Od czasu zatwierdzenia na rynku amerykańskim na początku 2024 r. funduszy ETF opartych na bitcoinie i ethereum typu spot, fundusze ETF związane z kryptowalutami zyskują na popularności. Proces ten może znacznie przyspieszyć w ciągu najbliższego roku.
ETF: dobry sposób na inwestowanie w nowe klasy aktywów
Amerykański rynek spotowych ETF-ów kryptowalutowych pozostaje na razie bardzo ograniczony, choć Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) wydaje się wreszcie zdecydowana przyspieszyć proces zatwierdzania wielu funduszy opartych na kryptowalutach innych niż Bitcoin i Ethereum, takich jak fundusz Solana BSOL firmy Bitwise, który właśnie stał się największym sukcesem tego roku.
Rynek ten został niedawno kompleksowo przeanalizowany w raporcie firmy Schwab Asset Management w kontekście stale rosnącej liczby inwestorów, których przyciągają zalety tych funduszy notowanych na giełdzie, takie jak „niższe opłaty, efektywność podatkowa i płynność”.
Wydaje się bowiem, że 62% inwestorów już aktywnych na rynku ETF-ów planuje w ciągu najbliższych lat ulokować całość swoich portfeli w tego typu funduszach, przy czym 66% z nich skłania się ku indeksom, a 65% ku aktywom.
Jest to znacząca tendencja, która stwarza wiele perspektyw, ponieważ „fundusze ETF nie są już nowością, ale wciąż mają przed sobą długą drogę pod względem rozpoznawalności i upowszechnienia”, jak twierdzi dyrektor generalny Schwab Asset Management, David Botset. A dlaczego nie w przypadku nowej klasy aktywów, jaką stanowią kryptowaluty?
Preferencje dotyczące ETF-ów aktywnych lub indeksowych w zależności od klasy aktywów
Świat inwestycji przechodzi gwałtowne przemiany, a inwestorzy indywidualni zyskują dostęp do nowych klas aktywów. Korzystają z funduszy ETF — których liczba w Stanach Zjednoczonych przewyższa już liczbę pojedynczych akcji — nie tylko w celu budowania portfeli przy niskich kosztach, ale także po to, by odkrywać coraz szerszy wachlarz możliwości.
David Botset
Pokolenie millenialsów chętnie inwestuje w kryptowaluty
Według danych Schwab Asset Management 94% inwestorów aktywnych na rynku funduszy ETF uważa, że fundusze te pomagają im obniżyć koszty portfela. Jednocześnie prawie połowa z nich twierdzi, że pozwala im to również „inwestować w ukierunkowane strategie odrębne od ich długoterminowego portfela” (49%) lub „uzyskać dostęp do nowych klas aktywów” (46%).
Jednak bardzo obiecujące wydaje się również inne dane: 45% ankietowanych inwestorów twierdzi, że rozważa inwestycję w kryptowalutowe fundusze ETF w ciągu najbliższego roku. Jest to najwyższy odsetek, plasujący się tuż za amerykańskimi akcjami (52%) i na równi z rynkiem obligacji.
Klasy aktywów, w które inwestorzy planują inwestować
W tej dziedzinie ponownie prym wiodą millenialsi, wykazujący coraz większe zainteresowanie funduszami ETF, które cieszą się najszybszym wzrostem popularności. W związku z tym to właśnie oni wydają się być najbardziej skłonni do przyjęcia strategii portfelowej opartej w 100% na funduszach ETF.
Bardzo wyraźny entuzjazm budzą produkty określane przez Schwab Asset Management jako „specjalistyczne fundusze ETF”, w tym zwłaszcza kryptowalutowe fundusze ETF typu spot (44%) oraz fundusze ETF oparte na akcjach poszczególnych spółek (43%). Jeśli chodzi o kryptowaluty, odsetek ten spada do 33% w przypadku pokolenia X i wynosi zaledwie 11% w przypadku pokolenia baby boomers.
Dane te pokazują, w jakim stopniu młode pokolenia stają się głównym źródłem popytu na kryptowalutowe fundusze ETF oraz niszowe produkty finansowe.
