开发商和投资者需要有意义的指标和更好的工具来分析项目并做出决策。
数据是我们了解过去、现在和未来的最佳选择。
在传统金融中，获取数据相对困难。另一方面，区块链打破了数据的壁垒，让每个人都能访问一个巨大的信息账本。然而，可用数据的数量造成了另一个问题：寻找有价值的信息很复杂。
现在有几十种工具可以帮助人们用各种指标分析DeFi数据。然而，这些指标大多是相当基本的。在这篇文章中，我们将介绍最有用的指标，以及Footprint Analytics即将推出的工具DeFi 360上的更先进的数据，
基本数据
- TVL
TVL通常是人们关注的第一个指标，它反映了用户锁定的所有资产的总价值。TVL的增长通常被用来判断项目是否处于上升趋势。
足迹分析-TVL趋势
TVL以美元计算。由于加密货币价格变化迅速，因此很难看到TVL的上升或下降是由于价格变化还是增加了更多的投资。因此，除了TVL之外，也有必要关注调整后的TVL。
例如，Footprint Analytics的统计数据显示，Liquity（一个只能锁定ETH借出稳定币的借贷项目）的ETH的TVL在下图的黑框中略有下降，而美元的TVL则在增加。这是由于ETH的价格上涨，这造成了该项目处于上升趋势的假象。
足迹分析–以ETH为单位的TVL与美元的对比
像Aave和Yearn这样的复杂项目，同时提供锁定和借贷功能，使TVL作为一个指标的使用变得复杂，有必要将其与其他指标结合起来。
- Net Liquidity
净流动性指的是与前一天或一个月相比，流入和流出的变化。可以进一步分析流入和流出的变化，以及主要来源是用户进入还是损失。
- 收入
基于DEX的协议不能仅仅通过TVL来衡量，因为交换也会产生收入。这类项目的最终目标是最大限度地提高利润率，收入反映了他们的经营成果。
足迹分析-收入
Token Data
大多数平台都发行治理代币，有些平台采用双代币模式。代币数据在一定程度上反映了市场对平台的接受程度。
- 基本信息
价格是最直观的指标，其涨跌与市场的供求关系密切相关。当有重大事件发生时，价格也是受影响最快的指标。例如，10月27日，Cream面临第二次重大攻击，损失了1.3亿。这导致CREAM的价格断崖式下跌。
Footprint Analytics – Token Price – CREAM
对于那些发行双重代币的公司，如MakerDAO和Liquity，监测铸造的DAI和LUSD的数量也可以反映出用户的参与程度。
代币的市值是价格和流通供应量的乘积，反映了一个项目在DeFi行业的市场价值。
- 代币持有者的数量& 持有时间
代币持有人的数量反映了有多少用户认可平台的代币模式。尤其重要的是为获得治理权而押注的代币数量，这反映了平台的DAO情况。
持有时间显示项目是否吸引了更多相信项目长期价值的用户与投机者。
- Utility
交易量反映了一个代币在市场上的活跃度，它与市值的比率类似于周转率。较高的流通量反映了一个代币的关注度较高，而较低的流通量则是一个代币的关注度较低。
足迹分析–MKR量
代币的效用也值得注意，即挖出的代币是在平台上押注以利用治理代币，还是存入其他外部协议中以获取收益。
例如，Liquity的稳定币LUSD有61%被存放在自己平台的稳定池中。与DAI的效用相比，LUSD并没有发挥其作为稳定币的流通作用。
先进的指标
- Pool Data
所有DeFi项目的TVL都是由池子组成的，所以找到指标背后的原因意味着要研究某个项目的池子结构。例如：池的大小、TVL和体积变化。
足迹分析-池概述
- 用户指标
项目始终围绕着用户展开，对目标用户的准确把握是项目开发的核心。对用户进行数据分类和分层分析，可以更快地锁定优质用户。
- 用户画像
整体用户可以细分为新用户和活跃用户。新用户反映了市场的扩张，而活跃用户反映了项目的持续增长潜力。
足迹分析-地址概述
通过分析每个用户的交易额、持有量和持续时间的变化，我们可以了解用户的平均质量。
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虽然平均数可以提供对用户行为一般趋势的观察，但作为项目实施的基础，它仍然是缺乏的。平均数往往会冲淡重要的数据，要找到真正的问题并制定正确的行动计划，需要更深入的用户分层。
足迹分析-交易量分布
- 用户流失
鲸鱼为平台创造了最大的价值，开发者需要防止这些用户的流失。通过对用户进行分类，可以建立用户画像，关注大账户。
洞察用户的投资偏好可以更深入地了解用户，通过分析目标用户投资的所有DeFi平台，发掘潜在的用户群体。
足迹分析-地址投资协议分布
“交叉分析 “
“交叉分析
交叉分析指的是对多个指标一起进行比较分析。分析师和开发人员可以用它来寻找指标之间的关联性，并建立商业假设。
例如，如果我们将APY与用户数量或与TVL进行比较，我们可以分析结果，看看APY的增加是否吸引了更多的用户。
在另一个例子中，分析师可以将一个项目的价格与BTC的价格进行比较，以确定价格变动是由项目内在价值的变化还是更大的市场力量造成的。
足迹分析–代币价格（MKR vs BTC）
DeFi的乐高属性也不应被忽视，密切相关的项目的指标往往是运动的重要因素。例如，Convex帮助刺激了Curve的TVL的增长。
足迹分析–Curve VS Convex in TVL
Summary
市场上有很多分析工具，但它们通常只停留在表面的指标。
对于利益相关者来说，要做出数据驱动的决策，关键是要深入挖掘，将高级分析方法应用于区块链数据。
