A Block Inc., a empresa pró-Bitcoin fundada por Jack Dorsey, anuncia ter ultrapassado a marca dos 200 mil milhões de dólares em empréstimos concedidos através dos seus serviços Cash App, Afterpay e Square Loans. Um número impressionante, tornado possível graças a uma abordagem inovadora de análise de risco baseada em dados comportamentais.
A Block facilita o acesso ao crédito para estes milhões de utilizadores graças a um mecanismo de avaliação inovador
A Block Inc., empresa fundada por Jack Dorsey, criador da rede social Twitter, também conhecida pelo seu compromisso com o Bitcoin, anunciou recentemente ter concedido mais de 200 mil milhões de dólares em empréstimos através das suas diversas plataformas e serviços, tais como Cash App Borrow, Afterpay e Square Loans.
O mais surpreendente não reside nos volumes de empréstimos concedidos, mas sim na forma como esses créditos foram distribuídos. Com efeito, o grupo Block baseia-se nos dados comportamentais dos seus utilizadores, em vez dos critérios clássicos de avaliação da capacidade de reembolso utilizados pelas instituições financeiras tradicionais.
Enquanto cerca de 100 milhões de americanos estão excluídos do crédito tradicional, a Block utiliza os dados internos dos seus 58 milhões de utilizadores ativos para criar um «Cash App Score», permitindo uma avaliação mais justa da capacidade de reembolso.
Como resultado, o grupo regista um aumento de 38 % nas aprovações de empréstimos, sem aumento das perdas. Entre os seus principais indicadores: 97% dos microcréditos foram reembolsados na Cash App, 96% dos pagamentos foram efetuados através do Afterpay e 97% dos empréstimos concedidos a pequenas empresas através do Square Loans.
No final, o grupo regista um aumento de 38% nas aprovações de empréstimos, sem aumento das perdas. Entre os principais indicadores:
- 97% dos microcréditos Cash App Borrow foram reembolsados;
- 96% dos pagamentos do Afterpay foram efetuados atempadamente;
- e 97% de reembolso para os empréstimos Square Loans destinados a pequenas empresas.
Até à data, a Block proporcionou acesso a mais de 200 mil milhões de dólares em crédito a clientes em toda a sua carteira global de empréstimos. A nossa abordagem ao crédito em todo o ecossistema aproveita dados comportamentais quase em tempo real que refletem com maior precisão a saúde financeira real dos consumidores e…
— Block (@blocks) 20 de janeiro de 2026
Assim, a Block demonstra que é possível alargar o acesso ao crédito sem comprometer a gestão do risco nem a segurança financeira da instituição.
Este modelo pode, no entanto, parecer paradoxal à luz da filosofia da Bitcoin, que privilegia a poupança numa moeda forte em vez do recurso ao endividamento.
No entanto, é difícil imaginar que os Estados Unidos possam prescindir do crédito, enquanto a moeda fiduciária continuar a ser a norma e o custo de vida não parar de aumentar. Em 2025, o conjunto das famílias norte-americanas acumulava 18,5 biliões de dólares de dívida, ou seja, mais de 100 000 dólares por agregado familiar.
2025: O ano do auge do crédito garantido em Bitcoin
Enquanto a Block aposta nos dados comportamentais para conceder crédito, as finanças descentralizadas exploram, em paralelo, outro caminho: o dos empréstimos garantidos por Bitcoin, também chamados de «empréstimos lombardos».
Em 2025, o mercado assistiu à multiplicação de soluções que permitem obter liquidez em moeda fiduciária ou em stablecoins sem ter de vender os seus ativos digitais, evitando assim um evento fiscal. Alguns bancos tradicionais, como o JP Morgan, oferecem agora empréstimos lombardos, aceitando participações em ETF de Bitcoin à vista como garantia.
Por seu lado, aplicações como a Strike democratizaram o acesso ao crédito garantido diretamente pelo BTC, embora este método implique confiar a custódia dos fundos, tal como em qualquer plataforma de câmbio.
Mas surge uma nova tendência: realizar estes empréstimos no espírito original do Bitcoin, regressando aos seus princípios de descentralização e peer-to-peer. Plataformas como a Lendasat estão a desenvolver-se e a atrair um público cada vez maior, oferecendo empréstimos garantidos diretamente na cadeia de blocos.
O seu modelo baseia-se num sistema de assinaturas múltiplas, garantindo ao mutuário que a sua garantia permanece bloqueada, e não cedida ou rehipotecada, durante toda a vigência do empréstimo. Este mecanismo transparente tranquiliza igualmente os credores, que podem acompanhar em tempo real a presença e a integridade da garantia, servindo de garantia do reembolso dos fundos emprestados e do pagamento dos juros.
