Federální rezervní systém USA (FED) ve středu večer představil nové rozhodnutí o měnové politice a nepřekvapivě přijal měnový status quo. Nicméně doba, kdy se dočkáme toho, že přední světová centrální banka zaujme vstřícnější přístup, je ještě daleko. Na tomto pozadí by cena bitcoinu měla velmi brzy učinit svou technickou volbu
FED zůstává neústupný
V tomto týdnu centrálních bank – amerického Federálního rezervního systému (FED), Bank of England, Bank of Japan a Švýcarské národní banky – bylo nejočekávanější měnové rozhodnutí FEDu.
Investoři očekávali zejména aktuální informace o makroekonomických očekáváních odborníků FEDu. Přestože očekávání byla naplněna, FED výrazně zvýšil svá očekávání růstu reálného HDP USA, čímž fakticky vyloučil jakékoli uvolnění měnové politiky pro letošní rok, a dokonce i pro většinu roku 2024.
Jinými slovy to znamená, že do konce tohoto období nelze očekávat klesající trend sazby FED funds. Rizikové trhy (včetně kryptoměn) tedy čeká ještě dlouhá cesta a v dohledu není konec toho, co je a bude prioritou: snaha bojovat s inflací, neodstranitelným nepřítelem, který je hlavním zájmem Západu.
Nádech optimismu pro Bitcoin?
Přesto všechno jsem po podrobném prostudování prediktivních prvků, které sdílel Jerome Powell, zaznamenal optimismus americké centrální banky ohledně její schopnosti snížit základní inflaci na 2 % v roce 2025 a zároveň co nejvíce zachovat zdraví amerického trhu práce.
Fed kráčí po napjatém laně, ale toto vyvažování by mohlo být úspěšné, pokud úroveň spotřeby amerických domácností nebude rozdrcena novými podmínkami financování.
Pokud jde o reakci trhu, výnosy dluhopisů překonaly maxima z doby bankovní krize v březnu loňského roku. Pro ekonomické subjekty jde jednoznačně o vysoce rizikovou oblast a akciový trh pokračuje v konsolidaci, která začala na konci července.
Pokud jde o americký dolar (DXY), ten se nyní nachází velmi blízko hranice 106 bodů pro short squeeze a je třeba mít na paměti, že Bitcoin by se s případným prolomením této rezistence vyrovnával jen velmi obtížně.
Graf z nástroje CME FED WATCH TOOL chicagské burzy, který promítá budoucí cyklus úrokových sazeb amerického Federálního rezervního systému (FED)
Bitcoin se rozhodne technicky, je to otázka maximálně několika dní
Cena bitcoinu byla po oznámeních FEDu ve středu večer obzvláště klidná a více než kdy jindy se nachází na rozcestí. Jak jsme společně viděli v předchozích technických bodech, skutečnost, že se odrazila od podpory na úrovni 25 000 USD, není bezpečnostním signálem, dokud nebude prolomena adekvátní rezistence.
Oznámení FEDu bohužel prolomení rezistence neumožnilo. V důsledku toho zůstává BTC uzamčen v úzkém obchodním pásmu mezi vnitrodenním supportem na 26 800 USD a vnitrodenní rezistencí na 27 500 USD.
Z dlouhodobějšího hlediska se BTC konečně technicky pohne, až trh prolomí kompresi grafu znázorněnou níže:
Graf zobrazující japonské svíčky v denních datech pro futures kontrakt na bitcoin na burze v Chicagu (CME)
