Cathie Wood’s ARK Invest očekává, že cena Bitcoinu do roku 2030 vzroste na1 milion dolarů za minci, spolu s boomem ročních poplatků sítí chytrých kontraktů, uvádí nová zpráva zveřejněná společností pro správu investic.
Mezi hlavní body zprávy z 31. ledna patří:
- Bitcoin dosáhne do roku 2030 hodnoty 1 milion dolarů za minci.
- Sítě inteligentních smluv by mohly do roku 2030 zprostředkovat roční poplatky ve výši 450 miliard dolarů.
- Utility v sítích chytrých smluv se rozšiřují a diverzifikují.
- Neurální sítě a umělá inteligence se sblíží s dalšími technologiemi, jako je kryptografie, a nastolí tak nový svět
Celková investiční teze
ARK je založena na pěti sbíhajících se technologických inovacích, které v příštích několika letech změní podobu světa, a to na veřejných blockchainech, umělé inteligenci, skladování energie, robotice a multiomickém sekvenování
Každá z nich je rozdělena do několika sektorů, odvětví a činností, které, jak společnost ARK doufá, využijí ekonomický potenciál jejího investičního nástroje
„Neuronové sítě jsou nejdůležitějším katalyzátorem „
Neuronové sítě jsou nejdůležitějším katalyzátorem (Zdroj: ARK Invest).
Očekává se, že zavedení vlastnických práv posílí hodnotu digitálních aktiv i v příštích letech, uvádí zpráva společnosti ARK Invest. Z historického hlediska vykazují vlastnická práva, a to jak fyzická, tak duševní, pozitivní vztah k HDP na obyvatele, který se běžně používá jako měřítko životní úrovně. Digitální aktiva s decentralizovaným prokazováním vlastnictví budou pravděpodobně hnací silou nárůstu online výdajů na obyvatele. Společnost ARK předpovídá, že globální objem transakcí s NFT se do roku 2027 prudce zvýší z dnešních 22 miliard dolarů na 120 miliard dolarů, což představuje více než pětinásobný nárůst.
(Zdroj: ARK Invest)
Díky zapojení miliard spotřebitelů a milionů obchodníků jsou digitální peněženky připraveny narušit tradiční bankovnictví tím, že ušetří náklady na platební transakce ve výši téměř 50 miliard dolarů, předpovídá ARK. S 3,2 miliardy uživatelů dosáhly digitální peněženky 40 % světové populace. Podle výzkumu společnosti ARK se očekává, že počet uživatelů digitálních peněženek poroste ročním tempem 8 % a do roku 2030 pronikne do 65 % světové populace.
Digitální peněženky získávají na popularitě (Zdroj: ARK Report)
Kryptoinfekční události roku 2022 (Zdroj: ARK Invest).
Kryptoměny vs. potenciální růst chytrých kontraktů (Zdroj: ARK Invest).
„Domníváme se, že dlouhodobá příležitost bitcoinu posiluje […]jeho síťové základy posílily a základna jeho držitelů se stala dlouhodoběji zaměřenou. Nákaza způsobená centralizovanými protistranami zvýšila hodnotové propozice Bitcoinu: decentralizaci, auditovatelnost a transparentnost. Cena jednoho bitcoinu by v příštím desetiletí mohla přesáhnout 1 milion dolarů.“
Mapování různých poklesů bitcoinu (zdroj: ARK Invest)
Síla Bitcoinu dnes versus minulé poklesy (Zdroj: ARK Invest).
Podle společnosti ARK se investoři do bitcoinu nyní více než kdy dříve zaměřují na dlouhodobé investice. Navzdory obavám na trhu, které podnítilo selhání několika velkých kryptoorganizací, údaje z řetězce naznačují, že držitelé bitcoinů zůstávají pevně odhodláni k dlouhodobým vyhlídkám.
Ukazatele dlouhodobého zaměření Bitcoinu zůstávají silné (Zdroj: ARK Invest)
Hash rate bitcoinu dosáhne v roce 2022 historického maxima (Zdroj: ARK Invest)
Instituční investice zůstaly v průběhu roku 2022 býčí, a to navzdory nákaze způsobené velkými skandály a kolapsy v celém odvětví. Zdůrazněno: „V roce 2018 se v rámci projektu „Investice do investic“ uskutečnilo několik akcí, které byly zaměřeny na zvýšení konkurenceschopnosti a efektivnosti:
- Blackrock: V červnu 2022 uzavřel Aladdin by BlackRock partnerství se společností Coinbase Prime, aby institucionálním klientům nabídl přímý přístup ke kryptoměnám, počínaje Bitcoinem. Tato spolupráce má potenciál přinést do třídy kryptoaktiv v příštích letech biliony dolarů.
- BNY Mellon: V říjnu 2022 představila společnost BNY Mellon platformu pro úschovu kryptoaktiv, která zajišťuje aktiva pro institucionální investory. Vzhledem k tomu, že společnost spravuje více než 20 % světových investovatelných aktiv, má potenciál efektivně rozšířit finanční služby s využitím bitcoinu.
- Eaglebrook Advisors: V říjnu 2022 spojily své síly společnosti Eaglebrook Advisors a ARK Investment Management, aby finančním poradcům poskytly přístup k aktivně spravovaným krypto strategiím, včetně přímého vlastnictví kryptoaktiv, nízkého investičního minima a bezproblémové integrace vykazování portfolia.
