Cathie Wood’s ARK Investは、投資管理会社が発表した新しいレポートによると、スマートコントラクトネットワークの年間手数料のブームとともに、ビットコインの価格が2030年までに1コインあたり 1Mドルまで上昇すると予想しています。
1月31日付のレポートのハイライトは以下の通り：
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- ビットコインは2030年までに1コイン100万ドルに達するだろう
- スマートコントラクトネットワークは、2030年までに年間4500億ドルの手数料を促進する可能性があります。
- スマートコントラクトネットワークのユーティリティは拡大・多様化する
- ニューラルネットワークとAIは暗号のような他のテクノロジーと融合し、新しい世界を切り開く
ARKの全体的な投資論は、今後数年間を再形成する5つの収束する技術革新、すなわちパブリックブロックチェーン、人工知能、エネルギー貯蔵、ロボティクス、マルチオミックシーケンスを前提にしている。
それぞれを複数のセクター、産業、活動に分解し、ARKはその投資ビークルの経済的潜在力を活用することを期待しています
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「ニューラルネットワークは最も重要な触媒」
ニューラルネットワークは最も重要な触媒である（出典：ARK Invest）
ARKインベストのレポートによると、財産権の確立は今後数年間、デジタル資産の価値をも高めると予想されています。歴史的に、物理的および知的な財産権は、生活水準の指標としてよく使われる一人当たりGDPと正の関係を示してきました。所有権の証明が分散化されたデジタル資産は、一人当たりのオンライン支出を増加させる可能性があります。ARKは、世界のNFT取引量が現在の220億ドルから2027年には1200億ドルに急拡大し、5倍以上になると予測しています
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(出典：ARK Invest)
デジタルウォレットは、数十億人の消費者と数百万人の加盟店を取り込むことで、決済取引のコストを500億ドル近く削減し、従来の銀行業務を破壊すると、ARKは予測しています。32億人のユーザーを抱えるデジタルウォレットは、世界人口の40%に到達しています。ARKの調査によると、デジタルウォレットのユーザー数は年率8％で増加し、2030年までに世界人口の65％に浸透すると予想されています
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デジタルウォレットの普及が進む（出典：ARKレポート）
2022年のクリプト伝染イベント（出典：ARK Invest）
暗号通貨対スマートコントラクトの潜在的成長（出典：ARK Invest）。
“我々は、ビットコインの長期的な機会が強化されていると考えている[…]そのネットワークのファンダメンタルズは強化され、そのホルダーベースはより長期的に焦点を当てるようになっている。中央集権的なカウンターパーティによる伝染は、ビットコインの価値提案である分散化、監査可能性、透明性を高めています。1ビットコインの価格は、今後10年で100万ドルを超える可能性がある」
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Mapping different downturn in Bitcoin (Source: ARK Invest)
Bitcoin’s strength today vs. past downturn (Source: ARK Invest).
ARKによると、ビットコイン投資家は現在、以前よりも長期投資に重点を置いている。いくつかの主要な暗号組織の失敗によって煽られた市場の恐怖にもかかわらず、オンチェーンデータは、ビットコインホルダーが長期的な展望へのコミットメントに揺るぎないものであることを示唆しています
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Bitcoin’s long term focus indicators remain strong (Source: ARK Invest)
ビットコインのハッシュレートは2022年に過去最高を記録（出典：ARK Invest）
機関投資家は、業界全体の大規模なスキャンダルや崩壊による伝染にもかかわらず、2022年を通して強気を維持した。強調されています。
- ブラックロック：2022年6月、アラジン・バイ・ブラックロックはコインベース・プライムと提携し、機関投資家にビットコインをはじめとする暗号通貨への直接アクセスを提供することになりました。このコラボレーションは、今後数年間で暗号資産クラスに数兆円の資金をもたらす可能性があります。
- BNY Mellon: 2022年10月、BNYメロン社は機関投資家の資産を確保するため、暗号資産カストディ・プラットフォームを導入しました。同社は世界の投資可能資産の20％以上を管理しているため、ビットコインを使った金融サービスを効率的に拡大できる可能性がある。
