Binance, il più grande exchange del mondo, ha concluso oggi un accordo storico da 4 miliardi di dollari con il Dipartimento di Giustizia degli Stati Uniti (DOJ), che prevede anche le dimissioni dell’amministratore delegato Changpeng Zhao, noto come CZ, e il pagamento di altri 53 milioni di dollari ai federali.
La notizia arriva in mezzo a una raffica di altri sviluppi che scuotono il settore, e ha suscitato un’altra tempesta di speculazioni – questa volta discutendo su cosa significhi tutto questo per il mercato delle criptovalute nel suo complesso.
Troppo grande per fallire?
Dalla sua nascita nel 2017, Binance ha raggiunto una presenza imponente nel settore delle criptovalute, gestendo oltre 12 miliardi di dollari di transazioni giornaliere e supportando il trading di oltre 500 criptovalute. Con una base di utenti che supera i 15 milioni a livello globale e operazioni in oltre 180 Paesi, Binance detiene circa il 40% della quota di mercato globale delle criptovalute. Inoltre, il suo token interno, BNB, ha raggiunto un market cap di 40 miliardi di dollari poco prima della notizia dell’accordo.
L’impatto di CZ sul mondo delle criptovalute è profondo. Nonostante la diminuzione del suo patrimonio netto, rimane una figura cruciale sia come uomo d’affari che come personaggio mediatico. In qualità di maggiore azionista di Binance, CZ ha influenzato in modo significativo la strategia di crescita della borsa e il mercato delle criptovalute nel suo complesso.
I suoi recenti sforzi per allineare Binance agli standard normativi globali hanno segnato un cambiamento strategico nell’approccio della società, che negli anni precedenti era piuttosto opaco.
Ora che è uscito di scena, mentre il principale exchange di criptovalute al mondo capitola finalmente di fronte alle autorità di regolamentazione statunitensi, la comunità cripto è divisa sul fatto che questo sia un bene per le criptovalute e per il Bitcoin in particolare.
Cercare il rialzo
1. Stabilità del mercato e fiducia degli investitori
Molti investitori in criptovalute e leader del settore vedono l’accordo come uno sviluppo positivo. La risoluzione delle sfide legali di Binance potrebbe attenuare un rischio significativo per il mercato in generale.
L’accordo è “qualcosa che potenzialmente Binance può gestire”, ha dichiarato a Reuters Anatoly Crachilov, CEO di Nickel Digital Asset Management. A questo sentimento fanno eco altri operatori del settore, suggerendo che la notizia potrebbe portare un po’ di stabilità al volatile mercato delle criptovalute.
“È un’opportunità per acquistare BTC se cade a causa di questa notizia e della sfiducia che genera tra le masse”, ha detto a TCN Jaime Merino, un trader al dettaglio che gestisce uno dei più grandi canali YouTube di trading di criptovalute in America Latina. La sua strategia consiste nell’essere timorosi quando gli altri sono avidi e avidi quando gli altri sono timorosi. “Ci saranno sempre notizie che faranno crollare il mercato. Forse oggi è la notizia di CZ, ma ne arriveranno altre. “
2. Conformità normativa e maturazione del settore
L’accordo potrebbe anche essere il segnale di una maggiore conformità normativa nell’ambito del più ampio settore delle criptovalute. Man mano che le borse di criptovalute come Binance affrontano sfide legali simili e si allineano alle richieste normative, l’intero settore potrebbe maturare, diventare più stabile e possibilmente attrarre una base più ampia di investitori istituzionali.
Alcune società hanno già iniziato ad adattarsi. Alfonso Martel Seward, responsabile della conformità di Lemon, una piattaforma argentina di criptovalute, ha dichiarato a TCN che il team si è assicurato di aumentare le misure antiriciclaggio e di migliorare i metodi di verifica.
“Essendo in un mercato poco regolamentato, le aziende come la nostra sono obbligate a conformarsi e a capire come farlo. A questo proposito, questo settore ha dimostrato un alto livello di maturità, spesso superiore a quello che ci si aspetta normalmente”, ha dichiarato. “In Lemon, tra i vari programmi di compliance e gestione del rischio che portiamo avanti, non solo ne abbiamo uno dedicato alla prevenzione del riciclaggio di denaro, ma anche uno dedicato alla protezione degli utenti”.
Alfonso ha spiegato che la piattaforma ha implementato una prova di riserva dal vivo per fornire agli utenti e alle autorità una comprensione in tempo reale dei fondi e dei movimenti della borsa.
Anche Bitso, uno dei maggiori exchange dell’America Latina, vede questo evento come positivo nel lungo periodo.
“Sebbene questi siano tempi turbolenti per il settore, rappresentano anche un’opportunità per Bitso. Il nostro impegno per la conformità e il nostro approccio proattivo alla regolamentazione ci contraddistinguono e continueranno a essere i nostri principi guida”, ha dichiarato a TCN Daniel Vogel, CEO e co-fondatore dell’exchange. “Crediamo che questi recenti eventi avranno un impatto positivo sulla credibilità del settore e incoraggeranno ulteriormente l’adozione delle criptovalute nella nostra regione. “
3. Riduzione del rischio sistemico
La risoluzione dell’indagine del DOJ su Binance riduce il rischio di un crollo improvviso di uno dei maggiori exchange di criptovalute, che avrebbe potuto avere implicazioni sistemiche per il mercato delle criptovalute, afferma Sui Chung, CEO di CF Benchmarks.
