Desde a aprovação dos ETF de Bitcoin e Ethereum à vista no mercado norte-americano no início de 2024, os fundos negociados em bolsa dedicados às criptomoedas estão em alta. Uma adoção que poderá acelerar significativamente ao longo do próximo ano.
ETF: uma boa forma de investir em novas classes de ativos
O mercado norte-americano de ETF de criptomoedas à vista continua, por enquanto, muito limitado, embora a Securities and Exchange Commission (SEC) pareça finalmente decidida a dar luz verde às aprovações pendentes de uma série de fundos dedicados a outras criptomoedas além do Bitcoin e do Ethereum, como a versão Solana BSOL da Bitwise, que acaba de se afirmar como o melhor lançamento do ano.
Um mercado recentemente analisado de forma abrangente num relatório da Schwab Asset Management, face a um número cada vez maior de investidores atraídos pelas vantagens destes fundos negociados em bolsa, tais como «comissões reduzidas, eficiência fiscal e liquidez».
De facto, parece que 62 % dos investidores já ativos no mercado dos ETF pretendem investir a totalidade das suas carteiras neste tipo de fundos nos próximos anos, com uma proporção de 66 % mais inclinada para os índices e de 65 % para os ativos.
Uma tendência notável que oferece inúmeras perspetivas, pois «os ETF já não são os recém-chegados, mas ainda têm um longo caminho a percorrer em termos de notoriedade e adoção», segundo o diretor-geral da Schwab Asset Management, David Botset. E por que não com a nova classe de ativos que são as criptomoedas?
Preferência por ETF ativos ou indexados, consoante a classe de ativos
O mundo do investimento está a passar por uma transformação rápida, à medida que os investidores particulares acedem a novas classes de ativos. Utilizam os ETF — agora mais numerosos do que as ações individuais nos Estados Unidos — não só para construir carteiras a baixo custo, mas também para explorar um universo de oportunidades cada vez mais vasto.
David Botset
A geração Millennial aposta nas criptomoedas
De acordo com dados da Schwab Asset Management, 94 % dos investidores ativos no mercado de ETF consideram que estes fundos os ajudam a reduzir os custos das suas carteiras. Ao mesmo tempo, quase metade explica que isso lhes permite também «investir em estratégias específicas distintas da sua carteira de longo prazo» (49 %) ou «aceder a novas classes de ativos» (46 %).
Mas há ainda outro dado que se revela muito promissor: 45 % dos investidores inquiridos afirmam estar a considerar um investimento em ETFs de criptomoedas ao longo do próximo ano. Trata-se da percentagem mais elevada, logo a seguir às ações norte-americanas (52 %) e a par do mercado obrigacionista.
Classes de ativos nas quais os investidores planeiam investir
Neste domínio, são mais uma vez os Millennials que lideram a tendência, com um interesse cada vez mais acentuado pelos ETF, que registam a adoção mais rápida. Por isso, destacam-se como os investidores mais inclinados a adotar uma estratégia de carteira 100 % composta por ETF.
Um entusiasmo muito acentuado pelo que a Schwab Asset Management apresenta como «ETF especializados», incluindo, nomeadamente, os ETF de criptomoedas à vista (44 %) e os ETF sobre ações individuais (43 %). No que diz respeito às criptomoedas, os números descem para 33 % na Geração X e para apenas 11 % nos baby boomers.
Estes números demonstram até que ponto as gerações mais jovens se impõem como a principal fonte de procura de ETFs de criptomoedas e de produtos financeiros de nicho.