- イーグルブルックアドバイザーズ 2022年10月、Eaglebrook AdvisorsとARK Investment Managementが手を組み、暗号資産の直接所有、低い投資最低額、シームレスなポートフォリオレポートの統合など、ファイナンシャルアドバイザーにアクティブに運用される暗号戦略へのアクセスを提供します。
- Fidelity。2022年11月、フィデリティはビットコインとイーサのリテール取引口座を正式に導入し、投資家は同社のプラットフォームでこれらの資産を取引し、安全に保有することができるようになりました。
」のように。
「ビットコインは数兆円規模の市場にスケールアップする可能性が高い」
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ARK Investが予測するビットコインの成長。
ARKの調査によると、ブロックチェーン上でトークン化された金融資産の価値が高まるにつれ、分散型アプリケーションとそれを支えるスマートコントラクトネットワークは、2030年までに年間収益4500億ドル、市場価値5兆3千億ドルを達成する可能性があると予測しています
「スマートコントラクトネットワークの有用性は拡大し、多様化している」
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CelsiusやVoyagerなど、いくつかの暗号貸出企業が倒産を経験する一方で、Aaveのような分散型貸出市場は稼働を続けました。これらの市場は、サービスの中断なしに、入金、出金、オリジネーション、清算を処理し続けました。2020年11月から現在まで、Aaveは750億ドル以上の流入と660億ドル以上の流出を、すべて自動化されたスマートコントラクトによって処理しました
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K
イーサリアムネットワークの変化は、2022年9月のマージで新しい段階に入り、PoW（Proof of Work）からPoS（Proof of Stake）へと移行した。この変更により、イーサリアムはネットワークを保護するためのエネルギー集約的なマイニングの必要性を排除し、それによって通貨政策を改善し、新しいトークンの発行を減少させました。この新しいトークン・モデルにより、イーサリアムの年間トークン純発行量は横ばいになり、ビットコインの1.7％よりも低く、イーサリアムの以前のPoWモデルの4％よりも低くなっています。ネットワークが安定した結果、イーサーの供給量は今後数年にわたり減少すると予想され、マージ後の供給量増加の予想ではARKが図示しています
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ETH Merge (Source: ARK Invest)
イーサリアムのレイヤー2スケーリングソリューションは、ネットワークアクティビティを向上させているようです。2022年、レイヤー2のネットワークとして広く利用されているArbitrumとOptimismのトランザクション数は、Ethereumのベースレイヤーのものと同じレベルに達しました。さらに、各ネットワークのアクティブアドレス数は大幅に増加し、Arbitrumは11倍、Optimismは19倍に増加しました.
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イーサリアムブロックチェーンを利用したレイヤー2ネットワーク（出典：ARK Invest）
レイヤー1のブロックチェーンでは、創業チーム、個人投資家、私設財団やファンドなどのインサイダーがコントロールするトークン供給の割合が増加しています。この傾向は、既存のプレーヤーと競争するために創業者がより大きな準備金を蓄積したこと、およびベースレイヤープロトコルにおけるベンチャーキャピタルからの投資が増加したことに起因します。さらに、規制上の配慮から、オープンな流通手段としてのイニシャル・コイン・オファリングの利用が減少していると、ARKは指摘しています
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注目のL1ブロックチェーンにおけるインサイダーに割り当てられた供給量の割合（出典：ARK Invest）
「スマートコントラクトネットワークは2030年までに年間4500億ドルの手数料を促進する可能性がある」
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Smart contract networks could facilitate 4,500 billion in annual fees (Source: ARK Invest)
昨年の中央集権的な暗号仲介業者の崩壊に続き、自己実行型契約を備えた分散型パブリックブロックチェーンは、金融サービスに対してより透明で非公務員的なソリューションを提供します。分散化は、パブリックブロックチェーンインフラの本来の目的を堅持する上で極めて重要な要素になりつつあります。ARKの調査によると、ブロックチェーン上でトークン化された金融資産の価値が高まるにつれ、分散型アプリケーションとそれを推進するスマートコントラクトネットワークは、2030年までに年間4500億ドルの収益を上げ、市場価値は5兆3000億ドルに達するとされています
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