Binance, die weltgrößte Börse, hat sich heute mit dem US-Justizministerium (DOJ) auf einen bahnbrechenden Vergleich in Höhe von 4 Milliarden Dollar geeinigt, in dessen Rahmen auch der CEO Changpeng Zhao, bekannt als CZ, zurücktritt und zusätzlich 53 Millionen Dollar an das FBI zahlt.
Die Nachricht kommt inmitten einer Flut von anderen Entwicklungen, die die Branche erschüttern, und hat einen weiteren Sturm von Spekulationen ausgelöst – in diesem Fall die Diskussion darüber, was das alles für den Kryptomarkt als Ganzes bedeutet.
Too big to fail?
Seit seiner Gründung im Jahr 2017 hat Binance eine beeindruckende Präsenz in der Kryptowährung erreicht, verwaltet mehr als 12 Milliarden US-Dollar an täglichen Transaktionen und unterstützt den Handel für mehr als 500 Kryptowährungen. Mit einer Nutzerbasis von mehr als 15 Millionen weltweit und Operationen in über 180 Ländern hält Binance etwa 40 % des globalen Kryptowährungsmarktanteils. Darüber hinaus erreichte der hauseigene Token, BNB, kurz vor der Nachricht über die Einigung eine Marktkapitalisierung von 40 Milliarden US-Dollar.
Der Einfluss von CZ auf die Kryptowährungswelt ist tiefgreifend. Trotz eines Rückgangs seines Nettovermögens bleibt er eine wichtige Figur sowohl als Geschäftsmann als auch als Medienpersönlichkeit. Als größter Anteilseigner von Binance hat CZ die Wachstumsstrategie der Börse und den Kryptomarkt als Ganzes maßgeblich beeinflusst.
Seine jüngsten Bemühungen, Binance an die globalen Regulierungsstandards anzupassen, markierten einen strategischen Wandel in der Vorgehensweise des Unternehmens, die in den vergangenen Jahren etwas undurchsichtig war.
Jetzt, da er raus ist und die weltweit führende Kryptobörse endlich vor den US-Regulierungsbehörden kapituliert, ist die Krypto-Community geteilter Meinung darüber, ob dies gut für Krypto und Bitcoin im Besonderen ist.
Auf den Aufwärtstrend achten
1. Marktstabilität und Anlegervertrauen
Viele Krypto-Investoren und Branchenführer sehen die Einigung als eine positive Entwicklung. Die Beilegung der rechtlichen Anfechtungen von Binance könnte ein erhebliches Risiko für den gesamten Markt mindern.
Die Einigung ist „etwas, das Binance möglicherweise verkraften kann“, sagte Anatoly Crachilov, CEO von Nickel Digital Asset Management, gegenüber Reuters. Diese Meinung wird von anderen in der Branche geteilt, die darauf hinweisen, dass die Nachricht etwas Stabilität in den volatilen Kryptomarkt bringen könnte.
„Dies ist eine Gelegenheit, BTC zu kaufen, wenn es aufgrund dieser Nachricht und des Misstrauens, das sie in der Masse erzeugt, fällt“, sagte Jaime Merino, ein Einzelhändler, der einen der größten Krypto-Handels-YouTube-Kanäle in Lateinamerika betreibt, gegenüber TCN. Seine Strategie besteht darin, ängstlich zu sein, wenn andere gierig sind, und gierig, wenn andere ängstlich sind. „Es wird immer Nachrichten geben, die den Markt zu Fall bringen. Vielleicht sind es heute die Nachrichten von CZ, aber andere werden kommen. „
2. Einhaltung von Vorschriften und Reifung der Branche
Die Einigung könnte auch ein Zeichen für eine bessere Einhaltung von Vorschriften in der gesamten Kryptowährungsbranche sein. Da Krypto-Börsen wie Binance mit ähnlichen rechtlichen Herausforderungen konfrontiert sind und sich an die regulatorischen Anforderungen anpassen, könnte der gesamte Sektor reifen, stabiler werden und möglicherweise eine breitere Basis von institutionellen Anlegern anziehen.