“La scomparsa di Binance da un giorno all’altro rimane un potenziale rischio sistemico per il mercato delle criptovalute”, ha dichiarato Chung a Reuters. “Ma se ci sarà un accordo, non sarà così… Qualsiasi modifica a Binance sarà ordinata”.
4. Un altro segnale rialzista
Come si traduce questo sviluppo in termini di prezzi? Alcuni analisti ritengono che questo tipo di eventi sia rialzista a lungo termine. Il paragone più diretto è quello con BitMEX e Hayes, anch’essi estremamente influenti e mediatici qualche anno fa.
L’ultima volta che abbiamo avuto un accordo con un sindaco è stato con Arthur Hayes nel maggio 2020. Interessante l’andamento del prezzo in seguito. pic.twitter.com/ljCELARSHx
– xulian (@KingJulianIAm) 21 novembre 2023
Una visione più pessimistica
1. Instabilità interna
L’accordo potrebbe comportare significative sfide operative e di leadership per Binance. Il DOJ ha spinto per ampi cambiamenti ai vertici dell’azienda, che potrebbero estendersi oltre CZ. Tali cambiamenti potrebbero avere un impatto sulla direzione strategica e sull’innovazione di Binance e potenzialmente minacciare la sua posizione dominante sul mercato.
“Se CZ si dimette, Binance cade. Sono al top grazie a CZ e senza di lui la gente cercherebbe altre borse”, ha dichiarato Merino a TCN. Non è particolarmente ottimista sul futuro della borsa. “Questo è l’inizio della fine per Binance se non fa qualcosa al più presto per riconquistare la fiducia degli investitori e dimostrare la propria solvibilità finanziaria”.
Come misura di sicurezza di buon senso, ha raccomandato agli utenti di “cercare la decentralizzazione e spostare il proprio denaro in portafogli freddi” come precauzione.
2. Oneri finanziari e di reputazione
L’ingente importo del risarcimento, pur essendo gestibile, rappresenta comunque un colpo finanziario significativo. Resta inoltre da vedere come questo possa danneggiare la reputazione della borsa e la fiducia generale nel mercato delle criptovalute, soprattutto tra gli investitori più ricchi.
“Il problema più grave è la perdita di fiducia in Binance come exchange”, ha aggiunto Merino. “Mi sono ritirato a gennaio quando hanno annunciato la loro partnership con la Camera di Commercio Digitale per lavorare fianco a fianco con i politici. Ora se ne vedono i risultati ed è molto probabile che Binance perda il controllo quasi totale che aveva sull’intero ecosistema delle criptovalute”.
“Questo è un bene per la decentralizzazione e per la riduzione del potere di Binance”, ha osservato.
3. Creare un precedente per le pressioni normative
Questo caso rappresenta una delle più grandi indagini del DOJ su una società di criptovalute e potrebbe significare azioni normative più severe in futuro. Dopo il crollo di FTX e la condanna del suo fondatore, l’accordo di Binance rappresenta un’altra risoluzione storica nel mondo delle criptovalute. Questo potrebbe portare a un aumento del controllo normativo e delle azioni esecutive nei confronti di altre entità cripto, alterando potenzialmente il panorama del settore.
Secondo Merino, gli exchange dovrebbero essere preoccupati ma non considerarla la fine del mondo.
Tutti gli altri exchange devono prepararsi, mettere in ordine i propri conti e prendere le distanze dagli Stati Uniti il più possibile”, ha dichiarato. “Non ho mai capito perché Binance US non se ne sia mai andato da lì. Tutti i CEX, siete i prossimi nel radar, ma se i vostri conti sono in ordine, non c’è nulla da temere”.
Tutto sommato, anche se il Bitcoin ha subito un crollo da panico, i grafici non hanno mostrato una svolta importante nel sentimento del mercato e l’intera reazione è sembrata più una correzione che un crollo o una flessione ribassista.
Immagine: Tradingview
La transazione consente a Binance di continuare a operare, evitando così un potenziale crollo del mercato. Si tratta di un passo significativo per garantire la stabilità del mercato e promuovere la fiducia degli investitori. Tuttavia, i potenziali cambiamenti di leadership di Binance, insieme agli oneri finanziari e legali dell’accordo, potrebbero comportare sfide operative. Questi sviluppi sono fondamentali per il mercato delle criptovalute e riflettono le dinamiche mutevoli della regolamentazione e della conformità delle criptovalute.
In sostanza, l’accordo di Binance con il DOJ e i cambiamenti di leadership rappresentano un momento cruciale per il mercato delle criptovalute. L’era CZ delle criptovalute potrebbe essere finita, ma almeno gli investitori, i trader e il più ampio ecosistema finanziario non stanno piangendo di paura, per ora.
