Ontwikkelaars en investeerders hebben behoefte aan zinvolle meetgegevens en betere instrumenten om projecten te analyseren en er beslissingen over te nemen.
Gegevens zijn onze beste kans om het verleden, het heden en de toekomst te begrijpen.
In de traditionele financiële wereld is het verkrijgen van gegevens relatief moeilijk. Aan de andere kant heeft de blockchain barrières voor data doorbroken, waardoor iedereen toegang heeft tot een gigantisch grootboek van informatie. De hoeveelheid beschikbare gegevens heeft echter een ander probleem gecreëerd: het vinden van waardevolle informatie is ingewikkeld.
Er zijn tientallen tools om mensen te helpen deFi data te analyseren met een verscheidenheid aan metrieken. Echter, deze metrieken zijn meestal vrij eenvoudig. In dit artikel zullen we de meest bruikbare metrieken introduceren, evenals de meer geavanceerde gegevens die beschikbaar zijn op Footprint Analytics’ aankomende tool, DeFi 360,
Basisgegevens
- TVL
TVL is gewoonlijk de eerste metriek waar mensen naar kijken en het geeft de totale waarde weer van alle activa die door gebruikers zijn vergrendeld. TVL-groei wordt vaak gebruikt om te beoordelen of het project in een opwaartse trend zit.
Footprint Analytics – TVL Trend
TVL wordt gemeten in dollars. Aangezien de prijzen van cryptocurrency’s snel veranderen, is het moeilijk om te zien of de stijging of daling van TVL het gevolg is van de prijsverandering of van de toevoeging van meer investeringen. Daarom moet naast het TVL ook aandacht worden besteed aan het aangepaste TVL.
Statistieken van Footprint Analytics laten bijvoorbeeld zien dat TVL in ETH van Liquity (een uitleenprogramma dat alleen ETH kan locken om stablecoins uit te lenen) licht daalt in het zwarte kader van de grafiek hieronder, terwijl TVL in USD stijgt. Dit is te wijten aan de stijgende prijs van ETH, wat de illusie wekt dat het project een opwaartse trend vertoont.
Footprint Analytics – TVL in ETH vs USD
Complexe projecten zoals Aave en Yearn, die zowel lock- als uitleenfuncties bieden, compliceren het gebruik van TVL als metriek en maken het noodzakelijk om het te combineren met andere.
- Net Liquiditeit
Net liquiditeit verwijst naar de verandering van de instroom en uitstroom ten opzichte van de vorige dag of maand. De veranderingen kunnen verder worden geanalyseerd in termen van zowel instroom als uitstroom, en of de belangrijkste bron de instroom of het verlies van de gebruiker is.
- Resultaat
DEX-gebaseerde protocollen kunnen niet alleen aan de hand van TVL worden gemeten, aangezien swaps ook inkomsten genereren. Het uiteindelijke doel van dit soort projecten is het maximaliseren van de winstgevendheid en de inkomsten weerspiegelen hun bedrijfsresultaten.
Footprint Analytics – Revenue
Token Data
De meeste platforms geven governance tokens uit en sommige gebruiken een twee-token model. Token data is enigszins een afspiegeling van de acceptatie van het platform door de markt.
- Basisinformatie
De prijs is de meest intuïtieve metriek, en de stijging en daling hangt nauw samen met vraag en aanbod op de markt. De prijs is ook de snelste meeteenheid die wordt beïnvloed wanneer zich een belangrijke gebeurtenis voordoet. Zo werd Cream op 27 oktober geconfronteerd met zijn tweede grote aanval, waarbij 130 miljoen verloren ging. Hierdoor daalde de prijs van CREAM van een klif.
Footprint Analytics – Token Price – CREAM
Voor diegenen die dubbele tokens uitgeven, zoals MakerDAO en Liquity, kan het monitoren van het aantal DAI’s en LUSD’s dat is geslagen ook de mate van gebruikersparticipatie weerspiegelen.
De market cap van een token is de vermenigvuldiging van de prijs en het circulerende aanbod, en weerspiegelt de marktwaarde van een project in de DeFi-industrie.
- Aantal Token Houders & Houdingstijd
Het aantal token houders geeft aan hoeveel gebruikers het token model van het platform goedkeuren. Vooral belangrijk is het aantal tokens dat is ingezet om bestuursrechten te verkrijgen, wat de DAO-situatie van het platform weergeeft.
