Cathie Woods ARK Invest erwartet, dass der Bitcoin-Preis bis 2030 auf 1 Million Dollar pro Coin steigen wird, zusammen mit einem Boom bei den jährlichen Gebühren von Smart-Contract-Netzwerken, so ein neuer Bericht, der von der Investment-Management-Firma veröffentlicht wurde.
Die Highlights des Jan. 31 Bericht gehören:
- Bitcoin wird bis 2030 $1 Million pro Coin erreichen
- Smarte Vertragsnetzwerke könnten bis 2030 jährliche Gebühren in Höhe von 450 Milliarden Dollar ermöglichen
- Smart-Contract-Netzwerke erweitern und diversifizieren sich
- Neuronale Netze und KI werden mit anderen Technologien wie Krypto konvergieren und eine neue Welt einleiten
Die allgemeine Investmentthese von
ARK basiert auf fünf konvergierenden technologischen Innovationen, die die nächsten Jahre neu gestalten werden: öffentliche Blockchains, künstliche Intelligenz, Energiespeicherung, Robotik und multinomische Sequenzierung.
Jede dieser Innovationen ist in mehrere Sektoren, Branchen und Aktivitäten unterteilt, von denen ARK hofft, dass sie das wirtschaftliche Potenzial des Anlagevehikels ausschöpfen werden.
„Neuronale Netze sind der wichtigste Katalysator „
Neuronale Netze sind der wichtigste Katalysator (Quelle: ARK Invest).
Die Etablierung von Eigentumsrechten wird dem ARK Invest-Bericht zufolge auch in den kommenden Jahren den Wert digitaler Vermögenswerte steigern. Historisch gesehen haben Eigentumsrechte, sowohl physische als auch geistige, eine positive Beziehung zum Pro-Kopf-BIP gezeigt, das üblicherweise als Maß für den Lebensstandard verwendet wird. Digitale Vermögenswerte mit dezentralem Eigentumsnachweis werden wahrscheinlich einen Anstieg der Online-Ausgaben pro Kopf bewirken. ARK prognostiziert, dass das weltweite NFT-Transaktionsvolumen bis 2027 von heute 22 Milliarden Dollar auf 120 Milliarden Dollar ansteigen wird, was mehr als einer Verfünffachung entspricht.
(Quelle: ARK Invest)
Durch die Einbindung von Milliarden von Verbrauchern und Millionen von Händlern sind digitale Geldbörsen in der Lage, das traditionelle Bankwesen zu stören, indem sie dem Zahlungsverkehr Kosten in Höhe von fast 50 Milliarden Dollar ersparen, so die Prognose von ARK. Mit 3,2 Milliarden Nutzern haben digitale Geldbörsen bereits 40 % der Weltbevölkerung erreicht. Laut ARK Research wird erwartet, dass die Zahl der Nutzer digitaler Geldbörsen jährlich um 8 % wächst und bis 2030 65 % der Weltbevölkerung erreicht.
Digitale Geldbörsen sind auf dem Vormarsch (Quelle: ARK Report)
Krypto-Ansteckungsereignisse des Jahres 2022 (Quelle: ARK Invest).
Kryptowährungen vs. Smart Contracts potenzielles Wachstum (Quelle: ARK Invest).
„Wir glauben, dass die langfristigen Chancen von Bitcoin zunehmen […]seine Netzwerk-Fundamentaldaten haben sich gestärkt und seine Inhaberbasis hat sich stärker auf die Langfristigkeit konzentriert. Die Ansteckung durch zentralisierte Gegenparteien hat die Wertvorstellungen von Bitcoin erhöht: Dezentralisierung, Überprüfbarkeit und Transparenz. Der Preis eines Bitcoins könnte in den nächsten zehn Jahren 1 Million Dollar übersteigen. „
Mapping different downturns in Bitcoin (Source: ARK Invest)
Die Stärke von Bitcoin heute im Vergleich zu vergangenen Abschwüngen (Quelle: ARK Invest).