Einige Unternehmen haben bereits damit begonnen, sich anzupassen. Alfonso Martel Seward, Head of Compliance bei Lemon, einer argentinischen Kryptoplattform, erklärte gegenüber TCN, dass das Team darauf geachtet hat, seine AML-Maßnahmen zu erhöhen und seine Prüfmethoden zu verbessern.
„Da wir uns in einem Markt mit wenig Regulierung befinden, sehen sich Unternehmen wie das unsere gezwungen, die Vorschriften einzuhalten und herauszufinden, wie sie dies tun können. In dieser Hinsicht hat diese Branche einen hohen Reifegrad gezeigt, der oft über das hinausgeht, was normalerweise erwartet wird“, sagte er. „Bei Lemon haben wir unter den verschiedenen Compliance- und Risikomanagement-Programmen, die wir vorantreiben, nicht nur eines, das der Verhinderung von Geldwäsche gewidmet ist, sondern auch eines, das dem Schutz der Nutzer gewidmet ist.“
Alfonso erklärte, dass die Plattform einen Live-Reservenachweis implementiert hat, um Nutzern und Behörden einen Echtzeit-Überblick über die Geldmittel und Bewegungen der Börse zu geben.
Auch Bitso, eine der größten Börsen in Lateinamerika, sieht dieses Ereignis langfristig positiv.
„Während dies turbulente Zeiten für die Branche sind, stellen sie für Bitso auch eine Chance dar. Unser Engagement für die Einhaltung von Vorschriften und unser proaktiver Ansatz in Bezug auf die Regulierung zeichnen uns aus und werden auch weiterhin unsere Leitprinzipien sein“, so Daniel Vogel, CEO und Mitbegründer der Börse gegenüber TCN. „Wir glauben, dass sich diese jüngsten Ereignisse positiv auf die Glaubwürdigkeit der Branche auswirken und die Einführung von Kryptowährungen in unserer Region weiter fördern werden. „
3. Systemische Risikominderung
Die Lösung der DOJ-Untersuchung von Binance verringert das Risiko eines plötzlichen Zusammenbruchs einer der größten Kryptobörsen, was systemische Auswirkungen auf den Kryptomarkt hätte haben können, sagt Sui Chung, CEO von CF Benchmarks.
„Das Verschwinden von Binance über Nacht bleibt ein potenzielles systemisches Risiko für den Kryptomarkt“, sagte Chung gegenüber Reuters. „Aber wenn es eine Einigung gibt, wird das nicht der Fall sein… Jegliche Änderungen bei Binance würden geordnet ablaufen. „
4. Ein weiteres bullisches Signal
Wie wird sich diese Entwicklung auf die Preise auswirken? Einige Analysten sind der Meinung, dass sich diese Art von Ereignissen langfristig als bullisch erweisen. Der direkteste Vergleich wäre der mit BitMEX und Hayes, die vor ein paar Jahren ebenfalls sehr einflussreich und medienwirksam waren
Das letzte Mal, dass wir einen Bürgermeister Vergleich hatten, war mit Arthur Hayes im Mai 2020. Interessant, was der Preis danach gemacht hat. pic.twitter.com/ljCELARSHx
– xulian (@KingJulianIAm) November 21, 2023
Eine eher pessimistische Sicht
1. Innere Instabilität
Der Vergleich könnte Binance vor erhebliche operative und führungstechnische Herausforderungen stellen. Das DOJ hat auf umfassende Veränderungen an der Spitze des Unternehmens gedrängt, die über CZ hinausgehen könnten. Solche Veränderungen könnten sich auf die strategische Ausrichtung und Innovation von Binance auswirken und möglicherweise seine Marktdominanz gefährden.
