Block Inc., das von Jack Dorsey gegründete Bitcoin-freundliche Unternehmen, gibt bekannt, dass es die Marke von 200 Milliarden Dollar an über seine Dienste Cash App, Afterpay und Square Loans vergebenen Krediten überschritten hat. Eine beeindruckende Zahl, die durch einen innovativen Ansatz der Risikoanalyse auf der Grundlage von Verhaltensdaten ermöglicht wurde.
Block erleichtert Millionen von Nutzern den Zugang zu Krediten dank eines innovativen Bewertungsmechanismus
Block Inc., das von Jack Dorsey, dem Gründer des sozialen Netzwerks Twitter, gegründete Unternehmen, das auch für sein Engagement für Bitcoin bekannt ist, gab kürzlich bekannt, dass es über seine verschiedenen Plattformen und Dienste wie Cash App Borrow, Afterpay und Square Loans Kredite in Höhe von mehr als 200 Milliarden Dollar vergeben hat.
Das Erstaunlichste daran ist nicht das Volumen der gewährten Kredite, sondern vielmehr die Art und Weise, wie diese Kredite vergeben wurden. Tatsächlich stützt sich die Block-Gruppe auf die Verhaltensdaten ihrer Nutzer und nicht auf die klassischen Kriterien zur Bewertung der Rückzahlungsfähigkeit, die von traditionellen Finanzinstituten verwendet werden.
Während fast 100 Millionen Amerikaner vom traditionellen Kreditmarkt ausgeschlossen sind, nutzt Block die internen Daten seiner 58 Millionen aktiven Nutzer, um einen „Cash App Score“ zu erstellen, der eine gerechtere Bewertung der Rückzahlungsfähigkeit ermöglicht.
Das Ergebnis: Die Gruppe verzeichnet einen Anstieg der Kreditgenehmigungen um 38 %, ohne dass die Verluste zunehmen. Zu den wichtigsten Kennzahlen gehören: 97 % der Mikrokredite wurden über Cash App zurückgezahlt, 96 % der Raten über Afterpay und 97 % der an kleine Unternehmen über Square Loans vergebenen Kredite.
Insgesamt verzeichnet der Konzern einen Anstieg der Kreditgenehmigungen um 38 %, ohne dass die Verluste gestiegen sind. Zu den wichtigsten Kennzahlen gehören:
- 97 % der Cash App Borrow-Mikrokredite wurden zurückgezahlt;
- 96 % der Afterpay-Fälligkeiten wurden pünktlich beglichen;
- und 97 % Rückzahlungsquote bei den Square Loans für kleine Unternehmen.
Bis heute hat Block seinen Kunden im Rahmen seines globalen Kreditportfolios Zugang zu Krediten in Höhe von mehr als 200 Milliarden US-Dollar gewährt. Unser Kreditansatz im gesamten Ökosystem nutzt Verhaltensdaten nahezu in Echtzeit, die die tatsächliche finanzielle Situation der Verbraucher genauer widerspiegeln und…
— Block (@blocks) 20. Januar 2026
Somit zeigt Block, dass es möglich ist, den Zugang zu Krediten zu erweitern, ohne das Risikomanagement oder die finanzielle Sicherheit des Instituts zu gefährden.
Dieses Modell mag jedoch im Hinblick auf die Philosophie von Bitcoin paradox erscheinen, die das Sparen in einer starken Währung dem Rückgriff auf Verschuldung vorzieht.
Dennoch ist es schwer vorstellbar, dass die Vereinigten Staaten auf Kredite verzichten können, solange Fiat-Währung die Norm bleibt und die Lebenshaltungskosten stetig steigen. Im Jahr 2025 beliefen sich die Schulden aller US-Haushalte auf insgesamt 18,5 Billionen Dollar, was mehr als 100.000 Dollar pro Haushalt entspricht.
2025: Das Jahr des Aufschwungs besicherter Kredite in Bitcoin
Während Block bei der Kreditvergabe auf Verhaltensdaten setzt, beschreitet die dezentrale Finanzwelt parallel dazu einen anderen Weg: den der besicherten, auf Bitcoin gestützten Kredite, auch „Lombardkredite“ genannt.
Im Jahr 2025 hat sich der Markt mit Lösungen vervielfacht, die es ermöglichen, Liquidität in Fiat-Währung oder Stablecoins zu erhalten, ohne digitale Vermögenswerte verkaufen zu müssen, wodurch ein steuerliches Ereignis vermieden wird. Einige traditionelle Banken, wie JP Morgan, bieten nun Lombardkredite an, bei denen Anteile an Bitcoin-Spot-ETFs als Sicherheit akzeptiert werden.
Apps wie Strike haben ihrerseits den Zugang zu direkt durch BTC besicherten Krediten demokratisiert, obwohl diese Methode – wie bei jeder Börsenplattform – die Übertragung der Verwahrung der Gelder erfordert.
Doch ein neuer Trend zeichnet sich ab: die Vergabe dieser Kredite im ursprünglichen Sinne von Bitcoin, indem man zu dessen Grundprinzipien der Dezentralisierung und des Peer-to-Peer-Prinzips zurückkehrt. Plattformen wie Lendasat entwickeln sich weiter und gewinnen ein wachsendes Publikum, indem sie direkt on-chain besicherte Kredite anbieten.
Ihr Modell basiert auf einem Multi-Signatur-System, das dem Kreditnehmer garantiert, dass seine Sicherheiten während der gesamten Laufzeit des Kredits gesperrt bleiben und nicht veräußert oder weiterverpfändet werden. Dieser transparente Mechanismus gibt auch den Kreditgebern Sicherheit, da sie in Echtzeit die Verfügbarkeit und Unversehrtheit der Sicherheiten verfolgen können, die als Garantie für die Rückzahlung der geliehenen Mittel und die Zahlung der Zinsen dienen.
