В среду вечером Федеральная резервная система (ФРС) США представила новое решение по денежно-кредитной политике и, что неудивительно, сохранила статус-кво по монетарной политике. Однако еще очень далеко то время, когда мы увидим, что ведущий мировой центральный банк будет придерживаться более аккомодационного подхода. На этом фоне цена биткоина должна сделать свой технический выбор в самое ближайшее время
Федеральный банк остается непримиримым
На этой неделе центральных банков — ФРС США, Банка Англии, Банка Японии, Швейцарского национального банка — наибольшее ожидание вызывало решение ФРС по денежно-кредитной политике.
В частности, инвесторы ждали от экспертов ФРС обновления макроэкономических ожиданий. И хотя ожидания оправдались, ФРС существенно повысила свои прогнозы по росту реального ВВП США, фактически исключив возможность смягчения денежно-кредитной политики в этом году и даже в течение большей части 2024 года.
Другими словами, это означает, что до конца этого периода не следует ожидать понижательной динамики ставки по федеральным фондам. Так что рынкам риска (включая криптовалюты) предстоит еще долгий путь, и нет конца тому, что было и будет приоритетом: стремлению бороться с инфляцией — неустранимым врагом, который является главной заботой Запада.
Намек на оптимизм в отношении биткоина?
Несмотря ни на что, подробно изучив прогнозы Джерома Пауэлла, я отметил оптимизм центрального банка США в отношении его способности довести базовую инфляцию до 2% в 2025 году, максимально сохранив при этом здоровье американского рынка труда.
ФРС идет по сложной дорожке, но это балансирование может быть успешным, если уровень потребления американских домохозяйств не будет подавлен новыми условиями финансирования.
Что касается реакции рынка, то доходность облигаций превысила пиковые значения, достигнутые в марте прошлого года во время банковского кризиса. Очевидно, что это зона повышенного риска для экономических агентов, и рынок акций продолжает консолидацию, начавшуюся в конце июля.
Что касается доллара США (DXY), то он сейчас находится очень близко к порогу короткого сжатия в 106 пунктов, и следует помнить, что биткоину будет очень сложно справиться с прорывом этого сопротивления.
График из CME FED WATCH TOOL Чикагской фондовой биржи, прогнозирующий будущий цикл процентных ставок Федеральной резервной системы (ФРС) США
Биткоин сделает свой технический выбор, это вопрос максимум нескольких дней
Цена биткоина была особенно тихой после заявлений ФРС в среду вечером и сейчас, как никогда, находится на перепутье. Как мы уже видели в предыдущих технических пунктах, тот факт, что цена отскочила от уровня поддержки $25 000, не является сигналом безопасности до тех пор, пока не будет пробито соответствующее сопротивление.
К сожалению, заявления ФРС не позволили пробить это сопротивление. В результате BTC остается в узком торговом диапазоне между внутридневной поддержкой на уровне 26 800 долл. и внутридневным сопротивлением на уровне 27 500 долл.
В долгосрочной перспективе BTC наконец-то сделает свой технический ход, когда рынок выйдет из сжатия графика, показанного ниже:
График, показывающий японские свечи в дневных данных для фьючерсного контракта на биткоин на Чикагской бирже (CME)
