Die US-Notenbank Federal Reserve (FED) hat ihre letzte geldpolitische Entscheidung des Jahres bekannt gegeben und sie hielt eine positive Überraschung für die Finanzmärkte bereit, indem sie die Erwartungen der Hochfinanz bezüglich des Endes der geldpolitischen Straffungskampagne bestätigte. Im Klartext heißt das, dass der Pivot der FED für das Jahr 2024 sicher ist und das ist ein unterstützender Faktor für Bitcoin (BTC) und den Kryptomarkt.
Eine Desinflation ohne Rezession, die Wette der FED für das Jahr 2024
Diese Woche ist die letzte Woche mit den meisten Fundamentaldaten vor den Feiertagen zum Jahresende. Die aktualisierten US-Inflationsdaten, die Einkaufsmanagerindizes von Markit (die vom Markt am meisten respektierten Frühindikatoren), wichtige US-Konjunkturaggregate wie die Einzelhandelsumsätze (Barometer für den privaten Konsum, 70% des US-BIP) und vor allem die jüngsten geldpolitischen Entscheidungen der führenden Zentralbanken.
Die gesamte Aufmerksamkeit der Anleger richtete sich auf die US-Notenbank Federal Reserve (FED), die am Mittwoch, den 13. Dezember um 20 Uhr ihre makroökonomischen Erwartungen aktualisierte. Die FED von Jerome Powell hielt eine positive Überraschung für den Markt bereit, indem sie bestätigte, dass die im Januar 2022 eingeleitete Kampagne zur Straffung der Geldpolitik zur Bekämpfung der Inflation nun vorbei sei (der Terminal Rate der FED wird definitiv auf 5,50% festgelegt).
Die sehr positive Reaktion der risikoreichen Vermögenswerte des Marktes (der S&P 500 Index ist wieder in Kontakt mit seinem Allzeithoch und der DAX macht neue Allzeithochs) wurde vor allem durch die neuen Prognosen der FED für das Jahr 2024 ausgelöst. Die FED bestätigte, dass sie für das nächste Jahr drei Zinssenkungen plant. Im Klartext heißt das, dass der Pivot der FED für das Jahr 2024 nun (fast) sicher ist.
In der Tabelle unten können Sie lesen, dass die FED für die Jahre 2024 und 2025 eine Desinflation ohne Wirtschaftsrezession plant, was das ideale Szenario für riskante Anlagen an der Börse ist.
Von der Federal Reserve (FED) vorgeschlagene Tabelle, die die makroökonomischen Erwartungen der US-Zentralbank für die Jahre 2024 bis 2026 darlegt
Die Folgen für die Börse sind logisch:
- Weiterer Rückgang der Marktzinsen in den USA und Europa (starker Aufschwung am Anleihenmarkt) ;
- Anhaltender Abwärtstrend des US-Dollar gegenüber einem Korb von Hauptwährungen ;
- Anhaltende bullische Erholung der Aktienindizes, weiterhin angeführt von den Stars der US-Tech- und KI-Branche im Besonderen.
Diese Cross-Asset-Faktoren wirken sich aufgrund der Korrelationen positiv auf die Kurse der Kryptowährungen aus, so gelingt es dem Bitcoin-Kurs, an der Unterstützung bei 40.000 US-Dollar abzuprallen.
Der Aufwärtstrend des Bitcoin-Kurses bleibt technisch gut konstruiert
Die Reaktion des Bitcoin- und Altcoin-Kurses auf die FED war daher bullish. So prallte der BTC von der Unterstützung bei 40.000 US-Dollar und der Ether (ETH) von der Unterstützung bei 2160 US-Dollar ab. Solange diese beiden Niveaus auf der Basis eines Tagesschlusses erhalten bleiben, ist der Trend bullish. Der Aufwärtstrend ist gut konstruiert, mit einem Wechsel zwischen bullischen Impulsen und seitlichen Pausenphasen.
Der Aufwärtstrend wird immer noch von den institutionellen Strömen getragen, wobei die Suche nach „Bitcoin“ von Privatanlegern auf Google Trends auf der Stelle tritt. Dies ist eine Bestätigung dafür, dass sich der Markt immer noch zwischen Leugnung und Hoffnung befindet, was den psychologischen Zyklus der Umkehrung des Aufwärtstrends betrifft.
Infografik, die die übliche Psychologie von Händlern in einem vollständigen Marktzyklus veranschaulicht
