Block Inc., het door Jack Dorsey opgerichte pro-Bitcoin-bedrijf, maakt bekend dat het de grens van 200 miljard dollar aan verstrekte leningen via zijn diensten Cash App, Afterpay en Square Loans heeft overschreden. Een indrukwekkend cijfer, dat mogelijk is gemaakt door een innovatieve benadering van risicoanalyse op basis van gedragsgegevens.
Block vergemakkelijkt de toegang tot krediet voor deze miljoenen gebruikers dankzij een innovatief beoordelingsmechanisme
Block Inc., het bedrijf opgericht door Jack Dorsey, bedenker van het sociale netwerk Twitter en tevens bekend om zijn inzet voor Bitcoin, heeft onlangs bekendgemaakt dat het meer dan 200 miljard dollar aan leningen heeft verstrekt via zijn verschillende platforms en diensten, zoals Cash App Borrow, Afterpay en Square Loans.
Het meest opmerkelijke is niet het volume van de verstrekte leningen, maar veeleer de manier waarop deze kredieten zijn verstrekt. De Block-groep baseert zich namelijk op de gedragsgegevens van haar gebruikers, in plaats van op de klassieke criteria voor de beoordeling van de terugbetalingscapaciteit die door traditionele financiële instellingen worden gehanteerd.
Terwijl bijna 100 miljoen Amerikanen geen toegang hebben tot traditionele kredieten, gebruikt Block de interne gegevens van zijn 58 miljoen actieve gebruikers om een “Cash App Score” te creëren, waarmee de terugbetalingscapaciteit eerlijker kan worden beoordeeld.
Het resultaat is dat de groep een stijging van 38 % in de goedkeuringen van leningen noteert, zonder dat de verliezen toenemen. Enkele kerncijfers: 97 % van de microkredieten werd terugbetaald via Cash App, 96 % van de termijnen via Afterpay en 97 % van de leningen die via Square Loans aan kleine bedrijven werden verstrekt.
Uiteindelijk noteert de groep een stijging van 38 % in het aantal goedgekeurde leningen, zonder toename van de verliezen. Enkele kerncijfers:
- 97% van de Cash App Borrow-microkredieten is terugbetaald;
- 96% van de Afterpay-termijnen is op tijd voldaan;
- en 97% terugbetaling voor de Square Loans-leningen aan kleine bedrijven.
Tot op heden heeft Block via zijn wereldwijde kredietportefeuille toegang geboden tot meer dan 200 miljard dollar aan krediet voor klanten. Onze benadering van kredietverlening binnen het ecosysteem maakt gebruik van bijna realtime gedragsgegevens die een nauwkeuriger beeld geven van de werkelijke financiële gezondheid van consumenten en…
— Block (@blocks) 20 januari 2026
Zo toont Block aan dat het mogelijk is om de toegang tot krediet te verruimen zonder afbreuk te doen aan het risicobeheer of de financiële veiligheid van de instelling.
Dit model kan echter paradoxaal lijken in het licht van de filosofie van Bitcoin, die de voorkeur geeft aan sparen in een sterke munteenheid boven het aangaan van schulden.
Toch is het moeilijk voor te stellen dat de Verenigde Staten zonder krediet kunnen, zolang fiatgeld de norm blijft en de kosten van levensonderhoud blijven stijgen. In 2025 hadden alle Amerikaanse huishoudens samen 18.500 miljard dollar aan schulden, ofwel meer dan 100.000 dollar per huishouden.
2025: Het jaar van de opkomst van door Bitcoin gedekte kredieten
Terwijl Block zich baseert op gedragsgegevens om krediet te verstrekken, verkent de gedecentraliseerde financiële sector tegelijkertijd een andere weg, namelijk die van door Bitcoin gedekte leningen, ook wel ‘lombardleningen’ genoemd.
In 2025 zag de markt een toename van oplossingen waarmee men liquiditeit in fiatgeld of stablecoins kon verkrijgen zonder zijn digitale activa te hoeven verkopen, waardoor een fiscale gebeurtenis werd vermeden. Sommige traditionele banken, zoals JP Morgan, bieden nu lombardleningen aan waarbij aandelen in spot-Bitcoin-ETF’s als onderpand worden geaccepteerd.
Van hun kant hebben apps zoals Strike de toegang tot krediet dat rechtstreeks door BTC wordt gedekt, voor iedereen toegankelijk gemaakt, hoewel deze methode inhoudt dat men de bewaring van de middelen uit handen geeft, net als bij elk handelsplatform.
Maar er tekent zich een nieuwe trend af: het verstrekken van deze leningen in de oorspronkelijke geest van Bitcoin, door terug te keren naar de basisprincipes van decentralisatie en peer-to-peer. Platforms zoals Lendasat groeien en trekken een steeds groter publiek aan door direct on-chain gedekte leningen aan te bieden.
Hun model is gebaseerd op een multi-signature-systeem, dat de lener garandeert dat zijn onderpand gedurende de gehele looptijd van de lening geblokkeerd blijft en niet wordt overgedragen of opnieuw verhypothekeerd. Dit transparante mechanisme stelt ook de kredietverstrekkers gerust, die in realtime de aanwezigheid en integriteit van het onderpand kunnen volgen, wat dient als garantie voor de terugbetaling van de geleende middelen en de betaling van de rente.