Laut ARK sind Bitcoin-Investoren heute stärker als je zuvor auf langfristige Investitionen ausgerichtet. Trotz der Marktangst, die durch das Scheitern mehrerer großer Krypto-Organisationen geschürt wurde, deuten die On-Chain-Daten darauf hin, dass Bitcoin-Besitzer in ihrem Engagement für langfristige Aussichten unerschütterlich bleiben.
Bitcoin’s long term focus indicators remain strong (Source: ARK Invest)
Bitcoin’s hash rate hits an all-time high in 2022 (Source: ARK Invest)
Institutionelle Anleger blieben im Jahr 2022 trotz der Ansteckung durch große Skandale und Zusammenbrüche in der gesamten Branche optimistisch. Hervorgehoben von:
- Blackrock: Im Juni 2022 ging Aladdin by BlackRock eine Partnerschaft mit Coinbase Prime ein, um institutionellen Kunden direkten Zugang zu Kryptowährungen zu bieten, beginnend mit Bitcoin. Diese Zusammenarbeit hat das Potenzial, in den kommenden Jahren Billionen von Dollar in die Krypto-Anlageklasse zu bringen.
- BNY Mellon: Im Oktober 2022 führte BNY Mellon eine Krypto-Asset-Custody-Plattform ein, um Vermögenswerte für institutionelle Anleger zu sichern. Da das Unternehmen mehr als 20 % der weltweit investierbaren Vermögenswerte verwaltet, hat es das Potenzial, Finanzdienstleistungen mithilfe von Bitcoin effizient zu erweitern.
- Eaglebrook Advisors: Im Oktober 2022 schlossen sich Eaglebrook Advisors und ARK Investment Management zusammen, um Finanzberatern den Zugang zu aktiv verwalteten Krypto-Strategien zu ermöglichen, einschließlich des direkten Besitzes von Krypto-Vermögenswerten, niedriger Mindestanlagebeträge und einer nahtlosen Integration der Portfolio-Berichterstattung.
- Fidelity: Im November 2022 führte Fidelity offiziell Handelskonten für Bitcoin und Ether ein, die es Anlegern ermöglichen, diese Vermögenswerte auf der Plattform zu handeln und sicher zu halten.
„Bitcoin wird sich wahrscheinlich zu einem Multi-Billionen-Dollar-Markt entwickeln. „
Das von ARK Invest prognostizierte Wachstum von Bitcoin.
Die Forschung von ARK sagt voraus, dass dezentrale Anwendungen und die sie unterstützenden Smart-Contract-Netzwerke das Potenzial haben, bis zum Jahr 2030 einen Jahresumsatz von 450 Milliarden Dollar und einen Marktwert von 5,3 Billionen Dollar zu erreichen, während der Wert von tokenisierten Finanzanlagen auf der Blockchain wächst.
„Der Nutzen von Smart-Contract-Netzwerken wird immer größer und vielfältiger. „
Diversität bei intelligenten Verträgen nach Typ (Quelle: ARK Invest)
Dem Bericht zufolge entscheiden sich Händler für Selbstverwahrungslösungen und wenden sich von zentralisierten Intermediären ab, da sie zunehmend die von dezentralen Börsen gebotene Transparenz bevorzugen. Seit 2020 wächst der Anteil des Handelsvolumens dezentraler Börsen (DEX) am gesamten Krypto-Handelsvolumen, obwohl CEX immer noch den größten Teil des Marktes kontrollieren, prognostiziert der Bericht, dass DEX nur noch stärker werden.
Monthly DEX Volume (Source: ARK Invest)
Während mehrere Krypto-Kreditunternehmen wie Celsius und Voyager Insolvenz anmelden mussten, blieben dezentrale Kreditmärkte wie Aave in Betrieb. Diese Märkte verarbeiteten weiterhin Einzahlungen, Abhebungen, Auszahlungen und Liquidationen ohne Unterbrechung des Dienstes. Von November 2020 bis heute hat Aave mehr als 75 Milliarden Dollar an Zuflüssen und 66 Milliarden Dollar an Abflüssen verarbeitet, alles durch automatisierte Smart Contracts.