Houdtijd laat zien of het project meer gebruikers aantrekt die geloven in de langetermijnwaarde van het project versus speculanten.
- Utility
Het handelsvolume weerspiegelt de activiteit van een token op de markt, en de verhouding tot de marktkapitalisatie is vergelijkbaar met de omloopsnelheid. Een hogere omloopsnelheid weerspiegelt een token met een hoger niveau van aandacht, terwijl een lagere omloopsnelheid een token met minder aandacht is.
Footprint Analytics – MKR Volume
Het nut van het token is ook vermeldenswaard, d.w.z. of het gemijnde token op het platform wordt gestaked om gebruik te maken van het bestuurstoken, of wordt gestort in andere externe protocollen om inkomsten te vangen.
Bijvoorbeeld, 61% van Liquity’s stablecoin, LUSD, wordt gedeponeerd in de Stability Pool van het eigen platform. LUSD speelt zijn rol als stablecoin in omloop niet in vergelijking met het nut van DAI.
Advanced Metrics
- Poolgegevens
Alle TVL’s van een DeFi-project bestaan uit pools, dus om de redenen achter de metriek te vinden moet de pool-structuur van een bepaald project worden onderzocht. Bijvoorbeeld: pool groottes, TVL’s, en volume veranderingen.
Footprint Analytics – Pools Overzicht
- User Metrics
Het project draait altijd om gebruikers, en het nauwkeurig vastleggen van de beoogde gebruikers is de kern van de projectontwikkeling. Gegevensclassificatie en gelaagde analyse van gebruikers kunnen sneller kwaliteitsgebruikers bepalen.
- User Portret
De totale gebruikers kunnen worden onderverdeeld in nieuwe en actieve gebruikers. Nieuwe gebruikers weerspiegelen de uitbreiding van de markt, terwijl actieve gebruikers het potentieel van het project voor voortdurende groei weerspiegelen.
Footprint Analytics – Address Overview
De analyse van de verandering in transactiebedrag, holding bedrag, en duur per gebruiker stelt ons in staat om de gemiddelde gebruikerskwaliteit te begrijpen.
Footprint Analytics – Actief Adres
Hoewel gemiddelden een observatie kunnen geven van algemene trends in gebruikersgedrag, ontbreekt het nog aan een basis voor projectimplementatie. Gemiddelden verwateren vaak belangrijke gegevens, en een diepere gebruikerslaag is nodig om de echte problemen te vinden en het juiste actieplan te ontwikkelen.
Footprint Analytics – Trading Volume Distribution
- User Churn
Whales genereren de meeste waarde voor het platform en ontwikkelaars moeten voorkomen dat deze gebruikers churnen. Door gebruikers te sorteren, is het mogelijk om gebruikersportretten te maken en te focussen op grote accounts.
Inzicht in de investeringsvoorkeuren van gebruikers kan zorgen voor een dieper begrip van gebruikers, en potentiële gebruikersgroepen blootleggen door alle DeFi platforms te analyseren waarin de beoogde gebruikers hebben geïnvesteerd.
Footprint Analytics – Address Investment Protocols Distribution
Cross Analysis
Kruisanalyse verwijst naar de vergelijkende analyse van meerdere metrieken samen. Analisten en ontwikkelaars kunnen het gebruiken om correlaties tussen metrieken te vinden en zakelijke hypotheses te creëren.
Bijvoorbeeld, als we APY vergelijken met het aantal gebruikers of met TVL, kunnen we de resultaten analyseren om te zien of de stijging van APY meer gebruikers aantrekt.
In een ander voorbeeld kan een analist de prijs van een project vergelijken met de prijs van BTC om te bepalen of prijsbewegingen worden veroorzaakt door veranderingen in de intrinsieke waarde van het project of door grotere marktkrachten.
Footprint Analytics – Token Price (MKR vs BTC)
De Lego-attributen van DeFi mogen ook niet over het hoofd worden gezien, waarbij de metriek van nauw verwante projecten vaak een belangrijke factor is in de beweging. Convex hielp bijvoorbeeld de groei van Curve’s TVL.
Footprint Analytics – Curve VS Convex in TVL
Samenvatting
Er zijn veel analyse-instrumenten op de markt, maar die houden het meestal bij oppervlaktemaatstaven.
Voor belanghebbenden om data-gedreven beslissingen te nemen, is het van cruciaal belang om dieper te graven en geavanceerde analyses toe te passen op blockchain-gegevens.
