Die ERC-404-Token stellen eine neue experimentelle Implementierung dar, die die Eigenschaften der ERC-20- und ERC-721-Token vereint. Diese Token wurden von 0xacme, einem ehemaligen Coinbase-Ingenieur, entworfen und bieten sowohl Liquidität als auch nicht fungible Merkmale, wodurch sich für die Nutzer neue Möglichkeiten eröffnen. Wir erklären Ihnen, was es mit dieser Neuerung auf sich hat.
Die ERC-404-Tokens, eine Kreuzung zwischen ERC-20 und NFT
„Der ERC-404 ist eine experimentelle Implementierung, die ERC-20 / ERC-721 mit nativer Liquidität und Split mischt.“ Mit diesen Worten stellt 0xacme, ein ehemaliger Ingenieur bei Coinbase – wenn man seinem Twitter-Profil glauben darf -, die ERC-404-Token vor, eine Chimäre, die ERC-20- und ERC-721-Standards vermischt.
Bevor wir uns näher mit diesen neuen Token befassen, die übrigens nicht den traditionellen Weg von Ethereum gegangen sind, d.h. nicht den traditionellen Ethereum Improvement Proposal (EIP) durchlaufen haben, wollen wir einige Grundlagen in Erinnerung rufen.
Die ERC-20-Token sind zunächst fungibel. Das heißt, sie sind vollständig austauschbar: Sie können ein ERC-20-Token gegen ein beliebiges anderes ERC-20-Token eintauschen, Sie werden keinen Unterschied feststellen. Dies sind die klassischsten Token, und die Liste der ERC-20-Token ist übrigens lang: USDT, BNB, USDC, TRX, DAI, UNI, ARB, CRO und viele andere.
ERC-721-Tokens hingegen werden als nicht fungibel bezeichnet: Sie sind nicht austauschbar und haben ihre eigenen Eigenschaften. Hinter diesem Fachbegriff verbergen sich in Wirklichkeit die non-fungible tokens, besser bekannt als NFT. Gerade ihre nicht fungible Eigenschaft definiert darüber hinaus ihre Seltenheit und damit ihren Preis.
Anders ausgedrückt: Die Token ERC-20 und ERC-721 sind von ihrem Design her diametral entgegengesetzt und sollten daher nicht miteinander verwechselt werden. Dennoch sieht 0xacme, der Mann hinter den neuen ERC-404, einen Sinn darin, die beiden zu vermischen.
“ Obwohl diese beiden Standards nicht zum Vermischen gedacht sind, versucht diese Implementierung, dies auf möglichst robuste Weise zu tun und dabei Kompromisse zu minimieren. „
Was bringt es also, ERC-20 und ERC-721 zu mischen?
Was sind ERC-404-Token konkret und welchen Nutzen haben sie?
Um konkret zu erklären, was ERC-404-Tokens sind, nehmen wir das Beispiel von Pandora, dem ersten Projekt, das genau diesen Standard nutzt.
Pandora bietet 10.000 ERC-20-Token und 10.000 zugehörige NFTs, sogenannte „Replicants“, an. Jedes ERC-20-Token ist mit einem NFT verbunden, und genau aus diesem Grund gibt es auch die gleiche Anzahl von NFTs.
Wenn Sie ein PANDORA-Token an einer Börse kaufen, wird automatisch 1 NFT „Replicant“ in Ihre Wallet gemint. Und wenn Sie sich dazu entschließen, dieses PANDORA-Token zu verkaufen, wird der NFT im nächsten Moment verbrannt.
Der Clou ist, dass der NFT, der in Ihrem Wallet erscheint, zufällig generiert wird und den folgenden fünf Seltenheitsstufen entsprechen kann:
- Grüne Boxen: ca. 39,45% des Angebots ;
- Blaue Boxen: ca. 23,44%;
B
- Violette Boxen: ca. 19,53 % ;
- Orangen Boxen: ca. 11,72 % ;
- Rote Boxen: ca. 5,86%.
An dieser Stelle sind 2 Dinge zu verstehen: Als ERC-20-Token wird der Kurs des PANDORA-Tokens wie bei einer normalen Kryptowährung schwanken, und er wird eine hohe Liquidität aufweisen. Der entsprechende NFT hingegen wird sich je nach Seltenheitsgrad als digitaler Wertgegenstand erweisen können.
Wie Wil, unser DeFi-Experte in unserer privaten Gruppe TCN Research, betonte, gibt es zwei Möglichkeiten, wenn man ein PANDORA-Token (und damit automatisch einen NFT mint) besitzt:
“ Einfach ausgedrückt: Der Verkauf des PANDORA-Tokens geht schneller (aufgrund der Liquidität), bringt aber weniger Gewinn, während der Verkauf des zugehörigen NFT mehr Geduld erfordert, aber einen höheren Gewinn bringt. „
Eine Mechanik, die Arbitragemöglichkeiten mit sich bringen könnte:
“ Diese Funktionsweise ermöglicht es Ihnen, Arbitrage zu betreiben, indem Sie ein PANDORA-Token kaufen, das Sie zu einem NFT berechtigt. Wenn dieser selten ist, dann können Sie ihn zu einem höheren Preis auf Blur oder einer anderen Plattform weiterverkaufen. Andernfalls können Sie es verkaufen und dann ein anderes Token kaufen, um einen weiteren NFT zu generieren. „
Modeerscheinung oder zum Bleiben verurteilt?
Wir möchten gleich zu Beginn dieses Artikels klarstellen, dass die ERC-404 keineswegs Gegenstand einer PIA waren.
Mit anderen Worten: Es handelt sich um „inoffizielle“ Token und sie wurden bisher noch nicht geprüft. Mit anderen Worten: In diese Art von Token zu investieren kann sehr riskant sein.
Dennoch werden die PANDORA-Token und die dazugehörigen NFTs bereits zu enormen Preisen gehandelt. Am 5. Februar wurden PANDORA-Token für 1.542 US-Dollar eingeführt. Zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Artikels wurden sie für 24.000 US-Dollar gehandelt. Mit anderen Worten: Der Kurs der Token ist in nur drei Tagen um mehr als 1.450 % gestiegen.
Was die NFTs betrifft, so liegt ihr floor price bereits bei 10,5 ETH, was beim aktuellen Ether-Kurs fast 25.000 US-Dollar entspricht. Die rote Box, die teuerste der fünf Seltenheitsstufen, ist zum Mindestpreis von 11,34 ETH auf der Blur-Plattform zu haben.
Ein Hype, der natürlich einigen nicht entgangen ist, die bereits ihre eigene ERC-404-Kollektion auf den Markt gebracht haben (der Code von 0xacme ist Open Source):
Überblick über einige Projekte, die auf der ERC-404-Basis von Pandora erstellt wurden
Zum Zeitpunkt des Schreibens dieser Zeilen weist das PANDORA-Token eine Marktkapitalisierung von 238 Millionen US-Dollar auf – und das nach nur drei Tagen.
Vorübergehender Hype oder narrative Zukunft? Es ist noch zu früh, um das zu sagen, aber es sei daran erinnert, dass diese Token nicht geprüft werden und dass es sehr riskant ist, sich an diese Art von Investition zu wagen.
