Block Inc., firma popierająca Bitcoin założona przez Jacka Dorseya, ogłasza, że przekroczyła próg 200 miliardów dolarów w postaci pożyczek udzielonych za pośrednictwem swoich usług Cash App, Afterpay i Square Loans. To imponująca kwota, możliwa do osiągnięcia dzięki innowacyjnemu podejściu do analizy ryzyka opartej na danych behawioralnych.
Block ułatwia dostęp do kredytów milionom użytkowników dzięki innowacyjnemu mechanizmowi oceny
Block Inc., firma założona przez Jacka Dorseya, twórcę serwisu społecznościowego Twitter, znana również ze swojego zaangażowania na rzecz Bitcoina, ogłosiła niedawno, że udzieliła ponad 200 miliardów dolarów w postaci pożyczek za pośrednictwem swoich różnych platform i usług, takich jak Cash App Borrow, Afterpay i Square Loans.
Najbardziej zaskakujące nie jest jednak wielkość udzielonych kredytów, ale sposób, w jaki zostały one przyznane. Grupa Block opiera się bowiem na danych behawioralnych swoich użytkowników, a nie na klasycznych kryteriach oceny zdolności kredytowej stosowanych przez tradycyjne instytucje finansowe.
Podczas gdy blisko 100 milionów Amerykanów nie ma dostępu do tradycyjnych kredytów, Block wykorzystuje wewnętrzne dane swoich 58 milionów aktywnych użytkowników do stworzenia „Cash App Score”, co pozwala na bardziej sprawiedliwą ocenę zdolności kredytowej.
W rezultacie grupa odnotowała 38-procentowy wzrost liczby zatwierdzonych kredytów bez wzrostu strat. Wśród kluczowych danych: 97% mikrokredytów zostało spłaconych w aplikacji Cash App, 96% terminów płatności dzięki Afterpay oraz 97% kredytów udzielonych małym przedsiębiorstwom za pośrednictwem Square Loans.
Ostatecznie grupa odnotowała 38-procentowy wzrost liczby zatwierdzonych kredytów bez wzrostu strat. Wśród kluczowych danych:
- 97% mikrokredytów Cash App Borrow zostało spłaconych;
- 96% terminów płatności Afterpay zostało uregulowanych na czas;
- oraz 97% spłat w przypadku pożyczek Square Loans przeznaczonych dla małych przedsiębiorstw.
Do tej pory firma Block zapewniła klientom w ramach swojego globalnego portfela kredytowego dostęp do ponad 200 miliardów dolarów kredytów. Nasze podejście do kredytowania w całym ekosystemie opiera się na danych behawioralnych zbieranych niemal w czasie rzeczywistym, które dokładniej odzwierciedlają rzeczywistą kondycję finansową konsumentów oraz…
— Block (@blocks) 20 stycznia 2026 r.
W ten sposób Block pokazuje, że możliwe jest poszerzenie dostępu do kredytów bez narażania zarządzania ryzykiem ani bezpieczeństwa finansowego instytucji.
Model ten może jednak wydawać się paradoksalny w świetle filozofii Bitcoina, która przedkłada oszczędzanie w silnej walucie nad zaciąganie długów.
Trudno jednak wyobrazić sobie, aby Stany Zjednoczone mogły obejść się bez kredytu, dopóki waluta fiducjarna pozostaje normą, a koszty utrzymania nieustannie rosną. W 2025 r. łączne zadłużenie wszystkich amerykańskich gospodarstw domowych wyniosło 18,5 biliona dolarów, czyli ponad 100 000 dolarów na gospodarstwo domowe.
2025: Rok rozkwitu kredytów zabezpieczonych bitcoinami
Podczas gdy Block opiera się na danych behawioralnych przy udzielaniu kredytów, zdecentralizowane finanse równolegle badają inną ścieżkę – kredyty zabezpieczone bitcoinami, zwane również „kredytami lombardowymi”.
W 2025 r. na rynku pojawiło się wiele rozwiązań umożliwiających uzyskanie płynności w walucie fiducjarnej lub stablecoinach bez konieczności sprzedaży aktywów cyfrowych, co pozwala uniknąć konsekwencji podatkowych. Niektóre tradycyjne banki, takie jak JP Morgan, oferują obecnie pożyczki lombardowe, akceptując udziały w ETF-ach opartych na bitcoinie spot jako zabezpieczenie.
Z kolei aplikacje takie jak Strike upowszechniły dostęp do kredytów zabezpieczonych bezpośrednio BTC, choć metoda ta wiąże się z powierzeniem środków pod nadzór platformy, podobnie jak w przypadku każdej giełdy.
Pojawia się jednak nowy trend: udzielanie takich pożyczek w duchu pierwotnej idei Bitcoina, powracając do jego podstawowych zasad decentralizacji i transakcji peer-to-peer. Rozwijają się platformy takie jak Lendasat, które przyciągają coraz większą grupę odbiorców, oferując pożyczki zabezpieczone bezpośrednio w łańcuchu bloków.
Ich model opiera się na systemie wielopodpisowym, gwarantującym pożyczkobiorcy, że jego zabezpieczenie pozostaje zablokowane, a nie zostanie zbyte ani ponownie zastawione, przez cały okres trwania pożyczki. Ten przejrzysty mechanizm zapewnia również poczucie bezpieczeństwa pożyczkodawcom, którzy mogą na bieżąco monitorować obecność i integralność zabezpieczenia, stanowiącego gwarancję spłaty pożyczonych środków oraz wypłaty odsetek.
