Токены ERC-404 представляют собой новую экспериментальную реализацию, сочетающую в себе характеристики токенов ERC-20 и ERC-721. Разработанные 0xacme, бывшим инженером Coinbase, эти токены предлагают как ликвидность, так и неплатежеспособность, открывая новые возможности для пользователей. Мы объясняем, в чем суть этой новой функции.
Токены ERC-404, представляющие собой нечто среднее между ERC-20 и NFT
ERC-404 — это экспериментальная реализация, смешивающая ERC-20 / ERC-721 с нативной ликвидностью и сплиттингом. Такими словами 0xacme, бывший инженер Coinbase — если верить его профилю в Twitter — представил токены ERC-404, химеру, сочетающую стандарты ERC-20 и ERC-721.
Прежде чем приступить к рассмотрению этих новых токенов, которые не прошли через традиционный процесс Ethereum, то есть не получили традиционного предложения по улучшению Ethereum (EIP), давайте рассмотрим несколько основных моментов.
Во-первых, токены ERC-20 являются взаимозаменяемыми. Другими словами, они полностью взаимозаменяемы: вы можете обменять токен ERC-20 на любой другой токен ERC-20, и вы не заметите никакой разницы. Это самые классические токены, и список ERC-20 длинный: USDT, BNB, USDC, TRX, DAI, UNI, ARB, CRO и многие другие.
Токены ERC-721, с другой стороны, считаются нефункционирующими: они не взаимозаменяемы и имеют свои специфические характеристики. За этим техническим термином скрываются неплатежеспособные токены, более известные как NFT. Именно их неплатежные характеристики определяют их редкость, а значит, и цену.
Другими словами, токены ERC-20 и ERC-721 диаметрально противоположны по дизайну, и поэтому их нельзя путать. И все же 0xacme, человек, стоящий за этими новыми ERC-404, видит преимущество в их смешивании
«Хотя эти два стандарта не предназначены для смешивания, данная реализация стремится сделать это наиболее надежным способом, сводя к минимуму компромиссы. «
Так в чем же смысл смешивания ERC-20 и ERC-721?
Что именно представляют собой токены ERC-404 и в чем их интерес?
Чтобы объяснить, что такое токены ERC-404, давайте рассмотрим пример Pandora, первого проекта, использующего этот стандарт.
Pandora предлагает 10 000 токенов ERC-20 и 10 000 связанных с ними NFT, известных как «репликанты». Каждый токен ERC-20 связан с NFT, именно поэтому их одинаковое количество.
Если вы купите токен PANDORA на бирже, в вашем кошельке автоматически будет отчеканен 1 репликант NFT. А если вы решите продать этот токен PANDORA, NFT будет мгновенно сожжен.
Тонкость в том, что NFT, который появится в вашем кошельке, будет сгенерирован случайным образом, и он сможет соответствовать следующим 5 уровням редкости:
- Зеленые коробки: примерно 39,45% от общего количества;
- Синие коробки: около 23,44%;
- Фиолетовые коробки: около 19,53%;
- Оранжевые коробки: около 11,72% ;
- Красные коробки: около 5,86%.
На этом этапе следует понять две вещи: будучи токеном ERC-20, токен PANDORA будет видеть колебания своей цены, как обычная криптовалюта, и получит значительную ликвидность. Соответствующий NFT, с другой стороны, может оказаться объектом цифровой ценности в зависимости от степени его редкости.
Как отметил Уил, наш эксперт по DeFi в нашей частной группе TCN Research, если у вас есть токен PANDORA (а значит, автоматически и майнинг NFT), то возможны два варианта:
«Проще говоря, продажа токена PANDORA будет быстрее (благодаря ликвидности), но принесет меньше прибыли, в то время как продажа связанного с ним NFT потребует больше терпения, но принесет большую прибыль. «
Механика, которая может обеспечить арбитражные возможности:
» Этот механизм позволяет вам участвовать в арбитраже, покупая токен PANDORA, который дает вам право на NFT. Если токен редкий, вы можете продать его по более высокой цене на Blur или другой платформе. Если нет, вы можете продать его, а затем купить другой токен, чтобы сгенерировать еще один NFT. «
Увлечение или перспектива?
Давайте сразу проясним, что, как мы уже говорили в начале статьи, ERC-404 не были предметом EIP.
Другими словами, это «неофициальные» токены, которые еще не прошли аудит. Другими словами, инвестирование в этот тип токенов может быть очень рискованным.
И все же токены PANDORA и связанные с ними NFT уже торгуются по колоссальным ценам. Запущенные 5 февраля по цене 1 542 доллара, на момент написания статьи токены PANDORA торгуются на уровне 24 000 долларов. Другими словами, всего за 3 дня цена токена выросла более чем на 1 450 %.
Что касается NFT, то их минимальная цена составляет уже 10,5 ETH, или почти $25 000 по текущему курсу эфира. Красная коробка, самая дорогая из 5 уровней редкости, продается по минимальной цене 11,34 ETH на платформе Blur.
Безусловно, это увлечение не обошло стороной и некоторых, кто уже запустил свою собственную коллекцию ERC-404 (код 0xacme с открытым исходным кодом):
Превью некоторых проектов, созданных на базе ERC-404 от Pandora
На момент написания статьи рыночная капитализация токена PANDORA составляет 238 миллионов долларов всего за 3 дня существования.
Мимолетное увлечение или нарративное будущее? Пока рано говорить об этом, но стоит помнить, что эти токены не проходят аудит, и ввязываться в подобные инвестиции все еще очень рискованно.
