A Reserva Federal dos EUA (FED) revelou uma nova decisão de política monetária na quarta-feira à noite e, sem surpresa, adoptou o status quo monetário. No entanto, ainda está muito longe o momento em que veremos o principal banco central do mundo adotar uma abordagem mais acomodatícia. Neste contexto, o preço do bitcoin deve fazer a sua escolha técnica muito em breve
O FED continua intransigente
Nesta semana de Bancos Centrais – Reserva Federal dos EUA (FED), Banco de Inglaterra, Banco do Japão, Banco Nacional Suíço – foi a decisão monetária da FED que foi mais aguardada.
Em particular, os investidores aguardavam uma atualização das expectativas macroeconómicas por parte dos peritos da FED. Embora as expectativas tenham sido cumpridas, a FED aumentou significativamente as suas expectativas para o crescimento real do PIB dos EUA, excluindo efetivamente qualquer flexibilização monetária para este ano, ou mesmo para a maior parte de 2024.
Por outras palavras, isto significa que não se pode esperar uma tendência descendente da taxa dos fundos da Reserva Federal antes do final deste período. Portanto, ainda há um longo caminho a percorrer para os mercados de risco (incluindo as criptomoedas), e não há fim à vista para o que é e continuará a ser a prioridade: a busca de combater a inflação, o inimigo irredutível que é a principal preocupação do Ocidente.
Uma ponta de otimismo para o Bitcoin?
Apesar de tudo, depois de ter estudado em pormenor os elementos preditivos partilhados por Jerome Powell, constatei o otimismo do banco central americano quanto à sua capacidade de fazer descer a inflação subjacente para 2% em 2025, preservando ao mesmo tempo, tanto quanto possível, a saúde do mercado de trabalho americano.
A Fed está a caminhar na corda bamba, mas este ato de equilíbrio poderá ser um sucesso se o nível de consumo das famílias norte-americanas não for esmagado pelas novas condições de financiamento.
Em termos de reação do mercado, as taxas de rendibilidade das obrigações ultrapassaram os máximos da crise bancária de março passado. Esta é claramente uma área de alto risco para os agentes económicos e o mercado acionista prossegue a consolidação iniciada no final de julho.
Quanto ao dólar americano (DXY), está agora muito próximo do limiar de 106 pontos de short squeeze, e deve ser lembrado que o Bitcoin teria grande dificuldade em lidar com qualquer quebra desta resistência.
Gráfico da ferramenta CME FED WATCH TOOL da Bolsa de Valores de Chicago projetando o futuro ciclo de taxas de juros do Federal Reserve (FED) dos EUA
Bitcoin vai fazer a sua escolha técnica, é uma questão de alguns dias no máximo
O preço do bitcoin tem estado particularmente calmo na sequência dos anúncios do FED na noite de quarta-feira e está mais do que nunca numa encruzilhada. Como vimos juntos nos pontos técnicos anteriores, o fato de ter saltado do suporte em $ 25,000 não é um sinal de segurança até que a resistência adequada seja violada.
Infelizmente, os anúncios do FED não permitiram que a resistência fosse violada. Como resultado, o BTC permanece bloqueado em uma faixa de negociação estreita entre o suporte intradiário em $ 26.800 e a resistência intradiária em $ 27.500.
No longo prazo, o BTC finalmente fará seu movimento técnico quando o mercado sair da compressão do gráfico mostrado abaixo:
Gráfico mostrando os candlesticks japoneses em dados diários para o contrato futuro de bitcoin na Bolsa de Valores de Chicago (CME)