- Fidelity: V listopadu 2022 společnost Fidelity oficiálně představila retailové obchodní účty pro bitcoin a ether, které investorům umožňují obchodovat a bezpečně držet tato aktiva na její platformě.
„Bitcoin se pravděpodobně rozšíří na trh v hodnotě několika bilionů dolarů.“
Růst bitcoinu podle předpovědi společnosti ARK Invest.
Výzkum společnosti ARK předpovídá, že s růstem hodnoty tokenizovaných finančních aktiv na blockchainu mají decentralizované aplikace a sítě inteligentních kontraktů, které je podporují, potenciál vydělat 450 miliard dolarů ročně a do roku 2030 dosáhnout tržní hodnoty 5,3 bilionu dolarů.
„Užitečnost sítí chytrých smluv se rozšiřuje a diverzifikuje. „
Rozmanitost chytrých smluv podle typu (Zdroj: ARK Invest)
Podle zprávy se obchodníci rozhodují pro řešení self-custody a odklánějí se od centralizovaných zprostředkovatelů, protože stále více preferují transparentnost, kterou nabízejí decentralizované burzy. Od roku 2020 roste podíl objemu obchodů na decentralizovaných burzách (DEX) na celkovém objemu obchodů s kryptoměnami, ačkoli CEX stále kontrolují většinu trhu, zpráva předpovídá, že DEX budou jen posilovat.
Měsíční objem DEX (zdroj: ARK Invest)
Zatímco několik společností poskytujících krypto půjčky, jako například Celsius a Voyager, zažilo insolvenci, decentralizované trhy s půjčkami, jako například Aave, zůstaly funkční. Tyto trhy nadále zpracovávaly vklady, výběry, originace a likvidace bez jakéhokoli přerušení služeb. Od listopadu 2020 do současnosti společnost Aave zpracovala více než 75 miliard dolarů v přítocích a 66 miliard dolarů v odtocích, a to vše prostřednictvím automatizovaných inteligentních kontraktů.
Aave v2 Lending Market Flows, 2020-2022 (Zdroj: ARK Invest)
Změny v síti Ethereum vstoupily do nové fáze jejím sloučením v září 2022, které znamenalo její přechod z Proof-of-Work (PoW) na Proof-of-Stake (PoS). Touto změnou Ethereum odstranilo potřebu energeticky náročné těžby k zabezpečení své sítě, čímž zlepšilo svou měnovou politiku a omezilo vydávání nových tokenů. Tento nový model tokenů vedl ke zploštění čisté roční emise tokenů Ethereum, která je nyní nižší než 1,7 % u Bitcoinu a nižší než 4 % u předchozího modelu PoW Etherea. V důsledku stabilní sítě se očekává, že nabídka Etheru bude v příštích letech klesat, což ilustruje ARK z hlediska předpokládaného růstu nabídky po sloučení.
ETH Merge (Zdroj: ARK Invest)
Zdá se, že řešení škálování na 2. vrstvě u Etherea zlepšuje aktivitu sítě. V roce 2022 dosáhl počet transakcí na sítích Arbitrum a Optimism, dvou široce používaných sítích vrstvy 2, stejné úrovně jako na základní vrstvě Etherea. Kromě toho výrazně vzrostl počet aktivních adres v obou sítích, přičemž v případě sítě Arbitrum se zvýšil 11krát a v případě sítě Optimism 19krát.
Sítě 2. vrstvy využívající blockchain Etherea (zdroj: ARK Invest)
Nějakým důvodem k obavám zůstává procento nabídky tokenů, které zaujímají některé sítě 1. vrstvy. Na blockchainech 1. vrstvy došlo k nárůstu podílu nabídky tokenů kontrolovaných insidery, jako jsou zakládající týmy, soukromí investoři a soukromé nadace a fondy. Tento trend je způsoben hromaděním větších rezerv zakladateli, aby mohli konkurovat zavedeným hráčům, a také zvýšenými investicemi rizikového kapitálu do protokolů základní vrstvy. Kromě toho vedly regulační úvahy k poklesu využívání prvotních nabídek mincí jako prostředku otevřené distribuce, upozorňuje ARK.
Procento nabídky přidělené insiderům ve významných blockchainech L1 (zdroj: ARK Invest)
„Sítě chytrých smluv by mohly do roku 2030 zprostředkovat roční poplatky ve výši 450 miliard dolarů. „
Sítě chytrých kontraktů by mohly do roku 2030 usnadnit vybírání ročních poplatků ve výši 450 miliard dolarů (zdroj: ARK Invest)
Po kolapsu centralizovaných kryptozprostředkovatelů v minulém roce poskytují decentralizované veřejné blockchainy se samovykonatelnými smlouvami transparentnější a neúřední řešení pro finanční služby. Decentralizace se stává klíčovým faktorem pro udržení původního účelu veřejné blockchainové infrastruktury. Z výzkumu společnosti ARK vyplývá, že s tím, jak se zvyšuje hodnota tokenizovaných finančních aktiv na blockchainu, by decentralizované aplikace a sítě inteligentních smluv, které je pohánějí, mohly do roku 2030 generovat roční příjmy ve výši 450 miliard dolarů a dosáhnout tržní hodnoty 5,3 bilionu dolarů.