Aave v2 Lending Market Flows, 2020-2022 (Quelle: ARK Invest)
Die Veränderungen im Ethereum-Netzwerk traten mit dem Merge im September 2022 in eine neue Phase, die den Übergang von Proof-of-Work (PoW) zu Proof-of-Stake (PoS) markierte. Mit dieser Änderung entfiel bei Ethereum die Notwendigkeit des energieintensiven Minings zur Sicherung des Netzwerks, wodurch die Geldpolitik verbessert und die Ausgabe neuer Token reduziert wurde. Dieses neue Token-Modell hat zu einer Abflachung der jährlichen Netto-Token-Ausgabe von Ethereum geführt, die jetzt unter den 1,7 % von Bitcoin und unter den 4 % des vorherigen PoW-Modells von Ethereum liegt. Infolge des stabilen Netzwerks wird erwartet, dass das Ether-Angebot in den kommenden Jahren abnehmen wird, wie ARK anhand des prognostizierten Angebotswachstums nach dem Zusammenschluss zeigt.
ETH Merge (Quelle: ARK Invest)
Ethereums Layer-2-Skalierungslösung scheint die Netzwerkaktivität zu verbessern. Im Jahr 2022 erreichte die Anzahl der Transaktionen auf Arbitrum und Optimism, zwei weit verbreiteten Layer-2-Netzwerken, das gleiche Niveau wie auf dem Basis-Layer von Ethereum. Darüber hinaus stieg die Zahl der aktiven Adressen in beiden Netzwerken deutlich an, wobei sich die Zahl der Transaktionen bei Arbitrum um das 11-fache und bei Optimism um das 19-fache erhöhte.
Layer 2 Networks Using Ethereum Blockchain (Source: ARK Invest)
Ein gewisser Grund zur Besorgnis bleibt der prozentuale Anteil des Token-Angebots, der von einigen Layer-1-Netzwerken eingenommen wird. Auf Layer-1-Blockchains ist ein Anstieg des Anteils des Token-Angebots zu verzeichnen, der von Insidern wie Gründerteams, privaten Investoren sowie privaten Stiftungen und Fonds kontrolliert wird. Dieser Trend ist auf die Anhäufung größerer Reserven durch Gründer zurückzuführen, um mit etablierten Akteuren zu konkurrieren, sowie auf erhöhte Investitionen von Risikokapital in Protokolle der Basisschicht. Darüber hinaus haben regulatorische Erwägungen zu einem Rückgang der Nutzung von Initial Coin Offerings als Mittel der offenen Verbreitung geführt, so ARK.
Prozentualer Anteil des Angebots, der Insidern in namhaften L1-Blockchains zugeteilt wird (Quelle: ARK Invest)
„Intelligente Vertragsnetzwerke könnten bis 2030 jährliche Gebühren in Höhe von 450 Milliarden Dollar ermöglichen. „
Intelligente Vertragsnetzwerke könnten bis 2030 jährliche Gebühren in Höhe von 450 Mrd. USD ermöglichen (Quelle: ARK Invest)
Nach dem Zusammenbruch der zentralisierten Krypto-Intermediäre im vergangenen Jahr bieten dezentrale öffentliche Blockchains mit selbstausführenden Verträgen eine transparentere und nicht-zentralisierte Lösung für Finanzdienstleistungen. Die Dezentralisierung wird zu einem entscheidenden Faktor für die Aufrechterhaltung des ursprünglichen Zwecks der öffentlichen Blockchain-Infrastruktur. ARK-Forschungsergebnisse zeigen, dass dezentrale Anwendungen und die sie antreibenden Smart-Contract-Netzwerke bis 2030 einen jährlichen Umsatz von 450 Mrd. US-Dollar und einen Marktwert von 5,3 Billionen US-Dollar erreichen könnten, wenn der Wert von tokenisierten Finanzanlagen auf der Blockchain steigt.
