Кэти Вуд из ARK Invest ожидает, что цена биткоина вырастет до$1M за монету к 2030 году, наряду с бумом годовых сборов сетей смарт-контрактов, согласно новому отчету, опубликованному компанией по управлению инвестициями.
Основные положения отчета от 31 января включают:
- Биткоин достигнет $1 млн за монету к 2030 г.
- Сети умных контрактов могут способствовать получению $450 млрд ежегодных сборов к 2030 году
- Утилиты в сетях смарт-контрактов расширяются и диверсифицируются
- Нейронные сети и искусственный интеллект объединятся с другими технологиями, такими как криптовалюты, и откроют новый мир
Общий инвестиционный тезис компании
ARK основывается на пяти сходящихся технологических инновациях, которые изменят структуру следующих нескольких лет, а именно: публичные блокчейны, искусственный интеллект, хранение энергии, робототехника и многоатомное секвенирование.
Каждая из этих инноваций разбита на множество секторов, отраслей и видов деятельности, которые, как надеется ARK, будут использовать экономический потенциал ее инвестиционного механизма.
«Нейронные сети — самый важный катализатор «
Нейронные сети — самый важный катализатор (Источник: ARK Invest).
Создание прав собственности, как ожидается, также повысит стоимость цифровых активов в ближайшие годы, говорится в отчете ARK Invest. Исторически сложилось так, что права собственности, как физические, так и интеллектуальные, имеют положительную связь с ВВП на душу населения, который обычно используется в качестве показателя уровня жизни. Цифровые активы с децентрализованным подтверждением права собственности, вероятно, будут способствовать росту расходов на душу населения в Интернете. По прогнозам ARK, мировой объем транзакций НФТ резко возрастет с сегодняшних $22 млрд до $120 млрд к 2027 году, то есть более чем в пять раз.
(Источник: ARK Invest)
По прогнозам ARK, благодаря подключению миллиардов потребителей и миллионов торговцев цифровые кошельки могут нарушить традиционную банковскую систему, сэкономив на платежных операциях около 50 миллиардов долларов США. С 3,2 миллиардами пользователей цифровые кошельки охватили 40% населения мира. Согласно исследованию ARK, ожидается, что число пользователей цифровых кошельков будет расти на 8% в год и к 2030 году охватит 65% населения мира.
Цифровые кошельки набирают обороты (Источник: ARK Report)
Криптовалютные события 2022 года (Источник: ARK Invest).
Криптовалюты против роста потенциала смарт-контрактов (Источник: ARK Invest).
«Мы считаем, что долгосрочные возможности Биткойна усиливаются […]фундаментальные показатели сети укрепились, а база держателей стала более ориентированной на долгосрочную перспективу. Заражение, вызванное централизованными контрагентами, повысило ценность предложений Биткойна: децентрализации, проверяемости и прозрачности. Цена одного биткоина может превысить 1 миллион долларов в следующем десятилетии. «
Составление карты различных спадов в биткоине (Источник: ARK Invest)
Сила биткоина сегодня по сравнению с прошлыми спадами (Источник: ARK Invest).
По данным ARK, биткоин-инвесторы сейчас больше ориентированы на долгосрочные инвестиции, чем когда-либо прежде.
Показатели долгосрочной направленности биткоина остаются сильными (Источник: ARK Invest)
Хэшрейт биткоина достигнет исторического максимума в 2022 году (Источник: ARK Invest)
Институциональные инвестиции оставались «бычьими» на протяжении 2022 года, несмотря на заражение от крупных скандалов и крахов в отрасли. Выделяются:
- Blackrock: В июне 2022 года Aladdin by BlackRock заключил партнерство с Coinbase Prime, чтобы предложить институциональным клиентам прямой доступ к криптовалютам, начиная с биткоина. Это сотрудничество может принести триллионы долларов в класс криптоактивов в ближайшие годы.
- BNY Mellon: В октябре 2022 года BNY Mellon представила платформу кастодиального хранения криптоактивов для обеспечения безопасности активов институциональных инвесторов. Поскольку компания управляет более 20% мировых инвестируемых активов, у нее есть потенциал для эффективного расширения финансовых услуг с использованием Биткойна.
- Eaglebrook Advisors: В октябре 2022 года Eaglebrook Advisors и ARK Investment Management объединили усилия, чтобы предоставить финансовым консультантам доступ к активно управляемым крипто-стратегиям, включая прямое владение крипто-активами, низкий инвестиционный минимум и бесшовную интеграцию портфельной отчетности.
