Block Inc., pro-bitcoinová společnost založená Jackem Dorseyem, oznámila, že překročila hranici 200 miliard dolarů v úvěrech poskytnutých prostřednictvím svých služeb Cash App, Afterpay a Square Loans. Jedná se o impozantní číslo, které bylo umožněno díky inovativnímu přístupu k analýze rizik založenému na datech o chování uživatelů.
Block usnadňuje přístup k úvěrům pro miliony uživatelů díky inovativnímu mechanismu hodnocení
Block Inc., společnost založená Jackem Dorseyem, tvůrcem sociální sítě Twitter, známá také svým angažmá ve prospěch bitcoinu, nedávno oznámila, že poskytla více než 200 miliard dolarů v úvěrech prostřednictvím svých různých platforem a služeb, jako jsou Cash App Borrow, Afterpay a Square Loans.
Nejpřekvapivější není objem poskytnutých úvěrů, ale spíše způsob, jakým byly tyto úvěry rozděleny. Skupina Block se totiž opírá o behaviorální data svých uživatelů, spíše než o klasická kritéria pro hodnocení schopnosti splácení, která používají tradiční finanční instituce.
Zatímco téměř 100 milionů Američanů je vyloučeno z přístupu k tradičním úvěrům, Block využívá interní data svých 58 milionů aktivních uživatelů k vytvoření „Cash App Score“, což umožňuje spravedlivější hodnocení schopnosti splácet.
Výsledkem je, že skupina zaznamenala 38% nárůst schválených úvěrů, aniž by došlo ke zvýšení ztrát. Mezi klíčové údaje patří: 97 % mikroúvěrů bylo splaceno v aplikaci Cash App, 96 % splátek bylo uhrazeno prostřednictvím služby Afterpay a 97 % úvěrů poskytnutých malým podnikům prostřednictvím Square Loans.
Ve výsledku skupina zaznamenala 38% nárůst schválených úvěrů, aniž by došlo ke zvýšení ztrát. Mezi klíčové údaje patří:
- 97 % mikroúvěrů Cash App Borrow bylo splaceno;
- 96 % splátek Afterpay bylo uhrazeno včas;
- a 97 % splátek u úvěrů Square Loans určených pro malé podniky.
K dnešnímu dni poskytla společnost Block zákazníkům v rámci svého globálního úvěrového portfolia přístup k úvěrům v hodnotě více než 200 miliard dolarů. Náš přístup k úvěrům v rámci celého ekosystému využívá behaviorální data v téměř reálném čase, která přesněji odrážejí skutečnou finanční situaci spotřebitelů a…
— Block (@blocks) 20. ledna 2026
Block tak dokazuje, že je možné rozšířit přístup k úvěrům, aniž by došlo k ohrožení řízení rizik či finanční bezpečnosti instituce.
Tento model se však může jevit jako paradoxní vzhledem k filozofii bitcoinu, která upřednostňuje spoření v silné měně před zadlužováním.
Je však těžké si představit, že by se Spojené státy mohly obejít bez úvěrů, dokud zůstává standardem fiat měna a životní náklady neustále rostou. V roce 2025 dosáhly celkové dluhy amerických domácností 18,5 bilionu dolarů, což představuje více než 100 000 dolarů na domácnost.
2025: Rok rozmachu úvěrů zajištěných bitcoiny
Zatímco Block sází na behaviorální data při poskytování úvěrů, decentralizované finance zároveň zkoumají jinou cestu, a to úvěry zajištěné bitcoiny, také nazývané „lombardní úvěry“.
V roce 2025 se na trhu rozmnožily řešení umožňující získat likviditu ve formě fiat měny nebo stablecoinů, aniž by bylo nutné prodávat digitální aktiva, čímž se vyhnete daňovým dopadům. Některé tradiční banky, jako například JP Morgan, nyní nabízejí lombardní úvěry a jako zajištění přijímají podíly ve spotových bitcoinových ETF.
Na druhé straně aplikace jako Strike zpřístupnily úvěry přímo zajištěné BTC široké veřejnosti, i když tato metoda vyžaduje svěření prostředků do úschovy, stejně jako u jakékoli burzy.
Objevuje se však nový trend: poskytovat tyto úvěry v duchu původní vize bitcoinu, návratem k jeho základům decentralizace a peer-to-peer. Platformy jako Lendasat se rozvíjejí a přitahují stále větší publikum tím, že nabízejí úvěry zajištěné přímo v řetězci.
Jejich model je založen na systému více podpisů, který dlužníkovi zaručuje, že jeho zajištění zůstane po celou dobu trvání úvěru zablokováno a nebude převedeno ani znovu zastaveno. Tento transparentní mechanismus uklidňuje také věřitele, kteří mohou v reálném čase sledovat přítomnost a neporušenost kolaterálu, který slouží jako záruka splacení vypůjčených prostředků a úroků.
