC en heeft gediend om effecten van het platform te houden.
Coinbase Chief Legal Officer Paul Grewal herhaalde in een tweet:
Ik ben blij om het opnieuw en opnieuw te zeggen: we zijn ervan overtuigd dat ons rigoureuze diligence-proces – een proces dat de SEC al heeft beoordeeld – effecten van ons platform houdt, en we kijken ernaar uit om met de SEC over de kwestie in gesprek te gaan. Een opfrisser: https://t.co/SaacvrZEiU
– paulgrewal.eth (@iampaulgrewal) July 26, 2022
Ondanks Coinbase’s houding, is de SEC een onderzoek begonnen over effecten noteringen. De SEC onderzoekt of Amerikanen ongeregistreerde waardepapieren mochten verhandelen op het Coinbase uitwisselingsplatform.