- Fidelity: В ноябре 2022 года Fidelity официально представила розничные торговые счета для биткоина и эфира, позволяя инвесторам торговать и надежно хранить эти активы на своей платформе.
«Биткоин, вероятно, превратится в многотриллионный рынок»
Рост биткоина по прогнозам ARK Invest.
Исследование ARK прогнозирует, что по мере роста стоимости токенизированных финансовых активов на блокчейне, децентрализованные приложения и поддерживающие их сети смарт-контрактов имеют потенциал заработать $450 млрд годового дохода и достичь рыночной стоимости в $5,3 трлн к 2030 г.
«Полезность сетей смарт-контрактов расширяется и диверсифицируется. «
Разнообразие смарт-контрактов по типам (Источник: ARK Invest)
Согласно отчету, трейдеры выбирают решения для самостоятельного хранения и уходят от централизованных посредников, поскольку все больше предпочитают прозрачность, предлагаемую децентрализованными биржами. С 2020 года объем торгов на децентрализованных биржах (DEX) растет как доля от общего объема торгов криптовалютами, хотя CEX все еще контролируют большую часть рынка, в отчете прогнозируется, что DEX будут только усиливаться.
Ежемесячный объем DEX (источник: ARK Invest)
В то время как несколько крипто-кредитных компаний, таких как Celsius и Voyager, пережили банкротство, децентрализованные рынки кредитования, такие как Aave, продолжали работать. Эти рынки продолжали обрабатывать депозиты, снятие средств, выдачу и ликвидацию без каких-либо сбоев в работе. С ноября 2020 года по настоящее время Aave обработал более $75 млрд. притока и $66 млрд. оттока средств, и все это благодаря автоматизированным смарт-контрактам.
Aave v2 Lending Market Flows, 2020-2022 (Source: ARK Invest)
Изменения в сети Ethereum вступили в новую фазу после ее слияния в сентябре 2022 года, которое ознаменовало переход от Proof-of-Work (PoW) к Proof-of-Stake (PoS). Благодаря этому изменению Ethereum устранил необходимость в энергоемком майнинге для обеспечения безопасности своей сети, тем самым улучшив свою монетарную политику и сократив выпуск новых токенов. Эта новая модель выпуска токенов привела к выравниванию чистого годового выпуска токенов Ethereum, который сейчас ниже, чем 1,7% у Биткойна, и ниже, чем 4% в предыдущей модели PoW Ethereum. В результате стабильной сети ожидается, что предложение Эфира будет сокращаться в ближайшие годы, что иллюстрирует ARK с точки зрения прогнозируемого роста предложения после слияния.
Слияние ETH (Источник: ARK Invest)
Решение по масштабированию второго уровня в Ethereum, похоже, улучшает сетевую активность. В 2022 году количество транзакций на Arbitrum и Optimism, двух широко используемых сетях второго уровня, достигло того же уровня, что и на базовом уровне Ethereum. Кроме того, количество активных адресов в каждой сети значительно выросло: в 11 раз для Arbitrum и в 19 раз для Optimism.
Сети второго уровня с использованием блокчейна Ethereum (источник: ARK Invest)
Некоторым поводом для беспокойства остается доля предложения токенов, которую занимают некоторые сети первого уровня. В блокчейнах первого уровня наблюдается рост доли предложения токенов, контролируемых инсайдерами, такими как команды основателей, частные инвесторы, частные фонды и фонды. Эта тенденция обусловлена накоплением учредителями больших резервов для конкуренции с устоявшимися игроками, а также увеличением инвестиций венчурного капитала в протоколы базового уровня. Кроме того, регуляторные соображения привели к снижению использования первичных предложений монет в качестве средства открытого распространения, отмечает ARK.
Процент предложения, выделенный инсайдерам в заметных блокчейнах L1 (Источник: ARK Invest)
«Сети смарт-контрактов могут способствовать получению $450 млрд ежегодных сборов к 2030 году»
Smart contract networks could facilitate $450 billion in annual fees (Source: ARK Invest)
После краха централизованных криптопосредников в прошлом году децентрализованные публичные блокчейны с самоисполняющимися контрактами обеспечивают более прозрачное и не требующее опеки решение для финансовых услуг. Децентрализация становится решающим фактором в поддержании первоначальной цели публичной блокчейн-инфраструктуры. Исследование ARK показывает, что по мере роста стоимости токенизированных финансовых активов на блокчейне, децентрализованные приложения и сети смарт-контрактов, управляющие ими, могут приносить 450 миллиардов долларов ежегодного дохода и достигнуть рыночной стоимости в 5,3 триллиона долларов к 2030 году.