„Wenn CZ abtritt, fällt Binance. Sie sind wegen CZ an der Spitze, und ohne ihn würden sich die Leute nach anderen Börsen umsehen“, sagte Merino gegenüber TCN. Er ist nicht besonders optimistisch, was die Zukunft der Börse angeht. „Das ist der Anfang vom Ende für Binance, wenn sie nicht bald etwas tun, um das Vertrauen der Anleger zurückzugewinnen und ihre Zahlungsfähigkeit zu beweisen.“
Als Sicherheitsmaßnahme mit gesundem Menschenverstand empfahl er den Nutzern, „eine Dezentralisierung anzustreben und ihr Geld vorsichtshalber in kalte Wallets zu verschieben“.
2. Finanzielle und rufschädigende Belastungen
Der hohe Vergleichsbetrag ist zwar überschaubar, aber dennoch ein erheblicher finanzieller Schlag. Es bleibt auch abzuwarten, wie sich dies auf den Ruf der Börse und das allgemeine Vertrauen in den Kryptomarkt auswirken wird, insbesondere bei wohlhabenderen Anlegern.
„Das größte Problem ist der Verlust des Vertrauens in Binance als Börse“, fügte Merino hinzu. „Ich habe mich im Januar zurückgezogen, als sie ihre Partnerschaft mit der Digitalen Handelskammer ankündigten, um Hand in Hand mit den politischen Entscheidungsträgern zu arbeiten. Jetzt sehen sie die Ergebnisse, und es ist sehr wahrscheinlich, dass Binance die fast totale Kontrolle über das gesamte Krypto-Ökosystem verlieren wird, die es hatte.“
„Das ist gut für die Dezentralisierung und die Reduzierung der Macht von Binance“, bemerkte er.
3. Einen Präzedenzfall für regulatorischen Druck schaffen
Dieser Fall stellt eine der größten DOJ-Untersuchungen gegen ein Kryptowährungsunternehmen dar und könnte bedeuten, dass strengere regulatorische Maßnahmen bevorstehen. Nach dem Zusammenbruch von FTX und der Verurteilung seines Gründers stellt der Binance-Vergleich eine weitere historische Lösung in der Kryptowelt dar. Dies könnte zu einer verstärkten behördlichen Prüfung und Durchsetzungsmaßnahmen gegen andere Kryptounternehmen führen und möglicherweise die Landschaft der Branche verändern.
Merino zufolge sollten die Börsen besorgt sein, dies aber nicht als das Ende der Welt betrachten.
„Alle anderen Börsen müssen sich vorbereiten, ihre Konten in Ordnung bringen und sich so weit wie möglich von den USA distanzieren“, sagte er. „Ich habe nie verstanden, warum Binance US nie von dort weggegangen ist. Alle CEXs, Sie sind als nächstes auf dem Radar, aber wenn Ihre Konten in Ordnung sind, gibt es nichts zu befürchten.“
Alles in allem hat Bitcoin zwar einen Panikabsturz erlebt, aber die Charts haben keinen großen Stimmungsumschwung auf dem Markt gezeigt, und die gesamte Reaktion schien eher eine Korrektur als ein Absturz oder ein bärischer Abschwung zu sein.
Image: Tradingview
Die Einigung ermöglicht es Binance, den Betrieb fortzusetzen und damit einen möglichen Marktzusammenbruch abzuwenden. Dies ist ein wichtiger Schritt, um die Marktstabilität zu gewährleisten und das Vertrauen der Anleger zu stärken. Allerdings könnten die potenziellen Führungswechsel bei Binance in Verbindung mit den finanziellen und rechtlichen Belastungen durch die Einigung operative Herausforderungen darstellen. Diese Entwicklungen sind für den Kryptomarkt von entscheidender Bedeutung und spiegeln die sich verändernde Dynamik der Kryptowährungsregulierung und Compliance wider.
Im Wesentlichen stellen die Einigung von Binance mit dem DOJ und die Führungswechsel einen entscheidenden Moment auf dem Kryptowährungsmarkt dar. Die CZ-Ära der Kryptowährung mag vorbei sein, aber zumindest weinen Investoren, Händler und das breitere Finanz-Ökosystem nicht vor Angst – noch nicht.
