La Federal Reserve statunitense (FED) ha presentato mercoledì sera una nuova decisione di politica monetaria e, senza sorpresa, ha adottato lo status quo monetario. Tuttavia, è ancora lontano il momento in cui vedremo la principale banca centrale del mondo adottare un approccio più accomodante. In questo contesto, il prezzo del bitcoin dovrebbe fare la sua scelta tecnica molto presto
La FED rimane intransigente
In questa settimana di banche centrali – Federal Reserve (FED), Bank of England, Bank of Japan, Swiss National Bank – la decisione monetaria della FED era la più attesa.
In particolare, gli investitori attendevano un aggiornamento sulle aspettative macroeconomiche da parte degli esperti della FED. Sebbene le aspettative siano state rispettate, la FED ha alzato significativamente le sue aspettative di crescita del PIL reale degli Stati Uniti, escludendo di fatto qualsiasi allentamento monetario per quest’anno e persino per la maggior parte del 2024.
In altre parole, ciò significa che non ci si può aspettare una tendenza al ribasso del tasso dei Fed funds prima della fine di questo periodo. La strada da percorrere per i mercati del rischio (comprese le criptovalute) è quindi ancora lunga e non si intravede la fine di quella che è e resterà la priorità: la lotta all’inflazione, il nemico irriducibile che è la prima preoccupazione dell’Occidente.
Un pizzico di ottimismo per il Bitcoin?
Nonostante tutto, dopo aver studiato nel dettaglio gli elementi predittivi condivisi da Jerome Powell, ho notato l’ottimismo della banca centrale statunitense sulla sua capacità di portare l’inflazione sottostante al 2% nel 2025, preservando il più possibile la salute del mercato del lavoro americano.
La Fed sta camminando sul filo del rasoio, ma questo gioco di equilibri potrebbe essere un successo se il livello dei consumi delle famiglie statunitensi non sarà schiacciato dalle nuove condizioni di finanziamento.
In termini di reazione del mercato, i rendimenti obbligazionari hanno superato i picchi della crisi bancaria dello scorso marzo. Si tratta chiaramente di un’area ad alto rischio per gli agenti economici e il mercato azionario sta proseguendo il consolidamento iniziato a fine luglio.
Per quanto riguarda il dollaro USA (DXY), è ormai molto vicino alla soglia di short squeeze di 106 punti, e va ricordato che il Bitcoin avrebbe grandi difficoltà a far fronte a qualsiasi violazione di questa resistenza.
Grafico del CME FED WATCH TOOL della Borsa di Chicago che proietta il futuro ciclo dei tassi d’interesse della Federal Reserve (FED)
Bitcoin farà la sua scelta tecnica, è questione di pochi giorni al massimo
Il prezzo del bitcoin è stato particolarmente tranquillo sulla scia degli annunci della FED di mercoledì sera e si trova più che mai a un bivio. Come abbiamo visto insieme nei punti tecnici precedenti, il fatto che sia rimbalzato dal supporto a 25.000 dollari non è un segnale di sicurezza finché non viene superata una resistenza adeguata.
Purtroppo, gli annunci della FED non hanno permesso di superare la resistenza. Di conseguenza, il BTC rimane bloccato in uno stretto trading range tra il supporto intraday a 26.800 dollari e la resistenza intraday a 27.500 dollari.
A più lungo termine, il BTC farà finalmente la sua mossa tecnica quando il mercato uscirà dalla compressione del grafico mostrato di seguito:
Grafico che mostra le candele giapponesi nei dati giornalieri del contratto future sul bitcoin alla Borsa di Chicago (CME)
